casa → Tecnica Appunti delle lezioni su finanza e credito. Finanza, circolazione monetaria e credito. Gruppi di transazioni valutarie

Appunti delle lezioni su finanza e credito. Finanza, circolazione monetaria e credito. Gruppi di transazioni valutarie

Comitato per l'istruzione di San Pietroburgo

Istituzione educativa statale

COLLEGE "SCUOLA SUPERIORE DI BANCA"

« HO APPROVATO"

Direttore del VBS College

__________________

" " 200 gr.

Numero di registrazione ___________________

LEZIONI

"FINANZIA, CIRCOLAZIONE DEL DENARO

E CREDITO"

per l’istruzione professionale secondaria

specialità 080108 “Bancario”

istruzione a tempo pieno,

con un periodo di formazione standard di 56 ore

(continua)

San Pietroburgo

SEZIONE I. DENARO............................................ ...................................................... ............................ 5

Capitolo 1. IL BISOGNO DEL DENARO, IL SUO ASPETTO ED ESSENZA...... 5

1.1. Presupposti e significato della comparsa della moneta............................................ .....................5

1.2. L'essenza del denaro.................................... ..................................................... .................... 7

CAPITOLO 2. FUNZIONI, TIPI DI MONETA.................................. ...................................................... 10

2.1. Funzioni della moneta, composizione e caratteristiche............................................ .................................... 10

2.2. Tipi di denaro................................................ .................................................... .................................... 16

2.3. Denaro non contante.................................... ..................................................... ...........19

Effettuare operazioni di credito e di liquidazione;

Effettuare operazioni con titoli;

Risparmio e accumulazione come mezzo;

Valutare il volume delle risorse coinvolte nel processo produttivo (capitale fisso e circolante), ecc.

Il denaro nasce in determinate condizioni di produzione e di relazioni economiche nella società e contribuisce al loro ulteriore sviluppo. Sotto l'influenza delle mutevoli condizioni per lo sviluppo delle relazioni economiche, cambiano anche le caratteristiche del funzionamento del denaro.

I prerequisiti immediati per l’emergere del denaro includono:

Il passaggio dall'agricoltura di sussistenza alla produzione di beni e allo scambio di beni;

Separazione patrimoniale dei produttori di beni - proprietari dei prodotti manifatturieri.

Nel periodo iniziale dell'esistenza della società umana dominava un'economia di sussistenza, in cui venivano prodotti prodotti destinati all'autoconsumo. A poco a poco, nell'interesse di aumentare la produzione, e in una certa misura sotto l'influenza delle condizioni naturali (ad esempio, come le condizioni per lo sviluppo dell'allevamento del bestiame, dell'agricoltura, della pesca, ecc.), le persone iniziarono a specializzarsi nella produzione di determinate tipologie di prodotti. Allo stesso tempo, è risultato possibile utilizzare la maggiore quantità di prodotti non solo per soddisfare le esigenze del produttore, ma anche per scambiare con altri prodotti necessari a questo produttore. Questo è il prerequisito più importante per l’emergere dello scambio di prodotti.

Il passaggio alla produzione di beni e allo scambio di beni è stato accompagnato, innanzitutto, dal fatto che invece di fabbricare prodotti per soddisfare i bisogni propri di un'entità economica, si è sviluppata la produzione di prodotti da scambiare con altri beni o da vendere . Questa transizione si basava sulla specializzazione dei produttori nella produzione di determinati tipi di prodotti, che aumentavano la loro produzione sulla base dell'aumento della produttività del lavoro.

La separazione della proprietà dei produttori di merci, che sono i proprietari dei beni che producono, ha reso possibile lo scambio dei beni che possedevano con altri o la vendita di beni in cambio di denaro.

Uno scambio diretto di merce con merce può avvenire solo se il venditore ha bisogno esattamente della merce offerta in cambio dalla controparte. Ciò presuppone anche che altri produttori di merci abbiano la possibilità di presentare per lo scambio i prodotti necessari a un determinato produttore e, di conseguenza, questo produttore abbia i prodotti necessari a un altro produttore di merci.

Di conseguenza, lo scambio di beni può avvenire se le parti che effettuano l'operazione di scambio dispongono dei beni necessari. Tuttavia, ciò limita notevolmente le possibilità di scambio di merci. Inoltre, nello scambio, occorre tenere conto degli interessi dei produttori di merci e soddisfare il requisito dell'equivalenza del valore dei beni scambiati, che a sua volta limita anche lo scambio, anche per effetto dell'indivisibilità dei beni scambiati (ad esempio esempio, bovini).

Il rispetto dei requisiti di equivalenza dello scambio implica la misurazione del valore dei beni in base al costo del lavoro per la loro produzione.

Il desiderio di sviluppare lo scambio ha incoraggiato l'aumento della produzione di beni, la selezione dalla varietà dei beni scambiati di un equivalente universale utilizzato per misurare il valore e lo scambio di beni. L'aumento della produzione di beni ha intensificato il desiderio di sviluppare lo scambio e l'interesse a isolare dalla varietà dei beni scambiati un equivalente universale utilizzato nello scambio di beni.

Lo sviluppo dello scambio, il graduale aumento della sua intensità, ha causato l'uso prima di alcuni tipi di merci (bestiame, pellicce), e poi dei metalli preziosi (soprattutto oro) come equivalente universale. L’identificazione dell’oro come equivalente universale e, in definitiva, come moneta è stata facilitata dalla sua omogeneità, divisibilità e preservazione dai danni.

Il passaggio da un’economia di sussistenza a un’economia mercantile, così come l’esigenza di mantenere l’equivalenza degli scambi, hanno reso necessario l’emergere della moneta, senza la quale lo scambio di massa di beni, che si sviluppa sulla base della specializzazione produttiva e dell’isolamento patrimoniale delle merci produttori, è impossibile.

La necessità dell'emergere e dell'utilizzo del denaro è confermata da numerosi tentativi infruttuosi di farne a meno. Ciò è evidenziato dal fallimento del tentativo di R. Owen di scambiare beni senza denaro nel 1832, valutando i beni in base al costo del tempo di lavoro utilizzando “vincoli di lavoro”. Anche i tentativi di attuare lo scambio di prodotti in Russia sulla base di coefficienti naturali, effettuati nel 1918 e nel 1921, non hanno avuto successo.

Esempio. Nel 1921 furono utilizzati i seguenti tassi di cambio naturali:

1 arshin di calicò = 20 libbre di grano;

1 confezione di fiammiferi = 13,5 libbre di grano;

1 libbra di chiodi = 23 libbre di 7 libbre di grano.

A causa delle differenze tra i singoli tipi di grano, è stato stabilito:

100 unità di peso

grano =

135 unità di avena;

200 unità di peso di mais.

L’emergere del denaro e il suo utilizzo furono accompagnati da importanti conseguenze. L'emergere del denaro ha permesso di superare il quadro ristretto del reciproco scambio di beni tra i singoli produttori e di creare le condizioni per l'emergere di un mercato alle operazioni a cui potrebbero partecipare molti proprietari di beni diversi. Questo, a sua volta, ha contribuito a ulteriori sviluppi specializzazione della produzione e aumento della sua efficienza.

L'importante era quello Grazie all'uso del denaro, è diventato possibile dividere il processo una tantum di scambio reciproco di beni (T-T) in due processi svolti in momenti diversi: il primo consiste nella vendita del tuo prodotto (TD). il secondo è acquistare il prodotto giusto in un altro momento e in un altro luogo (DT).

Allo stesso tempo, l’uso del denaro non si limita più alla partecipazione come intermediario ai processi di scambio delle merci. Al contrario, il funzionamento del denaro acquisisce le caratteristiche di un processo autonomo: i produttori di merci possono immagazzinare il denaro ricevuto dalla vendita dei loro beni fino all'acquisto del prodotto desiderato. Da qui nacque il risparmio monetario, che poteva essere utilizzato sia per acquistare beni che per prestare denaro e saldare i debiti.

Come risultato di tali processi il movimento del denaro acquisì un significato autonomo e fu separato dal movimento delle merci.

Il funzionamento della moneta ha acquisito una maggiore indipendenza in connessione con la sostituzione della moneta vera e propria, che ha un proprio valore, con le banconote, nonché con la successiva abolizione del contenuto fisso di oro dell'unità monetaria. Allo stesso tempo, iniziò a funzionare in circolazione denaro che non aveva un proprio valore, il che rese possibile l'emissione di banconote secondo la necessità di circolazione, indipendentemente dalla presenza di una copertura aurea.

L’indipendenza del funzionamento del denaro si è ampliata in modo significativo con l’avvento dei pagamenti non in contanti, compresi i pagamenti basati sull’uso della tecnologia elettronica.

1.2. L'essenza del denaro

I processi considerati indicano che il denaro funge da elemento attivo necessario e parte integrante dell'attività economica della società, delle relazioni tra i vari partecipanti e dei collegamenti nel processo di riproduzione.

L'essenza del denaro è caratterizzata dalla sua partecipazione a:

Implementazione di vari tipi di relazioni sociali; l'essenza della moneta non può rimanere immutata: deve riflettere lo sviluppo delle relazioni economiche nella società e i cambiamenti nella moneta stessa;

Mezzi di circolazione;

Metodi di pagamento;

Mezzi di accumulazione.

Oltre alle funzioni elencate, viene spesso riconosciuto la moneta svolge la funzione di moneta mondiale(mezzi di pagamento internazionali), in cui vengono utilizzati per transazioni monetarie tra paesi. L’adempimento di tale funzione con l’esistenza della moneta d’oro o della moneta liberamente convertibile non era in dubbio. Nelle condizioni moderne, l'unità monetaria della Federazione Russa - il rublo - non ha un proprio valore e un contenuto di oro fisso. Di norma, i rubli non vengono utilizzati per accordi con altri paesi e non fungono da moneta mondiale.

Le funzioni del denaro sono considerate come una manifestazione della loro essenza. Allo stesso tempo possono essere realizzati solo con la partecipazione delle persone. Sono le persone che, sfruttando le capacità del denaro, possono determinare i prezzi dei beni, utilizzare il denaro nei processi di vendita e pagamento e utilizzarlo anche come mezzo di accumulazione.

Questo approccio alle funzioni del denaro significa che il denaro è uno strumento di relazioni economiche nella società e le funzioni del denaro possono essere svolte solo con la partecipazione delle persone.

Esecuzione tramite denaro funzioni di misura del valore consiste nello stimare il valore dei beni fissando i prezzi.

La base per fissare i prezzi dei beni è l’ammontare del loro valore, che dipende principalmente dalla quantità di lavoro socialmente necessario speso per la produzione dei beni. Quando si fissano i prezzi, il valore iniziale non è il livello individuale del costo del lavoro di un singolo produttore di merci per la produzione di beni, ma il livello dei costi socialmente necessario. Di conseguenza, i costi socialmente necessari per la produzione di determinati tipi di beni sono fissati nei prezzi.

In caso di prezzi identici per determinati tipi di beni, vengono concessi vantaggi ai produttori i cui costi per la produzione di beni sono inferiori a quelli socialmente necessari. Al contrario, i produttori i cui costi per la produzione di beni sono superiori a quelli socialmente necessari subiscono perdite al punto da essere costretti a ridurre o interrompere la produzione di tali beni. Ciò mostra l'influenza attiva del denaro, grazie al cui utilizzo è stimolato a ridurre i costi di produzione dei beni.

Allo stesso tempo, quando parliamo di misurazione del valore di un prodotto, intendiamo la sua espressione nei prezzi, che caratterizzano anche il livello relativo del prezzo rispetto ai prezzi di altri beni. Non c'è nulla di insolito qui, poiché in alcune aree dell'attività umana viene utilizzato il metodo di misurazione in quantità relative. In altre parole, i prezzi dei beni riflettono non solo il valore assoluto, ma anche relativo del loro valore, nonché il rapporto tra il costo dei vari beni.

Alcune difficoltà nella determinazione del prezzo dei beni sorgono in connessione con il passaggio dall'uso del denaro, che ha un proprio valore, all'uso di banconote che non possono essere scambiate con l'oro. Quando si utilizza denaro a tutti gli effetti, ci sono motivi sufficienti per stabilire il prezzo di un prodotto in base al rapporto tra il valore del prodotto e il valore dell'unità monetaria.

Inoltre, quando si utilizza denaro a tutti gli effetti, il contenuto di oro (peso) dell'unità monetaria è solitamente fisso, il che rende possibile utilizzare questo valore come scala di prezzo.

Tuttavia, se nelle condizioni moderne, invece del denaro a tutti gli effetti, vengono ampiamente utilizzate unità monetarie che non hanno un proprio valore, la fissazione dei prezzi diventa significativamente più complicata. Tuttavia, per fissare i prezzi viene utilizzata anche moneta di qualità inferiore. Non esiste ancora una spiegazione esaustiva e accettabile per questo problema. Pertanto, è diventato piuttosto diffuso il punto di vista secondo il quale non l'oro reale, ma immaginario può partecipare al processo di determinazione del prezzo; Di conseguenza, non è necessario utilizzare denaro a tutti gli effetti nel processo di determinazione dei prezzi.

Nella letteratura economica ci sono opinioni diverse su questo tema. Alcuni autori ritengono che la moneta inferiore sia rappresentativa dell'oro e lo sostituisca in tutte le funzioni, anche come misura di valore. Allo stesso tempo, le variazioni del prezzo dell’oro hanno un certo impatto sul livello dei prezzi. Altri autori esprimono un'opinione sul possibile utilizzo del denaro per la fissazione dei prezzi in relazione al loro diritto di avere corso legale. A volte si attira l'attenzione sul fatto che il rapporto tra i prezzi dei vari beni è determinato sulla base di tradizioni consolidate.

In relazione alle questioni in esame Grande importanza ha una scala di prezzi. Quando si utilizza denaro a tutti gli effetti, è determinato dalla legge contenuto in peso dell'oro in un'unità monetaria. Questo valore utilizzato come scala dei prezzi; i prezzi fissati sono legati al contenuto di oro nell'unità monetaria.

A causa dell'abolizione del contenuto fisso di oro dell'unità monetaria e del passaggio a banconote di qualità inferiore, sono emerse alcune caratteristiche delle caratteristiche della scala dei prezzi. Ci sono diversi punti di vista su questo tema.

Uno di questi è che la moneta inferiore agisce come rappresentante dell'oro e, di conseguenza, con l'aumento della massa di tale moneta in circolazione, ciascuna delle unità monetarie rappresenta una minore quantità di oro. Si potrebbe, con alcune riserve, concordare con questo punto di vista se fosse possibile (cosa improbabile) determinare la quantità di oro rappresentata dalla moneta che non è scambiabile con oro.

Un altro punto di vista è la possibilità di determinare la scala dei prezzi quando si utilizza denaro che non è scambiabile con l'oro in base al livello di sussistenza di una persona. I sostenitori di questo punto di vista considerano la conseguenza (variazioni del costo della vita, tenendo conto delle variazioni dei prezzi) come il valore iniziale per determinare il valore di un'unità monetaria. Inoltre, qui il valore della scala dei prezzi è caratterizzato in base alle variazioni dei prezzi dei beni di consumo personale e non tiene conto delle variazioni dei prezzi dei beni industriali. È del tutto possibile che la scala dei prezzi, i livelli e i rapporti dei prezzi dei vari beni si basino in larga misura sui rapporti tradizionali che esistevano quando veniva utilizzata la moneta a tutti gli effetti. Va tenuto presente che le variazioni dei prezzi si verificano non solo in relazione alle variazioni della scala dei prezzi, ai processi inflazionistici, ma anche in relazione alle variazioni del costo delle merci. La questione, tuttavia, non ha ancora la necessaria chiarezza.

La linea guida per fissare i prezzi utilizzando la moneta, cioè utilizzando la funzione di misura del valore, è principalmente il valore dei beni. Tuttavia, quando si fissano i prezzi, ciò non si limita a questo; vengono prese in considerazione alcune altre circostanze, incluso il valore d'uso dei beni, nonché il costo e i prezzi dei beni intercambiabili disponibili.

Per quanto riguarda la presa in considerazione delle caratteristiche del valore d'uso dei beni in questione nella fissazione dei prezzi, è necessario prestare attenzione a quanto segue. I prezzi per i nuovi tipi di prodotti devono corrispondere alle variazioni del loro valore d'uso rispetto ai prodotti fabbricati in precedenza. Se, ad esempio, la produttività di una nuova turbina supera la produttività di quella precedentemente prodotta, allora il prezzo del nuovo prodotto, nonostante le differenze nel livello dei costi, non può essere superiore al doppio del prezzo di quello precedentemente prodotto. In altre parole, quando si fissa il prezzo di un nuovo prodotto, si tiene conto del suo valore d'uso.

Quando si fissano i prezzi per determinati tipi di beni, è necessario tenere conto del livello dei prezzi dei beni intercambiabili. Ignorare questa circostanza può portare a restrizioni sulla possibilità di vendere determinati beni.

Inoltre, quando si fissano i prezzi dei beni, è necessario tenere conto della presenza di una domanda effettiva, dell'effettiva relazione tra il volume dell'offerta di beni e della domanda effettiva, ecc.. In particolare, se l'offerta supera la domanda, i prezzi possono diminuire e, di conseguenza, per poter vendere i beni, diventa necessario ridurre il prezzo dei beni offerti in vendita.

Pertanto, quando si fissano i prezzi per determinati tipi di beni, il valore iniziale è il loro costo, ma è necessario tenere conto anche di altre circostanze. In particolare, i prezzi possono cambiare sotto l'influenza delle misure adottate dallo Stato, anche sotto forma di tasse (imposta sulle vendite), accise e dazi doganali.

L’uso versatile della moneta nei processi di fissazione dei prezzi indica l’infondatezza e i limiti della caratterizzazione della loro partecipazione a tali processi come unità di conto o, come sostengono alcuni autori, come “moneta di conto” o unità di conto.

Anche questa caratteristica sembra inaccettabile perché non contiene l'oggetto del conto: il costo. È più ragionevole definire la partecipazione del denaro ai prezzi come una misura di valore.

Soldi come mezzo di scambio utilizzato per pagare la merce acquistata. Allo stesso tempo, la particolarità di questa funzione del denaro è questa il trasferimento della merce all'acquirente e il pagamento avvengono contemporaneamente. Questa funzione utilizza banconote in contanti. Va tenuto presente che nella Federazione Russa può essere effettuato solo in valuta russa (rubli). Non è consentito l'uso di valuta estera nella vendita o nell'acquisto di beni.

Come mezzo di pagamento per i beni acquistati, il denaro viene utilizzato per un breve periodo. Le stesse banconote possono essere utilizzate ripetutamente in transazioni diverse, passando da un partecipante alla transazione all'altro. Qui la velocità di circolazione del denaro diventa di grande importanza: più velocemente avviene il giro d'affari, meno denaro è necessario per far circolare le merci. Di conseguenza, la velocità di circolazione della moneta è importante per regolare la massa di moneta necessaria per la circolazione.

La partecipazione del denaro come mezzo di scambio contiene la possibilità di influenzare le relazioni economiche tra venditori e acquirenti. Pertanto, l'acquirente di un prodotto deve innanzitutto assicurarsi che il valore d'uso del bene offerto soddisfi i requisiti. Senza il rispetto di questo requisito, l'implementazione non verrà effettuata. L'acquirente controlla anche il prezzo della merce offerta. Ciò tiene conto del livello dei prezzi, del rapporto tra domanda e offerta del prodotto previsto per la vendita, nonché del livello dei prezzi dei beni che possono sostituire il prodotto offerto.

L'importo del pagamento per la merce acquistata può essere regolato dalle parti coinvolte nella vendita (venditore e acquirente) e differire dal prezzo originariamente richiesto.

Da parte sua, il venditore deve garantire che l'acquirente disponga di fondi.

Tutto ciò significa che Nella sua funzione di mezzo di scambio, la moneta può essere utilizzata come strumento di controllo reciproco dei partecipanti ad una transazione per la vendita di beni.

Il volume totale degli scambi a cui il denaro partecipa come mezzo di scambio è relativamente piccolo e costituisce solo una parte del volume degli scambi monetari totali.

Quando la moneta svolge la funzione di mezzo di scambio e mantiene la stabilità dei prezzi, è importante che il volume della domanda effettiva corrisponda all’offerta di beni. Il rispetto di questo requisito è dovuto al desiderio di evitare ritardi nella vendita di beni dovuti a mezzi di circolazione insufficienti, nonché alla possibilità di aumenti di prezzo ingiustificati e all'influenza di un eccesso artificiale di domanda effettiva sull'offerta di beni.

È per questo diventa di grande importanza fornire alla circolazione la massa necessaria di banconote. Tuttavia, risolvere un problema del genere è irto di notevoli difficoltà. Innanzitutto, le raccomandazioni esistenti su questo tema non ci consentono di determinare l’effettiva necessità di denaro. Ciò si riferisce alla legge della quantità di denaro in circolazione, che caratterizza la dipendenza della necessità di contanti dal volume delle vendite di beni, dall'importo dei pagamenti e dalla velocità di circolazione del denaro. Una corretta caratterizzazione della dipendenza dal fabbisogno di flussi di cassa si rivela insufficiente per un calcolo specifico di tale fabbisogno, soprattutto per il prossimo periodo (si veda più avanti al riguardo). Allo stesso modo, un simile calcolo è praticamente impossibile quando si applica l’equazione dello scambio.

Nelle condizioni moderne, determinare l'effettiva necessità di denaro è difficile per vari motivi. Uno di questi è che i confini tra la circolazione del contante e i pagamenti non in contanti sono “sfocati”. Pertanto, le imprese effettuano pagamenti in contanti per importi relativamente elevati ed è difficile prevedere il volume di tali transazioni. Allo stesso tempo, il giro d'affari della popolazione con carte di plastica è in aumento. È molto difficile prevedere il volume del fatturato realizzato utilizzando tali carte anziché il fatturato in contanti. È inoltre necessario tenere conto del fatto che il flusso di contanti in circolazione in Russia è spesso ritardato, anche a causa della crisi dei pagamenti.

Tutto ciò indica l’opportunità di misure volte a migliorare l’uso del denaro nello svolgimento della sua funzione di mezzo di scambio.

Il contante funge anche da mezzo di pagamento, soprattutto nei rapporti che coinvolgono individui. Solo una piccola parte dei pagamenti da parte di persone giuridiche (per lo più per non molto ingenti somme) viene effettuato in contanti. Tuttavia, la parte predominante del turnover monetario, in cui il denaro funge da mezzo di pagamento, è rappresentata dai pagamenti non in contanti tra persone giuridiche e, in una certa misura, dai pagamenti da parte di privati (trasferimento di fondi da un deposito bancario a pagare utenze, ecc.).

Quando si effettua una parte del fatturato monetario in funzione di mezzo di pagamento, a differenza del fatturato in funzione di mezzo di scambio, è consentito utilizzare valuta estera oltre alla valuta russa (rubli). Ciò accade, ad esempio, quando i cittadini depositano contanti in valuta estera nei depositi bancari e successivamente ricevono i fondi investiti dalla banca.

Relativamente spesso, i pagamenti vengono effettuati in valuta estera quando si effettuano pagamenti per transazioni di esportazione e importazione, in caso di insorgenza e rimborso di debiti nei rapporti con società e stati stranieri.

La massa predominante dei pagamenti viene effettuata durante i pagamenti non in contanti, in cui il movimento di contanti è sostituito da transazioni di credito effettuate in unità monetarie.

Alcuni dei pagamenti reciproci dei partecipanti alla circolazione monetaria avvengono in termini di compensazione dei crediti reciproci, il cui utilizzo aiuta ad accelerare il rimborso dei debiti dei partecipanti a tali transazioni e riduce la necessità di denaro in circolazione. Nell'effettuare operazioni riguardanti il fatturato compensato non vi è circolazione di denaro; in questa parte, il denaro funge da misura di valore e viene utilizzato come unità di conto. Solo gli importi non accreditati vengono trasferiti utilizzando il denaro come mezzo di pagamento.

La prestazione del denaro come mezzo di pagamento sia nella circolazione del contante che nei pagamenti non contanti non può essere ridotta al movimento di fondi. Un elemento inseparabile dei pagamenti è il loro utilizzo per regolare i rapporti tra i partecipanti a tali transazioni.

I pagamenti per gli articoli di inventario acquistati e i servizi forniti implicano l'effettuazione di pagamenti soggetti al controllo del pagatore sul rispetto dei termini del contratto da parte del fornitore.

Nella letteratura economica, soprattutto nelle opere di autori stranieri, si riconosce spesso che il denaro in circolazione svolge solo una funzione - mezzo di circolazione - invece di due funzioni - mezzo di circolazione e mezzo di pagamento. Questa posizione tiene conto della somiglianza delle transazioni che comportano il trasferimento di denaro per pagare beni e per pagare debiti. Pertanto, quando si caratterizza una funzione - il mezzo di scambio - si nota che include "... il denaro utilizzato per pagare beni e servizi, nonché per pagare i debiti". In altre parole, le funzioni del mezzo di scambio e del mezzo di pagamento sono combinate in un'unica funzione: il mezzo di scambio.

In questo caso, viene presa in considerazione la somiglianza delle transazioni per il pagamento di beni e il pagamento dei debiti. I sostenitori di questa posizione ignorano il fatto che, nonostante le somiglianze nelle operazioni di pagamento dei beni e di pagamento dei debiti, esistono differenze significative tra loro. Infatti, quando si vendono beni con pagamento immediato, non si creano rapporti di credito tra i partecipanti a tali transazioni. Al contrario, quando si pagano i debiti, esistono rapporti di credito tra i partecipanti alle transazioni. Sono queste circostanze, tenendo conto della diversa natura dei rapporti tra i partecipanti alla circolazione monetaria, che determinano la validità della distinzione tra due funzioni nella circolazione monetaria: mezzo di scambio e mezzo di pagamento.

Il denaro che non è direttamente coinvolto nella circolazione, comprese le funzioni di mezzo di circolazione e mezzo di pagamento, forma risparmio monetario e svolge la funzione mezzo di accumulazione.

Il risparmio di cassa comprende i saldi di cassa detenuti dai singoli cittadini, nonché i saldi di cassa nei conti bancari. La formazione del risparmio in contanti dei singoli cittadini è dovuta a: l'eccesso del loro reddito rispetto alle spese, la necessità di creare una riserva per le imminenti spese grandi e stagionali.

La presenza di risparmi in contanti consente alla popolazione di utilizzarli nei prossimi periodi per pagare i beni acquistati e ripagare vari obblighi. La moneta, in quanto riserva di valore, consiste anche nei saldi accumulati dalle imprese e dalle organizzazioni nei loro conti bancari.

L'adempimento della funzione del denaro come mezzo di accumulazione è un prerequisito importante per lo sviluppo delle relazioni creditizie, con l'aiuto del quale diventa possibile utilizzare i fondi temporaneamente gratuiti generati in varie parti dell'economia e tra la popolazione per fornire prestiti alle imprese e alle organizzazioni di altri settori dell’economia e ai singoli cittadini. Rapporti creditizi emergenti e sistematicamente rinnovati contribuiscono all'uso appropriato delle risorse economiche, allo sviluppo della produzione e ad una migliore soddisfazione dei bisogni della popolazione. Questi sono i risultati economici dell’utilizzo del denaro quando svolge la funzione di mezzo di accumulazione.

Confrontando diversi tipi di risparmio in contanti, è necessario evidenziarlo accumulo di contante tra la popolazione. In pratica, in relazione a tali saldi non esistono restrizioni al loro utilizzo per pagare beni e obbligazioni. Questo è il tipo di risparmio in contanti più mobile e liquido. Inoltre, il contante funge da moneta legale e deve essere accettato per tutti i tipi di pagamenti.

Per vari motivi, la mobilità e la liquidità leggermente inferiori sono inerenti ai saldi delle persone giuridiche e delle persone fisiche sui conti bancari. L'uso di tali prodotti può essere soggetto a determinate restrizioni in determinate condizioni. Pertanto, se nel conto corrente della società i fondi disponibili non sono sufficienti per soddisfare tutte le richieste, i fondi disponibili possono essere utilizzati secondo la priorità stabilita per soddisfare le richieste e non solo su ordine della società titolare del conto. Tuttavia, non dobbiamo perdere di vista il fatto che i saldi dei conti bancari rappresentano in una certa misura non solo l’accumulo di denaro, ma anche investimenti che generano reddito.

A questo proposito, va notato che il denaro investito in azioni, obbligazioni e altri titoli non è più tanto un accumulo di denaro quanto un investimento per generare reddito.

Allo stesso tempo, il denaro come riserva di valore nella sua parte più mobile e liquida, che è il contante, da un lato non genera reddito; d'altro canto (soprattutto in condizioni di inflazione) - sono soggetti al rischio di svalutazione. Varie condizioni per l'utilizzo del denaro come mezzo di deposito richiedono la necessità di determinati sforzi per allocare adeguatamente il denaro accumulato.

Quando si risolve il problema del collocamento appropriato dei risparmi in contanti, viene preso in considerazione il seguente insieme di requisiti:

Possibilità di utilizzo senza ostacoli dei fondi depositati;

Affidabilità degli investimenti;

Minimizzazione del rischio;

Possibilità di ricevere redditi da investimenti. L'accumulo di denaro contante tra la popolazione ha un vantaggio importante come la possibilità quasi illimitata di utilizzarlo per varie spese. Ciò costituisce un incentivo significativo per aumentare tali risparmi.

Esistono alcune restrizioni riguardanti l'uso del contante detenuto dalle imprese. Consistono principalmente nello stabilire un limite al saldo del contante nel registratore di cassa. Inoltre, le aziende possono spendere contanti in base allo scopo previsto.

Tuttavia, i saldi di cassa non generano reddito. Allo stesso tempo, in condizioni di inflazione, esiste un rischio significativo di perdite dovute al deprezzamento del denaro. Tutto ciò aumenta l’interesse a ridurre il saldo dei fondi, soprattutto tra la popolazione.

Il desiderio di spendere i risparmi in contanti il più rapidamente possibile e di ridurre i saldi di cassa si manifesta nell'uso del termine "denaro caldo", di cui stanno cercando di sbarazzarsi. Gli investimenti negli istituti di credito presentano notevoli vantaggi rispetto ai saldi di cassa, soprattutto perché i depositi generano reddito.

Tali investimenti hanno anche caratteristiche negative. In particolare, non esiste una garanzia completa della sicurezza dei depositi a causa di possibili perdite in caso di insolvenza degli istituti di credito. Inoltre, i proventi dei depositi non sempre compensano il deprezzamento dell’unità monetaria. Di conseguenza, l'interesse per il deposito dei risparmi in contanti negli istituti di credito diminuisce. Quanto sopra vale sotto molti aspetti per gli investimenti in titoli.

Uno dei modi per prevenire perdite derivanti dal deprezzamento dei risparmi in contanti è utilizzarli per acquistare proprietà e articoli di inventario. Tuttavia, questo utilizzo del risparmio in contanti presenta alcuni svantaggi e, soprattutto, la capacità limitata di utilizzare rapidamente i fondi investiti in immobili per varie spese.

È anche impossibile ignorare le difficoltà di una valutazione ragionevole della proprietà al momento dell'acquisizione, nonché la possibilità della sua vendita. Le misure per prevenire perdite durante l’immagazzinamento dei risparmi in contanti includono il loro investimento in saldi di valute liberamente convertibili. Nonostante l’apparente affidabilità dell’investimento dei risparmi in valuta estera, non bisogna perdere di vista la possibilità di perdite dovute alle variazioni dei tassi di cambio, così come la mancanza di redditività degli investimenti in contanti in valuta estera. Inoltre, non si può non tenere conto del fatto che l'investimento dei risparmi in contanti in valuta estera rappresenta un prestito senza interessi al paese che emette la valuta.

Pertanto, è preferibile utilizzare i risparmi in contanti non come saldo di cassa, ma come vari investimenti, tenendo conto delle caratteristiche di ciascun tipo di investimento. In tali condizioni, il denaro spesso cessa di fungere da riserva di valore.

Nonostante le differenze nelle funzioni del denaro, esiste una relazione e un'unità tra loro dovuta all'essenza del denaro. La funzione di misura di valore si realizza così nelle funzioni di mezzo di scambio e di mezzo di pagamento. Allo stesso tempo, il denaro può svolgere alternativamente la funzione di mezzo di circolazione e mezzo di pagamento, e servire anche come mezzo di accumulazione. A sua volta, il risparmio monetario può essere utilizzato come mezzo di circolazione e come mezzo di pagamento.

Funzione della moneta mondiale si manifesta nei rapporti tra paesi o tra persone giuridiche e persone fisiche situate in paesi diversi. In tali rapporti, il denaro viene utilizzato per pagare i beni acquistati, quando si effettuano crediti e alcune altre transazioni. Quando vari paesi utilizzarono denaro a tutti gli effetti che aveva un proprio valore, non sorsero complicazioni serie con il suo utilizzo nelle relazioni internazionali. In questo caso, il denaro dei singoli paesi potrebbe essere utilizzato per accordi con altri paesi, in base al valore effettivo dell’unità monetaria di ciascun paese.

Quando venne effettuata la transizione verso una moneta di qualità inferiore, la pratica precedente si rivelò insufficientemente accettabile. Nelle nuove condizioni, i pagamenti tra paesi iniziarono ad essere effettuati utilizzando valute liberamente convertibili (dollari USA, yen, marchi tedeschi, ecc.) O in unità internazionali come l'ECU (Unione valutaria europea), o dal 1999 - l'euro.

Se un pagatore situato in Russia ha una valuta non convertibile, può cambiarla con una valuta liberamente convertibile al tasso applicabile e, previa autorizzazione, effettuare un trasferimento in altri paesi. Al contrario, quando la moneta liberamente convertibile arriva dall’estero, viene accreditata su un conto di transito. Da questo conto, parte della valuta convertibile ricevuta può essere venduta in valuta locale al tasso applicabile e, se è disponibile l'autorizzazione, parte della valuta può essere utilizzata per pagamenti con corrispondenti esteri. Ciò significa che la funzione di moneta mondiale può essere svolta da unità monetarie di valute liberamente convertibili. Le unità monetarie non convertibili non possono svolgere questa funzione.

2.2. Tipi di denaro

Il denaro è una categoria in via di sviluppo e sin dalla sua nascita ha subito cambiamenti significativi, manifestati nel passaggio dall'uso di alcuni tipi di denaro ad altri, nonché nei cambiamenti nelle condizioni del loro funzionamento e nell'aumento del loro ruolo.

In alcune aree della circolazione monetaria e in periodi diversi a determinate condizioni vengono utilizzati diversi tipi di denaro.

I predecessori del denaro erano alcuni tipi di beni utilizzati nello scambio come equivalenti. Tali equivalenti erano il bestiame, le pellicce e persino il tabacco (in Virginia, USA).

Lo sviluppo dello scambio e la sua intensità portarono all'allocazione della moneta come equivalente universale, la cui base materiale erano i metalli preziosi e, soprattutto, l'oro. Il vantaggio della moneta d'oro rispetto ad altri equivalenti (bestiame, pellicce) era l'omogeneità del materiale monetario, la sua divisibilità e la sicurezza dai danni.

In un passato relativamente recente (XIX secolo e inizio XX secolo), il contante era ampiamente utilizzato in circolazione sotto forma di monete d'oro(in Russia, dopo la riforma monetaria prima dell'inizio della prima guerra mondiale, erano in circolazione monete d'oro da dieci rubli e cinque rubli).

La particolarità di tali soldi è questa. che hanno un valore proprio e non sono soggetti ad svalutazione. Ciò significa che se in circolazione c'è moneta d'oro a tutti gli effetti in quantità superiori al fabbisogno effettivo, questa viene eliminata dalla circolazione e diventa tesoro. Al contrario, quando aumenta il bisogno di contante in circolazione, le monete d'oro vengono liberamente rimesse in circolazione dal tesoro. Pertanto le monete d'oro possono adattarsi in modo abbastanza flessibile alle esigenze della circolazione senza danneggiare i proprietari della moneta.

In tali condizioni, non sono necessarie determinate misure per regolare la massa di denaro in circolazione in conformità con le esigenze di circolazione, tipiche delle banconote di carta.

Tuttavia, la moneta d’oro presenta notevoli svantaggi:

L’alto costo dell’utilizzo della moneta d’oro, che costa molto di più delle banconote di carta;

L'incapacità di soddisfare il bisogno di circolazione in moneta d'oro, poiché il bisogno di denaro cresce più rapidamente dell'aumento della produzione di oro.

Per i motivi di cui sopra, così come per altri motivi, l’uso dell’oro come materiale per fare soldi è gradualmente cessato in tutto il mondo.

Al contrario, iniziarono ad essere ampiamente utilizzati banconote dalla carta, incluso cartamoneta E moneta di credito (banconote).

Durante il passaggio dall'uso della moneta vera e propria alle banconote, apparvero per la prima volta in circolazione le banconote convertibili in oro. Nel processo di sostituzione del denaro a tutti gli effetti con banconote di carta, è sorto il problema di collegare la massa aggregata di tali banconote con le esigenze della circolazione. L'importanza di risolvere un simile problema era dovuta al fatto che quando le banconote vengono immesse in circolazione in eccesso rispetto al loro fabbisogno, esiste il pericolo del loro deprezzamento, cosa che non avviene quando si utilizza moneta d'oro.

A questo proposito, è importante che anche le piccole monete d'oro (che sono anche facili da perdere) avessero un valore significativo, il che rendeva difficile l'acquisto di beni di piccolo importo. Pertanto, una parte considerevole della popolazione (ad esempio, in Russia alla fine del XIX secolo e all'inizio del XX secolo) preferiva utilizzare banconote liberamente scambiate con oro.

In tali condizioni, le banconote di carta erano costantemente in circolazione e non venivano presentate per lo scambio con l'oro. Ciò ha permesso di mettere in circolazione alcune banconote senza coprirle completamente con oro, poiché non era necessario presentare le banconote per lo scambio con oro. Questa opportunità fu sfruttata in Russia nel 1897 nel modo seguente. Con decreto del 1° gennaio 2001 è stato stabilito che la copertura in oro delle banconote debba costituire almeno la metà delle note di credito emesse in circolazione, se l'importo di queste ultime non supera i 600 milioni di rubli; tutte le note di credito emesse in eccesso rispetto a tale importo dovevano essere completamente garantite da oro. Tuttavia, ciò significa 300 milioni di rubli. potrebbe essere emesso senza copertura in oro. L’importanza della possibile messa in circolazione di moneta di credito (biglietti) non garantita dall’oro è dimostrata dal fatto che la massa totale della moneta in circolazione (senza monete d’argento e di rame di bassa qualità) ammontava a 1-2 miliardi di rubli.

Successivamente, in Russia e nel mondo intero, è continuato il processo di trasformazione delle banconote in una forma di moneta indipendente e allo stesso tempo è diminuito il loro legame con l'oro.

Successivamente, quando effettuato in Russia nel riforma monetaria, il legame tra banconote e oro è stato parzialmente preservato. Ciò si è manifestato nell'istituzione di un contenuto fisso di oro dell'unità monetaria e nella fornitura di banconote con oro e metalli preziosi per un importo pari al 25% dell'importo delle banconote emesse per la circolazione. Tuttavia, non vi è stato alcun libero scambio di banconote con oro: il processo di separazione delle banconote cartacee dall'oro è continuato. Fino al 1992 in Russia esisteva ancora un collegamento tra banconote e oro sotto forma di un contenuto fisso di oro dell'unità monetaria (rublo), ma in conformità con la legge della Federazione Russa del 1 gennaio 2001 “Sul sistema monetario della Federazione Russa”, l’importo della garanzia in oro per le banconote non era più fissato. Pertanto, il processo di separazione delle banconote dall’oro era quasi completato.

Nelle condizioni moderne in Russia, le monete d'oro da cinque e dieci rubli (al valore nominale) vengono vendute, rispettivamente, ad un prezzo molto più alto del valore nominale. Ciò indica l'indipendenza dell'uso delle banconote.

Questo processo ha interessato tutti i paesi del mondo in cui lo scambio di banconote in oro è stato bloccato ovunque e non viene applicato il contenuto fisso di oro dell'unità monetaria. Ciò ha completato la transizione dall'uso della moneta d'oro a tutti gli effetti alle banconote di carta. La moneta di credito (banconote) è ampiamente utilizzata nella circolazione del contante. In circolazione vengono utilizzati anche gettoni di carta, chiamati carta moneta, che differiscono per molti aspetti dalle banconote.

Cartamoneta. Questi includono le seguenti banconote: caratteristica principale il che non è che siano fatti su carta, ma che di solito vengono emessi dallo Stato (di solito dal Ministero del Tesoro) per coprire le proprie spese. L'afflusso inverso di carta moneta (buoni del Tesoro) si verifica quando si pagano tasse e altri pagamenti non fiscali. Le banconote del Tesoro devono essere accettate per i pagamenti, inclusi beni, servizi, ecc. Le banconote emesse per la circolazione non avevano copertura in oro. Tali banconote venivano solitamente emesse nel nostro paese dalle autorità di tesoreria dall'inizio della NEP fino al 1925.

Lo svantaggio più importante della carta moneta è che entra in circolazione senza il necessario collegamento con le esigenze delle banconote (per pagare beni, servizi e altri bisogni). A questo proposito, poiché l’emissione di carta moneta è determinata dalla necessità di fondi per coprire le spese dello Stato (tesoreria), diviene possibile liberare tale moneta in misura eccessiva (rispetto al fabbisogno di circolazione), in cui il deprezzamento della sono probabili una diminuzione del suo potere d’acquisto.

Gli svantaggi inerenti alla cartamoneta possono essere in gran parte eliminati attraverso l’uso della moneta creditizia.

Credito di denaro(banconote). Sono fatti anche di carta, ma le banche di solito mettono in circolazione moneta di credito quando eseguono operazioni di credito effettuate in relazione a vari processi economici (formazione di inventari di articoli di inventario per il periodo di utilizzo, ecc.). Quando si concede un prestito, la banca può emettere le proprie banconote al mutuatario: dopo la scadenza del prestito, i fondi forniti devono essere restituiti alla banca per ripagare il debito del prestito. Una parte del debito derivante dal prestito viene rimborsata quando i contanti arrivano alla banca (entrate da organizzazioni commerciali, ecc.).

L'immissione in circolazione delle banconote e il loro ritiro dalla circolazione avvengono sulla base di operazioni di credito effettuate in relazione a processi economici e non quando lo Stato effettua spese e riceve entrate.

Il collegamento tra l'emissione di contanti dalle casse della banca e la concessione di prestiti, tra la ricezione di contanti in banca e il rimborso del debito del prestito si manifesta non in ogni singola operazione di prestito, ma nel volume totale delle operazioni per fornitura e rimborso di prestiti e operazioni di emissione di contanti e relativi incassi presso le casse bancarie.

Una caratteristica della moneta creditizia è che la sua messa in circolazione è legata ai bisogni effettivi della circolazione. Ciò comporta l'attuazione di operazioni di credito in relazione ai processi effettivi di produzione e vendita dei prodotti. Un prestito viene emesso, di norma, a fronte di una garanzia, ovvero determinati tipi di inventario, e il rimborso dei prestiti avviene quando il saldo degli oggetti di valore diminuisce. Grazie a ciò è possibile collegare il volume dei mezzi di pagamento forniti ai mutuatari con l'effettiva necessità di turnover del denaro. Questa caratteristica rappresenta il vantaggio più importante della moneta creditizia.

Se viene interrotto il collegamento con le esigenze della circolazione, la moneta-credito perde i suoi vantaggi e si trasforma in banconote di carta. Ciò è confermato dalla moderna esperienza della circolazione monetaria in Russia, dove le banconote vengono messe in circolazione (emesse).

Il collegamento della circolazione della moneta creditizia (la loro messa in circolazione e il ritiro dalla circolazione) avviene non durante l'attuazione di ciascuna operazione di credito, ma secondo la loro totalità, in tutta l'economia nazionale nel suo complesso. Se, ad esempio, un'impresa industriale, dopo aver preso un prestito da una banca e utilizzato i fondi presi in prestito per ottenere contanti (per pagare gli stipendi), non è tenuta a rimborsare il prestito in contanti; Un'impresa industriale può ripagare il debito derivante dal prestito non in contanti, ma tramite entrate non in contanti.

Il contante può essere restituito alla cassa della banca da un'impresa commerciale, che depositerà i proventi nella banca utilizzata per ripagare il debito contratto quando si riceve un prestito per pagare le merci importate (sulla base di trasferimenti non in contanti).

In Russia vengono utilizzate le banconote della Banca Centrale della Federazione Russa. Queste banconote vengono emesse dalla banca sulla base di transazioni di credito. Dal punto di vista, tale denaro, a quanto pare, può essere riconosciuto come credito. Fino al 1995, la Banca Centrale della Federazione Russa ha fornito una parte significativa del prestito al bilancio, che ha utilizzato i prestiti ricevuti per coprire le proprie spese. Pertanto, le banconote che entrano in circolazione attraverso prestiti ricevuti e vengono utilizzate per coprire le spese di bilancio possono molto probabilmente essere classificate come cartacee, dato che sono messe in circolazione per coprire le spese di bilancio, e le operazioni di credito sulla base delle quali è avvenuta l'emissione non sono collegati ai processi di produzione e vendita dei prodotti.

La differenza più significativa tra tipi di denaro come la moneta di credito (banconote) e le banconote cartacee risiede nelle caratteristiche della loro immissione in circolazione. Pertanto, le banconote vengono messe in circolazione in connessione con operazioni di credito effettuate in relazione ai processi reali di produzione e vendita di prodotti; la carta moneta entra in circolazione senza tale connessione.

Importanti nel loro significato e nelle conseguenze del loro utilizzo sono denaro non contante, il cui movimento viene registrato sotto forma di registrazioni nei conti dei clienti presso la banca (il fatturato avviene senza banconote). L'uso crescente di tale moneta è dovuto ad una serie di vantaggi, tra cui, innanzitutto, la riduzione dei costi di circolazione della moneta riducendo le spese come la stampa delle banconote, la loro spedizione, il ricalcolo e la sicurezza. È di notevole importanza prevenire la possibilità di furto di banconote, ecc.

Una caratteristica speciale del denaro non contante è che le transazioni che lo utilizzano vengono effettuate negli istituti di credito attraverso registrazioni nei conti dei partecipanti alle operazioni di regolamento. In tali operazioni la circolazione del contante è sostituita da operazioni di credito.

I pagamenti non in contanti vengono effettuati secondo regole stabilite, il cui rispetto è monitorato dagli istituti di credito.

2.3. Denaro non contante

Il denaro non contante presenta caratteristiche specifiche alle quali occorre prestare attenzione, soprattutto perché la terminologia utilizzata non rivela le caratteristiche specifiche di tale denaro e della sua circolazione.

Le caratteristiche dei pagamenti non in contanti si manifestano come segue:

Nei pagamenti in contanti partecipano il pagatore e il destinatario, che trasferiscono contanti. Nei pagamenti non in contanti ci sono tre partecipanti: il pagatore, il destinatario e la banca presso la quale tali pagamenti vengono effettuati sotto forma di registrazioni nei conti del pagatore e del destinatario;

I partecipanti ai pagamenti non in contanti hanno un rapporto di credito con la banca. Queste relazioni si manifestano negli importi dei saldi sui conti dei partecipanti a tali accordi. Non esistono rapporti di credito di questo tipo nella circolazione del contante;

I movimenti (trasferimenti) di denaro appartenenti a un partecipante agli accordi a favore di un altro vengono effettuati attraverso registrazioni nei loro conti, a seguito dei quali cambiano i rapporti creditizi della banca con i partecipanti a tali transazioni. In altre parole, qui l'operazione di credito viene effettuata utilizzando denaro. Alla circolazione del contante si sostituisce così un’operazione di credito. Ciò sottolinea l’importanza di un’opportuna organizzazione dei processi di prestito per regolare l’offerta di moneta, costituita da denaro non contante e contante.

Insieme all'uso diffuso di pagamenti non in contanti, l'uso di vari carte preziose(obblighi delle imprese e delle banche) di effettuare pagamenti senza circolazione diretta di fondi. Esistono caratteristiche comuni e differenze significative tra questi tipi di operazioni di regolamento.

A differenza dei pagamenti non in contanti, che consistono nel trasferimento di fondi sui conti dei clienti delle banche ed effettuati con la partecipazione della banca in ciascuna transazione, esiste un turnover non in contanti abbastanza significativo effettuato utilizzando vari titoli (passività delle imprese e banche).

In tali operazioni la circolazione del contante è sostituita dalla circolazione di titoli espressivi di diversi rapporti creditizi. Questa sostituzione della circolazione del contante è caratterizzata da caratteristiche rispetto ai pagamenti non in contanti. Una delle caratteristiche - nelle operazioni non in contanti, la partecipazione della banca a ciascuna operazione di regolamento è facoltativa, effettuato mediante titoli. Pertanto, una cambiale o un altro obbligo può essere utilizzato per il pagamento previa esecuzione di una girata (giro), ma senza trasferire denaro sui conti bancari dei partecipanti alle transazioni.

Un'altra caratteristica è la seguente. Nei pagamenti non in contanti, i fondi del pagatore depositati sul suo conto bancario possono essere utilizzati come mezzo di pagamento universale per transazioni con diversi destinatari: il loro consenso non è richiesto.

Quanto a pagamento mediante titoli, esso può essere subordinato al consenso del destinatario a tale pagamento. La possibilità di un accordo è ulteriormente complicata dal fatto che quando si paga, ad esempio. con una cambiale, il destinatario deve rimettere le tasse sui prodotti venduti, suo malgrado. che le entrate non sono ancora state ricevute.

C'è un'altra caratteristica. È quello I partecipanti agli accordi che utilizzano titoli si assumono determinate responsabilità per il riscatto del titolo. Pertanto, se per gli accordi tra persone giuridiche è stata utilizzata una cambiale, per la quale esiste una girata corrispondente (giro), allora In caso di mancato rimborso del debito da parte del traente, i partecipanti all'operazione di regolamento sono responsabili del pagamento del debito tramite cambiale. eseguito mediante cambiale.

I partecipanti ai pagamenti non in contanti non si assumono tale responsabilità.

Quanto sopra indica l'esistenza di motivi per distinguere tra pagamenti non in contanti e fatturato non in contanti.

Un vantaggio importante delle transazioni non in contanti eseguite tramite il trasferimento di titoli è che tali operazioni possono essere eseguite in assenza di fondi sul conto bancario del pagatore. È questa circostanza che ha portato all'espansione dell'uso di tali operazioni nelle condizioni dell'attuale crisi dei pagamenti nella Federazione Russa. Grazie alla circolazione senza contanti tramite titoli (cambiali, ecc.), le conseguenze negative della crisi dei pagamenti vengono in una certa misura eliminate.

Tuttavia, da un lato, non bisogna perdere di vista il fatto che i regolamenti tramite titoli vengono effettuati con la partecipazione a un prestito (contabilità di cambiali, prestiti su titoli, ecc.); d'altro canto, le caratteristiche di tali calcoli precedentemente discusse non possono essere ignorate.

Ciò indica l'opportunità di un approccio equilibrato per espandere l'uso di pagamenti non in contanti tramite titoli, soprattutto perché non è esclusa la possibilità della comparsa in circolazione di titoli non legati ai processi di produzione e al fatturato commerciale.

L’espansione della pratica dei pagamenti non in contanti utilizzando la tecnologia elettronica ha contribuito all’emergere del termine “moneta elettronica”. In sostanza, in tali operazioni, i pagamenti vengono effettuati non in contanti, con la differenza che invece di gestire i fondi mediante documenti redatti su supporto cartaceo (ordini, assegni, ecc.), con la tecnologia elettronica, i corrispondenti ordini vengono eseguiti tramite segnali elettronici. Pertanto non ci sono quasi motivi per riconoscere l’esistenza di una forma di moneta così indipendente come la moneta elettronica.

Oltre al turnover di contanti non monetario, che avviene sulla base della sostituzione del movimento di contanti con operazioni di credito, nella pratica economica esistono anche moneta di conto che non circola, ma viene utilizzata in regolamenti reciproci. Pertanto, quando si compensano le pretese reciproche per l'importo dell'importo compensato, la moneta di conto funziona, ma non circola.

Si verifica anche questo tipo di utilizzo del denaro quando si utilizza il baratto, quando il costo delle reciproche forniture viene compensato(qui entra in gioco il conteggio del denaro) solo in caso di disuguaglianza l'operazione di baratto viene completata trasferendo l'importo non contabilizzato.

Nonostante le caratteristiche inerenti al denaro non contante, hanno molte caratteristiche comuni al contante. Ciò si manifesta principalmente in la stessa unità monetaria di denaro contante o non contante.È importante anche quello Esiste una stretta connessione tra questi tipi di denaro, espressa nel passaggio dall'uno all'altro. Ad esempio, il contante, quando depositato su qualsiasi conto bancario, si trasforma in denaro non contante. Al contrario, quando si riceve denaro dal saldo di un conto bancario, il denaro non contante si trasforma in contanti.

La manifestazione dell'unità di questi tipi di denaro è che la regolamentazione del volume del denaro nella circolazione non monetaria, così come del contante, viene effettuata con l'aiuto del credito. Pertanto, l'emergere, così come l'aumento o la diminuzione della massa di denaro nella circolazione non monetaria, avviene come risultato di operazioni di credito, proprio come nel caso della massa di contanti.

2.4. Offerta di moneta e base monetaria

L'unità del denaro non contante e del contante ha permesso di considerarli come un aggregato sotto forma di offerta di moneta, intesa come il volume totale del denaro contante e non contante. La Legge Federale “Sulla Banca Centrale della Federazione Russa” del 1° gennaio 2001 prevede quanto segue: “La Banca di Russia può fissare obiettivi di crescita per uno o più indicatori dell'offerta di moneta...” (Articolo 43).

È importante sottolineare che stiamo parlando dell’importo totale dell’offerta di moneta, compresa la moneta non contante e il contante.

La differenza tra i pagamenti in contanti non in contanti e il fatturato non in contanti, effettuato tramite il trasferimento di titoli, si manifesta anche nel fatto che la composizione offerta di moneta in circolazione i titoli non sono inclusi.

L’offerta di moneta in circolazione è caratterizzata dalla dimensione dell’aggregato monetario M2, che comprende il contante in circolazione M0 (l'importo del contante in circolazione al di fuori delle banche, ovvero meno i saldi nelle casse bancarie, nonché i saldi in valuta nazionale sui regolamenti, sui conti correnti e sui depositi di imprese, organizzazioni e individui non finanziari residenti della Federazione Russa (tale aggregato non comprende i depositi in valuta estera).

Relativamente recentemente nella Federazione Russa, l'indicatore ha iniziato a essere utilizzato per caratterizzare la dimensione dell'offerta di moneta M2X, che, oltre alla dimensione M2 Sono inclusi anche tutti i tipi di depositi in valuta estera (in equivalente in rubli - X). In questo caso, per caratterizzare l'offerta relativa di moneta, viene utilizzato il coefficiente K2 =M2X/PIL. Il valore di questo coefficiente (K2) volti a caratterizzare la relativa fornitura del fatturato con mezzi di pagamento. Nella Federazione Russa il valore K2 nel 1995 era 0,16, mentre in altri paesi (sviluppati) il suo valore raggiunge 0,6-1,0. Ciò indica un'offerta relativamente bassa di mezzi di pagamento nella Federazione Russa, che si manifesta indirettamente nella crescita dei mancati pagamenti nell'economia, nei ritardi nel pagamento dei salari e delle pensioni.

Il volume totale dell’offerta di moneta, inclusa la sua crescita, è in gran parte determinato dall’aumento della dimensione assoluta dei prestiti bancari. Da questo lato, il valore dell’offerta di moneta in circolazione è il risultato della politica monetaria.

Nella Federazione Russa la struttura dell'offerta monetaria è caratterizzata da una quota relativamente elevata di contanti, che in determinati periodi raggiunge il 35% del suo volume totale, che molto più che nei paesi sviluppati. Pertanto, con lo sviluppo dei pagamenti non contanti, la struttura dell’offerta di moneta migliorerà nella direzione di ridurre la quota di contante e aumentare la quota di moneta nella circolazione non contante.

Per caratterizzare il volume e le componenti dell'offerta di moneta nella Federazione Russa, presentiamo i seguenti dati.

Offerta di moneta nella Federazione Russa (trilioni di rubli)1

Questi dati confermano la quota relativamente elevata di contante nell’offerta monetaria totale, che superava il 37% al 1° luglio 1997. Allo stesso tempo, i dati presentati caratterizzano la presenza di significative riserve di risparmio sostituendo il turnover in contanti con pagamenti non in contanti.

È inoltre importante che l'utilizzo di grandi quantità di contanti sia dovuto a un volume significativo di pagamenti in contanti, il che rende possibile esentare alcune transazioni dalla tassazione. Pertanto, il ricevimento da parte del bilancio delle entrate ad esso dovute contribuisce ad aumentare l'interesse pubblico nello sviluppo di pagamenti non in contanti e, di conseguenza, a ridurre la quantità di contante in circolazione.

Un certo interesse per Ultimamente cause base monetaria, il cui valore è il totale:

Importi di contante in circolazione e alle casse delle banche commerciali;

Si possono avanzare molte altre argomentazioni che indicano la difficoltà di determinare la grandezza dei singoli indicatori inclusi nell’equazione dello scambio, così come il significato limitato della relazione e dell’interdipendenza tra loro.

In generale, risulta che esiste un'equazione con molte incognite. Nel valutare l’importanza dell’equazione dello scambio, occorre prestare attenzione allo svantaggio più importante, cioè che l’influenza decisiva sul livello dei prezzi è esercitata dalle variazioni della quantità di moneta in circolazione, mentre in realtà le variazioni dei prezzi sono di natura determinato in larga misura dalle variazioni del valore dei beni.

Insieme alla teoria quantitativa apparvero altri punti di vista sulla natura, le caratteristiche e i risultati del funzionamento della moneta e sulla sua influenza sul livello dei prezzi. Così, l'economista inglese A. Phillips, sulla base dei risultati dell'analisi, è giunto alla conclusione sulla dipendenza delle variazioni del livello dei prezzi non dalle variazioni della quantità di moneta in circolazione, ma dal livello di occupazione della popolazione e dal corrispondente livello dei salari. Questa relazione è stata formulata e nominata "Curva di Phillips".

Gli economisti che condividono questa posizione riconoscono che un aumento dell’occupazione e un aumento dei salari si accompagna ad un aumento dei prezzi; al contrario, con una diminuzione dei salari, i prezzi diminuiscono. Tuttavia, ciò significa che non è la quantità di moneta in circolazione, ma un cambiamento nel livello della domanda effettiva, causato da un cambiamento nel livello dei salari, ad influenzare i prezzi.

Sulla base della teoria quantitativa sono emerse altre opinioni, a volte contraddittorie, degli scienziati sul ruolo del denaro e sul suo impatto sullo sviluppo economico. A questo proposito occorre distinguere due direzioni: keynesismo e monetarismo.

Entrambe le direzioni riconoscono l’importanza del denaro e il suo impatto sui processi economici. In accordo con loro, si ritiene necessario attuare misure per mantenere la quantità ottimale di denaro in circolazione.

L’approccio keynesiano e quello monetarista differiscono principalmente in quanto le misure nell’approccio keynesiano mirano a rafforzare il ruolo della moneta nello stimolare la domanda, mentre nell’approccio monetarista mirano a stimolare le restrizioni sulla domanda rispetto all’offerta di beni.

Sostenitori Il keynesismo prevede la partecipazione attiva dello Stato nella regolazione della quantità di moneta in circolazione e dà la preferenza a misure volte ad aumentare opportunamente la quantità di moneta in circolazione per stimolare l’occupazione e l’attività commerciale. Tali misure possono, a determinate condizioni, contribuire alla crescita della produzione, ma anche allo sviluppo dell’inflazione. Ciò suggerisce la necessità di misure equilibrate per aumentare la quantità di moneta in circolazione.

Una posizione diversa è tipica per monetaristi. Riconoscendo il ruolo della moneta e la disponibilità della quantità richiesta in circolazione, contano sul fatto che in un'economia di mercato, da un lato, la quantità di moneta in circolazione è soggetta ad autoregolamentazione; d’altro canto è importante l’influenza restrittiva dello Stato sulla massa della moneta in circolazione.È importante qui che una riduzione giustificata della quantità di denaro in circolazione stimoli un aumento dell'interesse a ricevere denaro e, di conseguenza, un aumento dell'offerta di beni. È impossibile ignorare le possibili difficoltà nella vendita di beni con una quantità limitata di denaro in circolazione.

Quindi, possiamo concludere che Comune alla considerazione della teoria della moneta è il riconoscimento del ruolo della moneta nello sviluppo dell’economia e la necessità di regolare la massa di moneta in circolazione. Tuttavia, le differenze nelle interpretazioni degli approcci keynesiano e monetarista determinano la raccomandazione di diverse misure per regolare la quantità di moneta in circolazione al fine di stimolare una crescita ininterrotta nella produzione e nella vendita di beni. Nessuna delle raccomandazioni dovrebbe essere privilegiata.

Ciò richiede lo sviluppo e l’attuazione di una sana politica monetaria, che può variare a seconda delle caratteristiche e degli obiettivi dello sviluppo economico nei diversi periodi.

3.3. Caratteristiche della manifestazione del ruolo della moneta in diversi modelli economici

Il ruolo del denaro è soggetto a cambiamenti a causa delle caratteristiche del funzionamento dell’economia. Le caratteristiche della manifestazione del ruolo del denaro in diversi modelli economici sono evidenti in tutti gli aspetti dell'uso del denaro.

Nell’economia a controllo amministrativo che esisteva in Russia fino a tempi recenti, il ruolo del denaro era limitato. Ciò è stato facilitato anche dalle opinioni prevalenti sulla possibile abolizione completa del denaro e sul passaggio allo scambio diretto dei prodotti. Al denaro venne assegnato un ruolo ausiliario, principalmente come strumento di contabilità e controllo da parte degli organi centrali e di altri organi di gestione economica.

In un'economia di tipo amministrativo, il volume e la gamma dei prodotti fabbricati venivano stabiliti dalle autorità superiori per ciascuna impresa sotto forma di piani in termini fisici e di costi. Allo stesso tempo, gli indicatori di costo del volume e della gamma di prodotti pianificati erano di importanza subordinata e venivano calcolati sulla base di indicatori naturali, basati, di regola, sui prezzi fissati dalle autorità centrali.

I prodotti prodotti sono stati distribuiti tra i consumatori in unità fisiche in base ai fondi e agli ordini, sulla base dei quali sono stati conclusi accordi tra i partecipanti ai processi di vendita dei prodotti, prevedendo gli obblighi delle parti per la vendita e l'acquisto di prodotti in termini fisici e termini di costo. Gli indicatori di costo sono stati determinati in base ai dati sulle forniture di prodotti in unità naturali utilizzando i prezzi stabiliti.

Quando si vendevano prodotti, al denaro e agli accordi monetari veniva data un'importanza subordinata. Il ruolo del denaro in tali condizioni è stato ridotto al suo utilizzo come strumento ausiliario di contabilità e controllo.

In un’economia di tipo amministrativo, il ruolo della moneta è ridotto, associato all’uso di prezzi stabili fissati dalle autorità centrali. Tali prezzi sono rimasti invariati anche a diversi rapporti tra domanda e offerta di beni e hanno continuato ad essere utilizzati in caso di carenza di beni e di loro distribuzione normalizzata.

Tuttavia, in una situazione del genere, è emersa una "inflazione repressa", accompagnata da una diminuzione del ruolo del denaro, poiché per l'acquisto di beni non era così importante che l'acquirente avesse denaro, ma piuttosto la capacità di riceverlo secondo standard stabiliti.

Allo stesso tempo, l’uso del denaro aveva un’importanza non trascurabile in un’economia di tipo amministrativo. Pertanto, solo con l'uso del denaro è diventato possibile determinare il volume totale dei vari costi (materiali, ammortamenti, salari, ecc.) Per la fabbricazione dei prodotti che ne costituiscono il costo. Il confronto tra i costi previsti e quelli effettivi ha offerto l'opportunità di valutare gli scostamenti tra il livello effettivo e quello pianificato e di adottare misure per normalizzarlo, cosa che sarebbe stata impossibile senza l'impiego di denaro.

Allo stesso modo, solo con l'aiuto del denaro diventa possibile ridurre (in termini monetari) i volumi di varie tipologie di prodotti e ottenere un indicatore generalizzato del loro volume totale. L'utilizzo del denaro consente di valutare l'attuazione del piano in base al volume totale della produzione e di sviluppare misure per migliorare l'attuazione del piano.

L'uso del denaro ha anche rafforzato, nelle condizioni di un'economia di comando amministrativo, la capacità di tenere conto e controllare l'attuazione di vari indicatori naturali pianificati e di determinare misure per migliorare le attività delle imprese.

Tuttavia, non si dovrebbe sopravvalutare il ruolo effettivo della moneta in una simile economia, poiché, nonostante il fatto che il suo utilizzo aumenti le possibilità di contabilità e controllo, ciò non consente di attribuire alla moneta un ruolo indipendente e ancora più importante nel funzionamento dell'economia. Qui il ruolo del denaro rimane subordinato.

In un'economia di mercato, il ruolo del denaro aumenta in modo significativo, il che è facilitato dalla creazione e dall'utilizzo di prerequisiti caratteristici delle nuove condizioni attività economica.

Il passaggio da un'economia di comando ad un'economia di mercato ha comportato vari cambiamenti significativi, anche nelle forme di proprietà di strumenti e oggetti di lavoro, nella produzione e vendita di prodotti, che servivano come prerequisito per la creazione di nuove condizioni per la gestione i processi di produzione e vendita dei prodotti.

In un’economia di mercato, i produttori di merci che operano sulla base di varie forme di proprietà (statale, cooperativa, privata) acquisiscono indipendenza nello stabilire il volume e la gamma di prodotti prodotti e venduti. Ciò non è più ostacolato dagli indicatori pianificati precedentemente fissati dalle autorità superiori. Nelle nuove condizioni aumentano le opportunità per mostrare iniziativa nell’attività economica.

Allo stesso tempo, viene rafforzato il ruolo del denaro, con l'aiuto del quale è possibile valutare un punto di riferimento come la domanda effettiva: tenendo conto di ciò, si formano il volume e la gamma di prodotti prodotti e venduti. Allo stesso tempo, vengono prese in considerazione le considerazioni sulla redditività di alcune aree di produzione e di attività economica, che implicano la presa in considerazione del livello dei prezzi dei beni fabbricati e venduti e del livello dei costi della loro produzione.

Il ruolo crescente del denaro in un’economia di mercato si sta verificando anche in questo settore vedere al dettaglio, in cui viene abolita la distribuzione secondo norme, tessere, tagliandi, e il denaro diventa decisivo nel determinare la possibilità di acquisto dei beni.

Negli aspetti noti dell'attività e nel determinarne i risultati sotto forma di profitto, anche il denaro gioca un ruolo significativo.

La natura specifica delle attività di un'impresa non significa che non esista una regolamentazione centralizzata in un'economia di mercato. Viene effettuato non attraverso metodi amministrativi, ma principalmente economici.

Caratteristiche della manifestazione del ruolo del denaro in vari modelli le economie sono costituite da:

Impatto sul miglioramento dell’attività economica;

Rafforzare l'interesse di varie parti dell'economia nello sviluppo della produzione, principalmente attraverso prezzi ragionevoli, stimolando la crescita dei volumi di produzione e riducendo i costi di produzione;

Creare un regime di dipendenza delle spese in contanti dalle entrate di cassa, che aumenti l’interesse dei lavoratori, delle imprese e degli enti governativi ad aumentare le entrate di cassa come risultato dell’aumento della produzione e dell’uso parsimonioso delle risorse;

Implementazione del controllo sui prezzi, sul volume e sulla qualità dei prodotti forniti nel processo di circolazione del denaro, progettato per contribuire a una più completa soddisfazione dei bisogni.

L'efficienza nell'uso del denaro presuppone l'uso di un'unità monetaria stabile, che aumenta il desiderio di superare processi negativi come l'inflazione.

Domande per l'autocontrollo

1. Cosa caratterizza il ruolo del denaro?

2. Qual è il ruolo del denaro nello sviluppo e nel miglioramento dell’efficienza produttiva, nell’attivazione dei cittadini e nell’adempimento delle funzioni di governo?

3. Quali sono le caratteristiche del ruolo del denaro nel fatturato del commercio estero?

4. Quali sono le caratteristiche e gli svantaggi dell'equazione di scambio?

5. Quali sono le caratteristiche delle varie teorie della moneta?

6. Quali sono le caratteristiche dell'uso del denaro in un'economia di tipo amministrativo?

7. Qual è il ruolo crescente del denaro in un’economia di mercato?

CAPITOLO 4.

EMISSIONE E RILASCIO DI MONETA NELLA CIRCOLAZIONE ECONOMICA

4.1. I concetti di “emissione di moneta” ed “emissione di moneta”. Forme di emissione

Il denaro nella circolazione economica in condizioni di mercato è esistito ed esiste sempre. La nuova moneta entra in circolazione dalle banche, che la creano a seguito di operazioni di credito. Ecco perché la natura creditizia dell’emissione di moneta è uno dei principi fondamentali dell’organizzazione del sistema monetario statale.

I concetti di “emissione di moneta” ed “emissione di moneta” non sono equivalenti. Emissione di moneta in circolazione Succede tutte le volte. Il denaro non contante viene messo in circolazione quando le banche commerciali lo forniscono prestiti ai tuoi clienti. Il contante viene immesso in circolazione quando le banche, nel processo di esecuzione di transazioni in contanti, lo emettono ai clienti dalle loro casse operative. Allo stesso tempo, però, i clienti rimborsano i prestiti bancari e consegnano contanti alle casse operative delle banche. Allo stesso tempo, la quantità di denaro in circolazione potrebbe non aumentare.

Per emissione intendiamo l'immissione di moneta in circolazione, che porta ad un aumento generale dell'offerta di moneta in circolazione. C'è la questione del denaro non contante e del denaro contante (quest'ultima è chiamata emissione di moneta in circolazione).

Nelle condizioni di un'economia amministrativo-distributiva (come l'ex Unione Sovietica), entrambe le emissioni, di regola, venivano effettuate dalla Banca di Stato. In un'economia di mercato, la funzione di emissione è divisa: l'emissione di denaro non contante viene effettuata dal sistema delle banche commerciali, l'emissione di contanti viene effettuata dalla banca centrale statale. In cui Il problema principale è il denaro non contante. Prima che il contante entri in circolazione, deve essere registrato come voce nei conti di deposito delle banche commerciali.

casa scopo della questione denaro non contante in circolazione: soddisfare le esigenze aggiuntive delle imprese in termini di capitale circolante. Le banche commerciali soddisfano questa esigenza fornendo prestiti alle imprese. Tuttavia, le banche possono concedere prestiti solo entro i limiti delle risorse disponibili, cioè dei fondi che hanno mobilitato sotto forma di capitale proprio e fondi in conti di deposito. Con l'aiuto di queste risorse è possibile soddisfare solo ordinario e Non ulteriore necessità aziende agricole in capitale circolante. Nel frattempo, sia a causa dell'aumento della produzione, sia a causa dell'aumento dei prezzi delle merci, si verifica costantemente un ulteriore bisogno di denaro da parte dell'economia e della popolazione. Pertanto, deve esistere un meccanismo per l’emissione di denaro non contante per soddisfare questa ulteriore esigenza.

Nei paesi con un sistema amministrativo e distributivo dell'economia, l'emissione di denaro non contante è stata effettuata sulla base di piani di credito, espandendo i prestiti concessi in conformità con essi.

Nei paesi con un modello economico di mercato, quando il monopolio sulle emissioni viene distrutto, il funzionamento di tale meccanismo diventa impossibile.

4.2. L'essenza e il meccanismo del moltiplicatore bancario

Nell'esistenza di un sistema bancario a due livelli, il meccanismo di emissione funziona sulla base del moltiplicatore bancario (credito, deposito).

Il moltiplicatore bancario è il processo di aumento (moltiplicazione) del denaro nei conti di deposito delle banche commerciali durante il periodo del loro movimento da una banca commerciale all'altra. I moltiplicatori bancari, di credito e di deposito caratterizzano il meccanismo di moltiplicazione da diverse posizioni.

Il moltiplicatore bancario caratterizza il processo di animazione dal punto di vista dei soggetti dell'animazione. Ecco la risposta alla domanda: chi moltiplica i soldi? Questo processo è effettuato dalle banche commerciali. Una banca commerciale non può moltiplicare la moneta; essa viene moltiplicata da un sistema di banche commerciali.

Il moltiplicatore del credito rivela il motore del processo di moltiplicazione, il fatto che l’animazione può essere realizzata solo attraverso il prestito all’economia.

Il moltiplicatore del deposito riflette l'oggetto dell'animazione - denaro nei conti di deposito delle banche commerciali (sono loro che aumentano nel processo di moltiplicazione).

Come funziona il meccanismo del moltiplicatore bancario? Questo meccanismo può esistere solo nelle condizioni di sistemi bancari a due livelli (o più), con il primo livello – la banca centrale che gestisce questo meccanismo, il secondo livello – una banca commerciale che la costringe ad agire, e ad agire automaticamente, indipendentemente da il desiderio degli specialisti delle singole banche. Il meccanismo del moltiplicatore bancario è direttamente correlato alla riserva libera.

La riserva libera è un insieme di risorse delle banche commerciali, che in questo momento il tempo può essere utilizzato per operazioni bancarie attive.

Questo concetto è arrivato in Russia dalla letteratura economica occidentale. Va notato che non è del tutto accurato. In effetti, le riserve libere (operative) delle banche commerciali sono le loro attività liquide, e dalla definizione è chiaro che questo concetto si riferisce alle risorse, cioè alle passività delle banche commerciali.

Questo concetto si basa sul fatto che le banche commerciali possono svolgere le loro operazioni attive (emettere prestiti, acquistare titoli, valuta, ecc.) solo entro i limiti delle risorse di cui dispongono. La riserva libera del sistema delle banche commerciali è costituita dalle riserve libere delle singole banche commerciali, pertanto un aumento o una diminuzione delle riserve libere delle singole banche non modifica l'importo totale della riserva libera dell'intero sistema delle banche commerciali. L'importo della riserva libera di una singola banca commerciale

Mer = K+ PR + CC ± MBK - OCR-A0,

Dove A - capitale di una banca commerciale;

ECCETERA - attratto risorse di una banca commerciale (fondi in conti di deposito);

Comitato Centrale - credito centralizzato fornito a una banca commerciale dalla banca centrale;

MBK- credito interbancario;

OCR- contributi alla riserva centralizzata a disposizione della banca centrale;

A0- risorse che attualmente sono già investite nell’operatività attiva di una banca commerciale.

Consideriamo il meccanismo del moltiplicatore bancario utilizzando un esempio condizionale (Fig. 4.1, l'entità del prestito e le detrazioni sono espresse in milioni di rubli) e per semplificazione faremo tre ipotesi:

Le banche commerciali attualmente non dispongono di riserve libere;

Ogni banca ha solo due clienti;

Le banche utilizzano le proprie risorse solo per operazioni di credito.

Cliente 1 ha bisogno di un prestito per pagare le forniture del cliente 2, ma della banca 1 non può concedergli un prestito perché non ha riserve libere. Banca 1 si rivolge alla banca centrale e riceve da essa un prestito centralizzato per un importo di 10 milioni di rubli. Forma una riserva libera, a scapito della quale viene concesso un prestito al cliente 1.

Cliente 1 paga la consegna al cliente dal suo conto corrente 2 . Di conseguenza, la riserva libera in banca 1 è esaurito, ma in banca appare una riserva libera 2 , perché il cliente 2 tiene il suo conto corrente in questa banca, e le risorse attratte (PR) da questa banca aumentano (vedi formula).

Parte della riserva libera della banca 2 messi a disposizione della banca centrale sotto forma di contributi alla riserva centralizzata (OCR). Convenzionalmente accettiamo la norma per tali detrazioni nella misura del 20% delle risorse attratte. La parte rimanente (8 milioni di rubli) della riserva libera viene utilizzata per fornire un prestito per un importo di 8 milioni di rubli. al cliente 3.

Cliente 3 ripaga questo prestito con il cliente 4, servito da una banca commerciale 3. Pertanto, questa banca ha già una riserva libera, mentre la banca 2 lui scompare. Banca 3 parte della riserva libera 1,6 milioni di rubli. (20% ECCETERA) contribuisce alla riserva centralizzata e la parte restante è di 6,4 milioni di rubli. utilizzato per concedere un prestito a un cliente 5. Allo stesso tempo, il denaro è sul conto corrente del cliente 4 rimanere intatto.

Cliente 5 attraverso un prestito ricevuto da una banca 3, paga il cliente 6, trasferendoli sul suo conto corrente aperto presso la banca 4. Da qui alla banca 3 la riserva libera scompare: in banca 4 - sorge. Anche in questo caso, il 20% di questa riserva (1,3 milioni di rubli) viene trasferito alla riserva centralizzata, il resto viene utilizzato per emettere un prestito per un importo di 5,1 milioni di rubli. al cliente 7, che paga il cliente utilizzando questo prestito 8, il cui conto corrente è situato presso una banca commerciale 5.

Riserva libera di una banca commerciale 4 scompare (anche se i fondi sul conto corrente del cliente 6 rimangono non spesi), appare presso la banca commerciale 5. A sua volta, questa banca condivide parte della sua riserva libera: 1 milione di rubli. (20% ECCETERA) lascia alla banca centrale sotto forma di contributi alla riserva centralizzata e utilizza il resto (4,1 milioni di rubli) per emettere un prestito al cliente 9. Quindi il processo continua fino al completo esaurimento della riserva libera, che alla fine viene accumulata in dalla banca centrale grazie ai contributi alla banca di riserva centralizzata e raggiunge la dimensione della riserva libera iniziale (10 milioni di rubli nella banca 1).

Secondo lo schema, il denaro è nei conti correnti dei clienti 2, 4, 6, 8 ecc. (tutti i clienti di numero pari) rimangono intatti e quindi l'importo totale di denaro nei conti di liquidazione (deposito) ammonterà infine a un valore molte volte maggiore del deposito iniziale - 10 milioni di rubli, formato durante l'emissione di un prestito al cliente 1. Tuttavia, il denaro sui conti di deposito non può aumentare più di 5 volte, poiché il valore del coefficiente di moltiplicazione, che è il rapporto tra l'offerta di moneta risultante nei conti di deposito e l'importo del deposito iniziale, è inversamente proporzionale al tasso di contribuzione alla riserva centralizzata.

Pertanto, se il tasso di contribuzione alla riserva centralizzata è del 20%, il coefficiente di moltiplicazione sarà 5 (1/20 x 100). Non arriverà mai a 5, perché parte della riserva libera viene sempre utilizzata per altre transazioni non creditizie (ad esempio, la cassa di qualsiasi banca deve avere contanti per le transazioni in contanti).

Poiché il processo di moltiplicazione è continuo, il coefficiente di moltiplicazione viene calcolato per un certo periodo di tempo (anno) e caratterizza quanto è aumentata l'offerta di moneta in circolazione in questo periodo di tempo.

Il moltiplicatore bancario opera indipendentemente dal fatto che i prestiti siano concessi alle banche commerciali o al governo federale. In questo caso, il denaro andrà sui conti di bilancio delle banche commerciali e anch'essi appartengono alle risorse attratte (ECCETERA), pertanto, la riserva libera delle banche commerciali in cui si trovano questi conti aumenterà (vedi formula) e si attiverà il meccanismo del moltiplicatore bancario.

Il meccanismo moltiplicatore bancario funzionerà non solo attraverso la fornitura di prestiti centralizzati. Può essere utilizzato anche quando la banca centrale acquista titoli o valuta dalle banche commerciali. Di conseguenza, le risorse delle banche investite in operazioni attive diminuiscono e le riserve libere di queste banche utilizzate per le operazioni di credito aumentano, cioè viene attivato il meccanismo di moltiplicazione bancaria. La banca centrale può anche attivare questo meccanismo quando riduce il tasso di contribuzione alla riserva centralizzata. In questo caso aumenterà anche la riserva libera del sistema bancario commerciale, il che, a parità di altre condizioni, porterà ad un aumento dei prestiti e all’inclusione di un moltiplicatore bancario.

La gestione del meccanismo moltiplicatore bancario, e quindi l'emissione di moneta non contante, è effettuata esclusivamente dalla banca centrale, mentre l'emissione è effettuata da un sistema di banche commerciali. La Banca Centrale, gestendo il meccanismo del moltiplicatore bancario, espande o restringe le capacità di emissione delle banche commerciali, svolgendo così una delle sue funzioni principali: la funzione di regolamentazione monetaria.

4.3. Emissione di contanti

L'emissione del contante è la sua messa in circolazione, che aumenta la quantità di contante in circolazione.

Il monopolio sull'emissione di contanti appartiene alla banca centrale statale. In precedenza, nel sistema amministrativo-distributivo, la quantità di emissioni costituiva oggetto di pianificazione direttiva da parte dello Stato e in nessun caso poteva essere superata. In un’economia di mercato, tuttavia, non esiste una pianificazione direttiva le banche centrali prevedono la dimensione dell’emissione prevista, utilizzando le previsioni del fatturato di cassa delle banche commerciali e i nostri materiali analitici. In questo caso, è importante non solo stabilire il valore ottimale di emissione previsto, ma anche la sua distribuzione tra le singole regioni del Paese.

L'emissione di contanti viene effettuata in modo decentralizzato. Ciò è dovuto al fatto che la necessità di contanti delle banche commerciali (è questo che determina l'entità dell'emissione) dipende dalla necessità delle persone giuridiche e delle persone fisiche servite da queste banche, ed è in continua evoluzione. Pertanto, importare ogni volta denaro dal Centro per soddisfare questa esigenza non solo sarebbe impraticabile (a causa dei costi di circolazione in continuo aumento), ma anche impossibile.

Inviare il tuo buon lavoro nella knowledge base è semplice. Utilizza il modulo sottostante

Studenti, dottorandi, giovani scienziati che utilizzano la base di conoscenze nei loro studi e nel loro lavoro ti saranno molto grati.

Pubblicato su http://www.allbest.ru/

[Inserire il testo]

Yuriev-Polsky College of Finance and Economics - un ramo dello stato federale

istituto di bilancio educativo di istruzione professionale superiore

"Università finanziaria sotto il governo Federazione Russa»

NOTE DI LETTURA

per disciplina

"Finanza, giro di denaro e credito"

Sezione 1. Denaro

1.2 Circolazione monetaria e caratteristiche del movimento monetario totale

Sezione 2. Finanze

2.2 Funzioni di bilancio e tesoreria dello Stato

2.3 Le imposte e le loro funzioni

2.4 Fondi fuori bilancio

2.5 Assicurazione

Sezione 3. Credito e banche

3.1 Essenza, funzioni e forme del credito

3.2 Sistema bancario della Federazione Russa

3.4 Profitto e liquidità bancaria

3.5 Banca Centrale Russa

3.6 Politica monetaria. Strumenti di politica monetaria

Sezione 4. Evoluzione della circolazione monetaria e del sistema bancario russo

4.1 Sviluppo del settore bancario in Russia dal 1917

Sezione 5. Titoli e mercato azionario

5.1 Mercato mobiliare, suo significato, concetti fondamentali. Titoli

5.2 Partecipanti al mercato mobiliare

5.3 Borsa, organizzazione delle attività sulle chiatte

Sezione 6. Istituzioni finanziarie specializzate

6.1 Compagnie di assicurazione, fondi di investimento, istituti di risparmio, aziende e banche

6.2 Società finanziarie, gruppi finanziari e industriali, società di credito, cooperative di credito

Sezione 1. Denaro

Storia del denaro

Il denaro come rapporto sociale, cioè come collegamento nella società, storicamente appare prima della finanza. L’emergere del denaro è stato causato dalla divisione sociale del lavoro e dallo sviluppo dello scambio. L'emergere di relazioni sociali come la finanza è associata alla formazione dello Stato. SU fasi iniziali lo sviluppo dello scambio della moneta – l'equivalente universale – divenne il prodotto più richiesto in una data area. Nei paesi dove c'erano depositi di oro e argento, questi metalli iniziarono ad essere usati nell'antichità come denaro. Pertanto, le tavolette di argilla trovate tra le rovine della città di Ur (Mesopotamia) contengono informazioni che risalgono a quasi 3,5 mila anni aC. e. l'argento serviva da denaro. Nel 19 ° secolo Il ritardo nell'estrazione dei metalli preziosi rispetto al fabbisogno del crescente fatturato commerciale dei mezzi di pagamento ha portato alla diffusione della carta moneta emessa dai governi, nonché della moneta di credito emessa dalle banche. Dopo la prima guerra mondiale (1914-1918), l’intero turnover monetario era costituito da massa monetaria cartacea. Pertanto, lo sviluppo della moneta è passato dalla moneta-merce alla cosiddetta moneta fiat con potere d’acquisto stabilito dallo Stato. La moneta tradizionale veniva definita come una merce, spontaneamente isolata dal mondo delle merci per fungere da equivalente universale. Tuttavia, è molto difficile definire il moderno denaro di maternità. Hanno cercato di esprimere la loro essenza in diverse formulazioni. Ad esempio, “Il denaro è ciò che fa”. Oppure: “La moneta è la riserva del potere d’acquisto”. È improbabile che tali definizioni possano essere considerate valide. Per dire correttamente cos'è il denaro, è necessario prestare attenzione alla seguente circostanza. La moneta, come è noto, ha quattro funzioni: misura di valore; mezzo di scambio; mezzi di archiviazione; strumento di pagamento. Ma è molto difficile dare una formulazione che unisca tutte queste funzioni. Dopotutto, il denaro sono banconote, numeri in un libretto di risparmio e codici di carte di credito elettroniche. Nella dottrina del denaro all'inizio del XIX secolo. Sono emerse due direzioni principali. Il primo, quello predominante, sosteneva che solo l’oro può essere moneta a tutti gli effetti e che la carta moneta è un sostituto dell’oro. La sospensione dello scambio di cartamoneta con metalli preziosi, secondo i rappresentanti di questa tendenza, potrebbe essere solo temporanea. Tali opinioni furono condivise da A. Smith, D. Ricardo, J. Mill, K. Marx. Questa direzione ebbe molti sostenitori nel XX secolo. Per i suoi rappresentanti, fu una completa sorpresa il crollo della circolazione dell’oro in Inghilterra, Francia e Germania dopo la prima guerra mondiale e l’abolizione definitiva del contenuto aureo del dollaro nel 1971. Tuttavia, esisteva un’altra direzione teorica che sosteneva che la carta moneta potrebbe essere in circolazione senza base aurea. Nel 1923, nella sua opera “Trattato sulla riforma monetaria”, J. Keynes scrisse che “il gold standard è solo una barbara reliquia del passato”. Sotto il ministro delle Finanze S. Yu. Witte, il governo russo si è avviato verso l'introduzione della valuta aurea. Ciò è stato motivato dal fatto che in condizioni di carta moneta è impossibile garantire la stabilità del tasso di cambio del rublo con le valute estere.

Lo sviluppo dello scambio porta quindi alla nascita di un prodotto equivalente. In un periodo storico successivo, avviene il processo di formazione dei principi statali.

Per fornire sostegno materiale al governo, i governanti iniziano a imporre tasse ai loro sudditi. Il reddito da essi generato viene speso per determinati scopi: la costruzione di strutture difensive, il mantenimento di truppe, giudici, ecc. Dal denaro raccolto sotto forma di tasse si iniziano a formare fondi per le spese successive. Costituiscono le finanze pubbliche. Così, nella definizione di finanza, la parola chiave diventa la parola “fondi”.

Anche gli individui e le loro associazioni costituiscono fondi propri. Ecco come appaiono le finanze delle entità-organizzazioni imprenditoriali, così come le finanze delle famiglie.

La moneta: essenza, evoluzione, tipologie e funzioni

Il denaro è una delle principali invenzioni dell'umanità, paragonabile all'invenzione della scrittura, dell'elettricità e delle comunicazioni elettroniche (il World Wide Web). Tutto moderno e globale economia mondiale ha una caratteristica principale: monetaria. L’evoluzione delle singole economie private, regionali e nazionali verso il moderno mercato mondiale globale è un processo lungo, che abbraccia quasi cinque millenni. Il denaro è apparso come risultato di processi economici simili quasi simultaneamente in tutte le società umane civilizzate ( Antico Egitto, Regno Babilonese, Antica Grecia e Roma, ecc.). Di conseguenza, la moneta ha un'essenza economica oggettiva, è universale e assolutamente necessaria nel processo di scambio, cosa impossibile senza rapporti di proprietà.

Esistono due concetti sull’origine della moneta:

Il primo è l’origine della moneta a seguito di un accordo tra persone convinte che fossero necessari intermediari speciali per spostare i valori negli scambi.

Il secondo è che il denaro è apparso come risultato di un processo evolutivo che, indipendentemente dalla volontà delle persone, ha portato al fatto che alcuni oggetti si distinguevano dalla massa generale e occupavano un posto speciale come intermediario nell'atto di scambio.

L'essenza del denaro

Secondo il concetto, viene determinata l'essenza del denaro. Secondo la concezione razionalista, la moneta è una convenzione sociale artificiale, un prodotto dello Stato di diritto, una costruzione teorica sperimentale. Il concetto evolutivo di essenza si basa sulla natura mercantile del denaro, da cui consegue che il denaro è una merce speciale che funge da equivalente universale.

Secondo la teoria evoluzionistica la moneta è apparsa come risultato dello sviluppo della circolazione delle merci.

L’evoluzione dello scambio di beni comporta lo sviluppo di forme di valore:

Semplice (casuale);

Allargato;

Generale;

Monetario.

Per trasformare un prodotto in denaro è necessario:

a) riconoscimento generale del ruolo di equivalente universale per questo prodotto;

b) prestazioni a lungo termine di questo prodotto come equivalente universale;

c) la presenza di particolari proprietà fisiche adatte alla costante scambiabilità.

Proprietà della moneta:

Il denaro fornisce una scambiabilità universale e immediata. Possono essere utilizzati per acquistare qualsiasi prodotto.

La moneta esprime il valore di scambio di una merce.

Il denaro agisce come la materializzazione del tempo di lavoro universale socialmente necessario contenuto in una merce.

Poiché il denaro ha due proprietà: valore e valore d'uso, possiamo parlare di quanto segue.

L'origine del denaro è legata al fatto che ogni merce ha un valore d'uso e valori che sono in contraddizione tra loro. Allo stesso tempo, il valore d'uso caratterizza le proprietà materiali di un prodotto che gli consentono di soddisfare i bisogni corrispondenti, e il valore è una proprietà sociale di un prodotto come parte della ricchezza sociale. I valori d'uso e di scambio esistono come unità di opposti. Il valore di scambio è una proprietà del valore d'uso, la sua scambiabilità con altri valori d'uso, cioè la quantità di valore d'uso che un individuo o un gruppo organizzato di persone (società) accetta di scambiare con una quantità corrispondente di altro valore d'uso .

Poiché il valore è una relazione sociale, non può esistere da solo in una forma fisica e materiale. Il suo carattere sociale richiede di esprimersi in una forma socialmente accettabile e riconosciuta. Perché il valore sia adeguatamente rappresentato come relazione sociale è necessaria una certa sostanza che assuma questa funzione. Questa sostanza è il denaro.

Prerequisiti per l’emergere del denaro:

Il passaggio dall'agricoltura di sussistenza alla produzione e allo scambio di beni;

L'emergere di proprietari che producono prodotti in vendita;

Mantenere l'equivalenza.

Con l'emergere della moneta si creano le condizioni per l'emergere e quindi l'espansione del mercato, poiché l'equivalente monetario consente di semplificare lo scambio di merci con merci.

Un singolo atto di scambio si divide in 2 fasi:

Fase 1: Prodotto - Denaro

Fase 2: Denaro – Prodotto

Il denaro acquisisce movimento indipendente.

Lo scambio è il movimento di beni da un produttore a un altro. Implica il confronto di beni di diverso tipo, qualità e scopo. La base per misurare le merci è il loro costo.

Il denaro è una merce emersa spontaneamente nel processo di sviluppo storico della produzione e dello scambio di merci.

Il denaro è una merce privilegiata speciale che svolge il ruolo di equivalente universale.

La moneta è un meccanismo che risolve le contraddizioni tra valore e valore d'uso.

Funzioni del denaro

La funzione della moneta come misura di valore

La moneta come equivalente universale misura il valore di tutti i beni. Ciò che rende tutti i beni commensurabili è il lavoro socialmente necessario speso per la loro produzione.

Il costo di un prodotto espresso in denaro si chiama prezzo. Per confrontare i prezzi di beni di valore diverso, è necessario ridurli alla stessa scala, ad es. esprimerli nelle stesse unità monetarie. La scala dei prezzi nella circolazione dei metalli è il peso del metallo monetario accettato in un dato paese come unità monetaria e serve a misurare i prezzi di tutti gli altri beni. Inizialmente, il peso dell'unità monetaria coincideva con la scala dei prezzi, che si rifletteva nei nomi di alcune unità monetarie. Quindi, la sterlina inglese pesava davvero una libbra d'argento

2. La funzione della moneta come mezzo di scambio

Con lo scambio diretto di beni (beni con beni), l'acquisto e la vendita coincidevano nel tempo e non c'era alcun intervallo tra loro. La circolazione delle merci comprende due atti indipendenti, separati nel tempo e nello spazio. Il denaro svolge il ruolo di intermediario, consentendo di colmare il divario nel tempo e nello spazio e garantire la continuità del processo produttivo.

Le caratteristiche del denaro come mezzo di scambio includono la presenza reale di denaro in circolazione e la breve durata della sua partecipazione allo scambio. A questo proposito, la funzione di circolazione può essere svolta dal denaro inferiore: carta e credito.

3. La funzione del denaro come mezzo di accumulazione e di risparmio

Il denaro, fornendo al suo proprietario la ricevuta di qualsiasi prodotto, diventa l'incarnazione universale della ricchezza sociale. Quindi, le persone hanno il desiderio di salvarli.

Nella circolazione dei metalli, questa funzione del denaro fungeva da regolatore spontaneo della circolazione monetaria: il denaro in eccesso andava ai tesori e le carenze venivano colmate dai tesori.

In condizioni di riproduzione allargata delle merci, l’accumulazione (cioè accumulazione e risparmio) di fondi temporaneamente liberi è una condizione necessaria per la rotazione del capitale. La creazione di riserve di liquidità attenua le irregolarità e le peculiarità della vita economica.

Su scala statale, era necessaria la creazione di una riserva aurea. In connessione con il ritiro dell'oro dalla circolazione, la dimensione della riserva aurea indica la ricchezza del paese e garantisce la fiducia dei residenti e dei non residenti nella valuta nazionale.

4.La funzione della moneta come mezzo di pagamento

Il denaro come mezzo di pagamento ha uno schema di movimento specifico (T-DO-T) non correlato al movimento imminente delle merci: merci - obbligazione di debito a tempo determinato - denaro.

5. Funzione della moneta mondiale

Nel ruolo di moneta mondiale, funziona come mezzo di pagamento universale, mezzo di acquisto universale e materializzazione universale della ricchezza sociale.

La moneta mondiale era l'oro come mezzo per regolare la bilancia dei pagamenti e la moneta creditizia dei singoli stati, scambiabile con l'oro: principalmente il dollaro americano e la sterlina britannica.

In questo caso il denaro è:

Un mezzo universale di acquisto di beni importati in un paese da un altro;

Un mezzo di pagamento universale per ripagare gli obblighi di debito internazionali, quando si pagano gli interessi prestiti esterni e altri obblighi;

L'incarnazione universale della ricchezza sociale quando si trasferisce denaro da un paese all'altro per collocarlo in banche estere, concedendo prestiti, ecc. Il trasferimento di ricchezza avviene anche quando l'oro, in fuga dai conflitti socioeconomici, dall'inflazione, dalla minaccia di sconfitta in guerra, si precipita alle banche di altri paesi.

Tipi di denaro

Il denaro nel suo sviluppo si è presentato in due forme:

Soldi veri;

Segni di valore (sostituti).

La moneta reale è denaro il cui valore nominale (il valore indicato su di esso) corrisponde al valore reale, cioè il costo del metallo da cui sono realizzati e tenendo conto dei costi di produzione. La moneta metallica (rame, argento, oro) aveva forme diverse: prima in pezzi, poi in pesi. La moneta del successivo sviluppo della circolazione monetaria aveva carattere legale caratteristiche (aspetto, contenuto in peso). La più conveniente per la circolazione si è rivelata la forma rotonda della moneta (meno indossabile), il cui lato anteriore era chiamato dritto, il retro era chiamato rovescio e il bordo era chiamato bordo. Per evitare che la moneta venisse danneggiata, il bordo è stato tagliato.

Le prime monete apparvero quasi 26 secoli fa nell'antica Cina e nell'antico stato della Lidia. A Kievan Rus, le prime monete coniate risalgono al IX-X secolo. Inizialmente circolavano sia zlatniki (monete d'oro) che srebrenik (monete d'argento).

Il paese passò alla circolazione dell’oro nella seconda metà del XIX secolo. Il leader di questi paesi era la Gran Bretagna, che, insieme alle sue colonie e domini, era al primo posto nella produzione di oro. Le ragioni del passaggio alla circolazione dei metalli e, soprattutto, all'oro furono le proprietà del metallo nobile, che lo rendevano il più adatto a soddisfare lo scopo del denaro: uniformità di qualità, divisibilità e connessione senza perdita di proprietà, portabilità (alta concentrazione di valore), conservabilità, difficoltà di estrazione e lavorazione.

La particolarità di tale denaro è che ha il suo valore e non è soggetto a svalutazione. Ciò significa che se in circolazione c'è moneta d'oro a tutti gli effetti in quantità superiori al fabbisogno effettivo, questa viene eliminata dalla circolazione e diventa tesoro. Al contrario, quando aumenta il bisogno di contante in circolazione, le monete d'oro vengono liberamente rimesse in circolazione dal tesoro. Pertanto le monete d'oro possono adattarsi in modo abbastanza flessibile alle esigenze della circolazione senza danneggiare i proprietari della moneta.

In tali condizioni, non sono necessarie determinate misure per regolare la massa di denaro in circolazione in conformità con le esigenze di circolazione, tipiche delle banconote di carta.

Tuttavia, la moneta d'oro presenta notevoli svantaggi: 1. L'estrazione dell'oro non teneva il passo con la produzione di beni e non soddisfaceva l'intero fabbisogno di moneta;

2. La moneta d’oro altamente trasportabile non poteva servire a un giro d’affari di basso valore;

3. A causa dell’obiettività, la circolazione dell’oro non aveva elasticità economica, cioè espandersi e contrarsi rapidamente;

4. Il gold standard generalmente non ha stimolato la produzione e il fatturato commerciale.

Per i motivi di cui sopra, così come per altri motivi, l’uso dell’oro come materiale per fare soldi è gradualmente cessato in tutto il mondo. Al contrario, iniziarono ad essere ampiamente utilizzati sostituti del denaro reale o segni di valore.

I sostituti del denaro reale (segni di valore) sono denaro il cui valore nominale non corrisponde a quello reale, cioè lavoro sociale speso per la loro produzione. Tra questi figurano: - gettoni di valore metallici (monete d'oro usurate e monete da miliardi, cioè piccole monete di rame e alluminio); gettoni di valore, solitamente di carta. Esistono moneta cartacea e moneta di credito.

La carta moneta apparve come sostituto delle monete d'oro in circolazione. In Russia, dal 1769, il diritto di emettere carta moneta appartiene allo Stato. La differenza tra il valore nominale della moneta emessa e il costo della sua emissione costituisce il premio azionario del Tesoro, che è un elemento essenziale delle entrate pubbliche. L’eccessiva emissione di moneta per coprire il deficit di bilancio porta al suo deprezzamento. La carta moneta svolge due funzioni: mezzo di circolazione e mezzo di pagamento. Di solito sono irredimibili in cambio dell’oro e ricevono un tasso di cambio forzato dallo Stato.

Credito di denaro. La loro comparsa è associata alla funzione del denaro come mezzo di pagamento, dove il denaro funge da obbligo che deve essere ripagato dopo un determinato periodo con denaro reale. La moneta di credito ha attraversato il seguente percorso di sviluppo: cambiale, cambiale accettata, banconota, assegno, moneta elettronica, carta di credito

Una cambiale è un obbligo scritto incondizionato del debitore di pagare un determinato importo in un momento e in un luogo predeterminati. In URSS le cambiali furono utilizzate nella circolazione nazionale dal 1922 al 1930. e dal 1991 ad oggi. Esiste una distinzione tra una cambiale e una cambiale, la differenza tra le quali è che il pagatore per una cambiale è la persona che ha emesso la cambiale, e per una cambiale - una terza parte. I buoni del Tesoro sono titoli emessi dal governo per coprire i deficit di bilancio e le lacune di cassa. Una fattura commerciale è una fattura emessa sulla garanzia delle merci. Una fattura bancaria è una fattura emessa da una banca al proprio cliente.

Una banconota è un obbligo di debito perpetuo garantito da una garanzia della banca centrale (emittente) del paese. Inizialmente, le banconote avevano una garanzia in oro, che ne assicurava lo scambio con l'oro. Le banconote sono emesse in tagli rigorosamente definiti e, in sostanza, sono moneta nazionale in tutto lo stato. Nella Federazione Russa, l'emittente delle banconote è la Banca Centrale Russa.

Un assegno è un documento monetario di forma stabilita contenente un ordine incondizionato da parte del titolare del conto presso un istituto di credito di pagare un determinato importo al titolare dell'assegno. Gli assegni apparvero per la prima volta nei secoli XVI-XVII. in Gran Bretagna e Olanda. Esistono tre tipi principali di assegni: registrati - a una persona specifica senza diritto di trasferimento; portatore - senza indicare il nome del destinatario; ordine - a una persona specifica, ma con il diritto di trasferimento mediante approvazione. In conformità con il "Regolamento sugli assegni" del 1929, si distingue inoltre: gli assegni di liquidazione sono un ordine scritto alla banca di effettuare un pagamento in contanti dal conto del traente al conto del titolare dell'assegno, vale a dire dipendenti per pagamenti non in contanti; monetario controlli - controlli destinati a ricevere contanti da istituti di credito.

Il 1 marzo 1992 è stato adottato un nuovo “Regolamento sugli assegni”, che definisce la procedura per la circolazione degli assegni nel Paese.

Utilizzando la moneta elettronica, ad es. La stragrande maggioranza delle transazioni interbancarie viene effettuata sulla base di mezzi non cartacei sotto forma di segnali elettronici.

Il ruolo del denaro nelle condizioni moderne

In una moderna economia di mercato, tutti i beni, i servizi, le risorse naturali, nonché la capacità lavorativa delle persone, acquisiscono la forma di denaro. Il ruolo qualitativamente nuovo del denaro, in contrasto con il denaro della semplice produzione di merci, è quello di trasformarlo in capitale monetario, o valore autoaccrescitivo. Il nuovo ruolo del denaro può essere rintracciato attraverso cinque funzioni precedenti.

Pertanto, nella prima funzione, la moneta non solo misura il valore di tutti i beni e servizi, ma misura anche il valore del capitale.

Quando si acquistano e vendono vari oggetti di valore in contanti, il denaro funge da mezzo di circolazione sia per le merci che per i capitali. Il denaro come mezzo di accumulazione e risparmio è concentrato nel sistema creditizio e fornisce profitto al proprietario, e l'accumulazione sotto forma di accumulo di oro (lingotti e monete come tesoro) protegge la ricchezza monetaria dal deprezzamento.

La moneta è al servizio di una varietà di rapporti di pagamento, compresi quelli di lavoro. Questa funzione ha assicurato principalmente lo sviluppo diffuso del sistema creditizio. Funzionando sul mercato mondiale, la moneta garantisce il flusso di capitali tra i paesi. Servono anche alla produzione e all’implementazione del capitale sociale attraverso il sistema flussi di cassa tra settori economici, industrie e regioni del Paese. E questi flussi sono organizzati dallo Stato, da entità economiche e in parte da individui, mentre la rotazione del valore del prodotto sociale inizia e finisce con il proprietario del capitale.

Nelle moderne condizioni di mercato, l'efficacia dell'utilizzo di una valuta dipende in gran parte dalla stabilità della sua unità monetaria, cioè dalla costanza del tasso di cambio e dalla presenza di una tendenza al suo aumento.

Il concetto di sistema monetario

Il sistema monetario è una forma storicamente consolidata di organizzazione della circolazione monetaria nel paese, sancita dalla legislazione nazionale.

Esistono due tipi di sistemi monetari: sistemi di circolazione dei metalli e sistemi di circolazione delle banconote, quando l'oro e l'argento vengono espulsi dalla circolazione dal credito e dalla carta moneta che non possono essere scambiati con essi. I sistemi di circolazione monetaria metallica, a loro volta, si dividono in sistemi bimetallici e monometallici. I bimetallici sono sistemi monetari in cui lo stato legifera il ruolo dell’equivalente universale (cioè la moneta) per due metalli nobili, oro e argento. In questo caso viene effettuata la coniazione gratuita di monete. Questi metalli e la loro circolazione illimitata. Nel monometallismo, l'equivalente universale è un metallo monetario (oro o argento). Allo stesso tempo, altre banconote funzionano nella circolazione monetaria: banconote, buoni del tesoro e spiccioli. Queste banconote vengono liberamente scambiate con metallo monetario (oro o argento).

Il monometallismo dell'oro è il più diffuso nel mondo. Esistono tre tipi di monometallismo dell'oro: monete d'oro, lingotti d'oro e standard di cambio dell'oro.

Sotto il monometallismo delle monete d’oro (che esisteva in Russia fino al 1914-1918), i prezzi dei beni sono calcolati in oro, le monete d’oro a pieno titolo funzionano nella circolazione interna del paese e l’oro svolge tutte le funzioni del denaro. Viene effettuata la coniazione gratuita di monete d'oro; tutte le banconote (banconote, monete di piccolo valore) sono liberamente scambiabili con oro; sono consentiti la libera esportazione e importazione di oro e il funzionamento dei liberi mercati dell’oro. Dopo la prima guerra mondiale, invece del monometallismo delle monete d'oro, furono istituiti i tipi di monometallismo dei lingotti d'oro e delle valute d'oro (monete d'oro). Secondo il gold bullion standard, le banconote e altra moneta vengono scambiate solo con lingotti del peso di 12,5 kg; con il cambio delle monete d'oro, iniziò ad essere effettuato il cambio di banconote e altro denaro con la valuta dei paesi in cui era consentito lo scambio con lingotti d'oro.

Dopo il 1929-1933 furono eliminate tutte le forme di monometallismo aureo e, dopo la seconda guerra mondiale, nella conferenza di Bretton Woods (USA) del 1944, fu formalizzato il cosiddetto sistema monetario di Bretton Woods, caratterizzato dalle seguenti caratteristiche: l'oro viene costretto a uscire dalla libera circolazione circolazione e funge solo da mezzo di pagamento finale tra paesi; Insieme all’oro, il dollaro (USA) e la sterlina (Gran Bretagna) sono mezzi internazionali e valute di riserva; Solo le valute di riserva vengono scambiate con oro secondo il rapporto stabilito, nonché sui mercati dell'oro liberi; la regolamentazione interstatale delle relazioni valutarie è effettuata dal FMI (Fondo monetario internazionale). Il sistema monetario di Bretton Woods era un sistema di monometallismo internazionale del cambio dell’oro basato sul dollaro.

Negli anni '70 XX secolo A causa della riduzione delle riserve auree negli Stati Uniti, questo sistema è crollato. Nel 1976 Il sistema monetario di Bretton Woods è stato sostituito dal sistema monetario giamaicano, formalizzato dall’Accordo dei paesi membri del FMI (Isola della Giamaica) nel 1976. e ratificato dai paesi membri del FMI nel 1978.

Secondo il sistema monetario giamaicano, i diritti speciali di prelievo DSP furono dichiarati moneta mondiale, che divenne un'unità internazionale. Allo stesso tempo, il dollaro ha mantenuto un posto importante nei pagamenti internazionali e nelle riserve valutarie di altri paesi. Inoltre è stata legalmente completata la demonetizzazione dell’oro, cioè la perdita delle funzioni monetarie da parte dell’oro. Allo stesso tempo, l’oro rimane una riserva statale, è necessario acquistare le valute di altri paesi. Attualmente non esiste circolazione di metalli in nessun Paese; I principali tipi di banconote sono le banconote di credito (banconote) e la moneta statale (banconote del Tesoro).

La valuta ufficiale della Russia è il rublo. Il tasso di cambio ufficiale del rublo rispetto alle valute monetarie estere è determinato dalla Banca Centrale e pubblicato sulla stampa. Sul territorio della Russia sono presenti contanti (banconote e monete) e denaro non contante (sotto forma di fondi su conti presso istituti di credito). La Banca di Russia ha il diritto esclusivo di emettere contanti, organizzarne la circolazione e ritirarli sul territorio della Russia.

Principi di organizzazione dei moderni sistemi monetari

I principi di organizzazione del sistema monetario dipendono da altri elementi del blocco base (fondamentale) del sistema monetario. I principi di base dell'organizzazione del sistema monetario includono quanto segue.

1. Il principio di stabilità ed elasticità della circolazione monetaria: il sistema monetario deve soddisfare il fabbisogno di fondi dell’economia, ma non consentire lo sviluppo di processi inflazionistici. La Banca Centrale si assume infine l’obbligo di regolare l’emissione non monetaria in conformità con le esigenze del fatturato economico, nonché di collegare l’emissione di banconote con il processo di produzione e scambio di beni e servizi, o l’obbligo di non emetterle una quantità di banconote che i proprietari di beni, esecutori di lavori e servizi non accettano di scambiare con il proprio patrimonio. La necessità di servire il fatturato commerciale significa infatti che nuove emissioni di contante possono essere effettuate sia per sostituire le banconote fisicamente usurate, sia per aumentare la ricchezza nazionale.

2. La procedura e le tipologie di garanzia delle banconote, stabilite dalla legislazione, in base alle quali si determina cosa può fungere da garanzia per l'emissione delle banconote. Questi possono essere beni di magazzino, oro o altri metalli preziosi, valori valutari, titoli, polizze assicurative, garanzie del governo, delle banche, ecc. Oggi, in tutti i paesi, l'emissione di banconote viene effettuata con la garanzia delle attività della banca centrale. .

Inflazione

L’inflazione è l’eccesso di cartamoneta nei canali finanziari, che porta al loro deprezzamento.

L’inflazione è un fenomeno monetario, ma non si limita al deprezzamento della moneta. Penetra in tutte le sfere della vita economica e comincia a distruggere queste sfere. Ne soffrono lo Stato, la produzione e il mercato finanziario, ma sono soprattutto le persone a soffrirne. Durante l’inflazione, cosa succede:

1. Deprezzamento del denaro rispetto all'oro;

2. Deprezzamento del denaro in relazione ai beni;

3. Deprezzamento del denaro rispetto alla valuta estera.

Possiamo leggere un’altra definizione di inflazione nei moderni libri di testo americani.

L’inflazione è un aumento del livello generale dei prezzi. Ciò, ovviamente, non significa che tutti i prezzi aumentino necessariamente, anche durante i periodi di equità rapida crescita inflazione, alcuni prezzi potrebbero rimanere relativamente stabili mentre altri diminuiranno. Uno dei maggiori punti dolenti è che i prezzi tendono ad aumentare in modo molto irregolare. Alcuni saltano, altri salgono a un ritmo più moderato e altri ancora non si alzano affatto. L’inflazione viene misurata utilizzando un indice dei prezzi. Ricordiamo che l'indice dei prezzi determina il loro livello generale in relazione al periodo base. Il tasso di inflazione per un dato anno può essere calcolato come segue: sottrai l'indice dei prezzi dell'anno scorso da quello di quest'anno, dividi questa differenza per l'indice dell'anno scorso e poi moltiplicala per il 100%.

Per garantire che l’economia non subisca crisi inflazionistiche:

1. Il pareggio del bilancio dello Stato deve essere costante;

2. La banca centrale deve perseguire politiche ideali;

3. Lo Stato non dovrebbe interferire nella distribuzione del reddito;

4. Il Paese dovrebbe essere popolato da cittadini con una sana psicologia del mercato, persone prive di aspettative inflazionistiche.

1.2 Circolazione monetaria e caratteristiche del movimento monetario totale

Contanti

Il turnover di cassa comprende il movimento dell'intera offerta di contante per un certo periodo di tempo tra la popolazione e le persone giuridiche, tra gli individui, tra le persone giuridiche, tra la popolazione e le agenzie governative, tra le persone giuridiche e le agenzie governative.

La circolazione dei contanti viene effettuata utilizzando vari tipi di denaro: banconote, monete metalliche, cartamoneta (buoni del tesoro). L'emissione di contanti viene effettuata da una banca centrale (di solito una banca statale). Mette in circolazione denaro contante e lo ritira se è diventato inutilizzabile, oltre a sostituirlo con nuovi tipi di banconote e monete.

Il contante viene utilizzato:

per la circolazione di beni e servizi;

per accordi non direttamente correlati alla circolazione di beni e servizi, vale a dire: accordi per il pagamento di salari, premi, benefici; per il pagamento dell'indennizzo assicurativo nell'ambito di contratti assicurativi; quando si pagano titoli e si pagano i redditi su di essi; sui pagamenti delle famiglie per le utenze, ecc.

Il contante è la valuta di uno dei paesi in qualsiasi forma fisica detenuta da una specifica persona fisica o giuridica.

Un esempio di rappresentazioni fisiche sarebbero banconote e monete. I contanti sono scomodi perché non possono essere pagati a distanza (ad esempio su Internet), per questo è necessario utilizzare la moneta elettronica o il pagamento non in contanti, ma è molto conveniente quando è necessario pagare qualcosa in modo confidenziale.

Il turnover di denaro non contante è il movimento di valore senza partecipazione di contanti attraverso il trasferimento di fondi sui conti degli istituti di credito, nonché contro pretese reciproche.

I pagamenti non in contanti vengono effettuati sulla base di documenti di pagamento nella forma stabilita dalla Banca Centrale e nel rispetto dell'apposito flusso documentale. Il fatturato non in contanti viene realizzato attraverso metodi adeguati di organizzazione dei pagamenti non in contanti.

A seconda del metodo di pagamento, del tipo di documenti di pagamento e dell'organizzazione del flusso di documenti nella banca, si possono distinguere le seguenti principali forme di pagamenti non in contanti tra pagatori e destinatari: regolamenti tramite ordini di pagamento, tramite lettera di credito, assegni , per incasso, carte di pagamento.

La base dei pagamenti non in contanti sono i pagamenti interbancari. I regolamenti tra le banche in Russia vengono effettuati, come già notato, attraverso i centri di regolamento del contante creati dalla Banca Centrale della Federazione Russa. Le operazioni bancarie di regolamento possono essere effettuate anche attraverso conti di corrispondenza tra banche aperti tra loro sulla base di accordi interbancari.

Aggregati monetari

Il contante è la base dell'intero sistema monetario, lo strumento monetario più liquido e la riserva monetaria, che attribuisce particolare importanza a garantire la forza e la stabilità della componente monetaria dell'offerta di moneta. L’indicatore quantitativo più importante della circolazione monetaria è l’offerta di moneta. L'offerta di moneta è il volume totale degli strumenti di acquisto e di pagamento che servono il fatturato economico e appartengono a persone fisiche, persone giuridiche e allo Stato. Le caratteristiche del turnover monetario totale si riflettono negli aggregati monetari, che sono indicatori del volume e della struttura dell'offerta di moneta. Nella teoria economica, un aggregato è un insieme di unità economiche specifiche che vengono trattate come se costituissero un’unica unità. Gli aggregati monetari vengono utilizzati per analizzare i cambiamenti quantitativi nella circolazione monetaria in una determinata data e per un determinato periodo, nonché per sviluppare misure per regolare il tasso di variazione dell'offerta di moneta e delle sue singole componenti. Sulla base di questa analisi, la Banca Centrale sviluppa le principali linee guida per la politica monetaria ed esercita il controllo sull’offerta di moneta in circolazione. Il principio della costruzione degli aggregati si basa sul fatto che tutti i beni possono essere classificati da assolutamente liquidi a assolutamente illiquidi. Sommando costantemente quelli meno liquidi a quelli più liquidi, otteniamo, rispettivamente, gli indicatori M0, M1, M2... Gli aggregati M0, Ml, M2, MZ costituiscono l'offerta di moneta totale. Ciascuno degli aggregati rappresenta una parte dell’offerta di moneta. L’aggregato M2 è considerato un indicatore dell’offerta di moneta utilizzata per l’analisi macroeconomica e le statistiche.

Gli aggregati monetari sono indicatori della struttura dell’offerta di moneta. Gli aggregati monetari sono tipi di denaro e fondi che differiscono tra loro per il grado di liquidità (la capacità di convertirsi rapidamente in contanti). Paesi diversi hanno aggregati monetari diversi. Il FMI calcola un indicatore M1 comune per tutti i paesi e un indicatore più ampio di “quasi-denaro” (conti bancari vincolati e di risparmio e gli strumenti finanziari più liquidi negoziati sul mercato).

Gli aggregati monetari sono un sistema gerarchico: ogni aggregato successivo include quello precedente.

L'aggregato monetario M1 comprende il contante in circolazione al di fuori del sistema bancario (aggregato monetario M0) e i saldi in valuta nazionale sui conti di regolamento, correnti e altri conti a vista della popolazione, delle organizzazioni non finanziarie e finanziarie (eccetto quelle creditizie) residenti in Russia. Federazione.

L'aggregato monetario M2 comprende l'aggregato monetario M1 e i saldi in valuta nazionale nei conti dei depositi vincolati e altri fondi attratti per un periodo dalla popolazione, dalle organizzazioni non finanziarie e finanziarie (eccetto quelle creditizie) residenti nella Federazione Russa .

Nelle statistiche finanziarie russe, gli aggregati monetari M0, M1, M2, M3 vengono utilizzati per analizzare i cambiamenti in corso.

Unità M0 - contanti in circolazione.

Aggregato M1 -- aggregato M0 + fondi di imprese in vari conti bancari, depositi a vista della popolazione, fondi di compagnie di assicurazione.

Aggregato M2 – aggregato M1 + depositi vincolati della popolazione nelle casse di risparmio, compresa la compensazione.

Unità M3 -- unità M2 + certificati e titoli di stato.

La Banca Centrale della Federazione Russa calcola gli aggregati monetari M0 e M2. L'aggregato M2 rappresenta il volume del contante in circolazione (al di fuori delle banche) e dei saldi in valuta nazionale nei conti delle organizzazioni non finanziarie, delle organizzazioni finanziarie (eccetto quelle creditizie) e degli individui residenti nella Federazione Russa.

Legge della circolazione monetaria

La legge della circolazione monetaria è stata formulata da K. Marx. Nella sua opera "Il Capitale", K. Marx ha fornito una spiegazione scientifica della relazione tra indicatori economici come l'offerta di moneta, la somma dei prezzi di beni e servizi, il credito, i pagamenti reciproci e non in contanti e la velocità della circolazione del denaro. . La legge può essere rappresentata dalla formula:

KD = SCT-K-P-VP/ S

dove CD è la quantità di moneta necessaria per la circolazione;

MCP: la somma dei prezzi di beni e servizi venduti;

K - la somma dei prezzi dei beni venduti a credito;

P - importo dei pagamenti sugli obblighi;

VP: l'importo delle obbligazioni reciprocamente estinguibili;

C è il tasso di rotazione dell'unità monetaria con lo stesso nome.

Il principio fondamentale della circolazione monetaria deriva dalla legge della circolazione monetaria: limitare l'offerta di moneta alle esigenze del fatturato commerciale. La quantità di moneta di cui un’economia ha bisogno dipende dai seguenti tre fattori:

Il numero di beni e servizi venduti sul mercato;

Livello dei prezzi dei beni e delle tariffe;

Velocità di circolazione della moneta.

La quantità di moneta in circolazione dipende principalmente dal numero di beni in circolazione. Maggiore è il numero di beni che circolano in un paese, maggiore è la quantità di denaro necessaria, a parità di altre condizioni, per soddisfare il fatturato commerciale. Gli obiettivi di crescita dell’offerta di moneta sono determinati per un periodo target, ad esempio un anno in anticipo, ma possono essere modificati durante il periodo specificato. Nel fissare gli obiettivi, la Banca di Russia si basa sui seguenti indicatori principali: crescita prevista del PNL in termini reali; velocità stimata della circolazione del denaro nel periodo di previsione; il livello massimo consentito di crescita dei prezzi.

Sezione 2. Finanze

Il termine “finanza” deriva dalla parola latina “finansia”, che significa “pagamento in denaro”. Il lungo processo di sviluppo dei rapporti merce-denaro ha cambiato il contenuto del fenomeno finanziario.

La finanza è una relazione sociale economica, il cui oggetto sono i processi di accumulazione, distribuzione e utilizzo dei fondi nel processo di utilizzo del prodotto e del reddito sociale.

I rapporti monetari si trasformano in finanziari quando, a seguito della produzione di beni e della fornitura di servizi durante la loro vendita, vengono creati fondi di fondi. Fondi di fondi creati a livello di stato, organismi il governo locale, sono chiamati fondi centralizzati, mentre i fondi monetari creati a livello di entità economiche, famiglie sono chiamati decentralizzati.

La finanza come strumento di costo soggettivo per il funzionamento delle entità economiche costituisce un meccanismo specifico per prendere decisioni riguardanti i processi di formazione e utilizzo dei fondi monetari. Oggetto della finanza sono le risorse finanziarie, che sono un insieme di fondi a disposizione delle imprese, dello Stato e delle famiglie, cioè è il denaro che serve le relazioni finanziarie. Si formano nel processo di produzione materiale, dove viene creato nuovo valore e nascono il prodotto interno lordo e il reddito nazionale.

La finanza è un insieme di relazioni sociali formate nella circolazione monetaria reale durante la formazione, la distribuzione e l'utilizzo dei fondi di fondi.

La finanza esprime le relazioni economiche legate alla fornitura di fonti di finanziamento ai settori statale, municipale e privato dell'economia, alle sfere della produzione, alla circolazione e alle famiglie. Il funzionamento della finanza è finalizzato allo sviluppo efficace di un’economia socialmente orientata. La finanza contribuisce al raggiungimento degli obiettivi generali dello sviluppo economico, che richiede la sua organizzazione ottimale.

I principali partecipanti alle relazioni finanziarie sono:

1) stato;

2) entità economiche;

3) popolazione.

Caratteristiche principali Finanza pubblica:

1) rapporti monetari tra due entità (dove non c'è moneta, non può esserci finanza);

2) i soggetti hanno diritti diversi, uno di essi (lo Stato) ha poteri speciali.

3) nel processo di queste relazioni si forma il bilancio dello Stato;

4) la regolare entrata dei fondi nel bilancio è assicurata dalla legge.

Il meccanismo economico di mercato forma e implementa un sistema di relazioni economiche:

Direttamente tra entità aziendali - produttori e consumatori (venditori e acquirenti) di beni e servizi;

Nella sfera della produzione e della circolazione;

Tra soggetti imprenditoriali (contribuenti e Stato);

Nella sfera finanziaria e di bilancio - tra entità economiche (datori di lavoro e dipendenti);

Nel campo dei rapporti di lavoro.

Le entità economiche hanno molti volti e funzionano contemporaneamente come:

Produttore e consumatore nel mercato dei beni e dei servizi;

Mutuatario e investitore nel mercato finanziario;

In un’economia di mercato interagiscono 3 mercati principali specifici:

1) mercato dei beni e dei servizi;

2) mercato del lavoro;

3) mercato finanziario.

Tutti e tre i mercati sono in costante interazione, svolgendo funzioni specifiche del sistema economico di mercato.

Il funzionamento della finanza come categoria economica è necessariamente associato al funzionamento di leggi economiche oggettive.

Nella fase attuale, le caratteristiche essenziali della finanza come l'orientamento sociale delle relazioni finanziarie sono particolarmente enfatizzate, il che aumenta l'importanza delle questioni di chiara interazione tra tutti i partecipanti alle relazioni finanziarie in un'economia di mercato.

Nella pratica mondiale dei paesi sviluppati, esistono due modelli principali di economie di mercato che garantiscono il progresso economico e sociale della società, differendo principalmente nel grado di regolamentazione statale dell'economia.

L'essenza di un particolare modello è determinata dal ruolo economico e sociale dello Stato nello sviluppo della società. La capacità fiscale della produzione e del reddito dipende dal modello del sistema economico di mercato implementato negli stati post-socialisti.

La finanza è un collegamento integrale tra la creazione e l’utilizzo del reddito nazionale dei paesi. La finanza influenza la produzione, la distribuzione e il consumo ed è di natura oggettiva. Esprimono una certa sfera dei rapporti di produzione e appartengono alla categoria di base.

Il ruolo della finanza nell’economia è in costante aumento, riflettendo le relazioni di ridistribuzione sempre più complesse nella società.

I fondi centralizzati vengono creati attraverso la distribuzione e la ridistribuzione del reddito nazionale creato nei settori della produzione materiale. Questi includono:

il bilancio dello Stato;

fondi fuori bilancio.

I fondi di fondi decentralizzati sono formati dalle entrate liquide e dai risparmi delle imprese e della popolazione stessa. Costituiscono la base del sistema finanziario, poiché è in quest’area che si forma la quota predominante delle risorse finanziarie dello Stato. Parte di queste risorse vengono ridistribuite in conformità con le norme della legge finanziaria nelle entrate di bilancio di tutti i livelli e nei fondi fuori bilancio. Allo stesso tempo, una parte significativa di questi fondi viene successivamente utilizzata per finanziare le organizzazioni di bilancio; organizzazioni commerciali sotto forma di sovvenzioni, sussidi, e viene anche restituito alla popolazione sotto forma di trasferimenti sociali (pensioni, benefici, borse di studio, ecc.).

Nella finanza decentralizzata il posto chiave spetta al finanziamento delle organizzazioni commerciali. Qui si crea ricchezza materiale, si producono beni, si forniscono servizi e si genera profitto, che è la principale fonte di produzione e di sviluppo sociale della società.

Gli elementi caratteristici della finanza sono:

la natura distributiva delle relazioni, che si basa su norme legali o etica aziendale, è associata al movimento del denaro reale, indipendentemente dal movimento del valore sotto forma di merce;

unidirezionale (unidirezionale), di norma, la natura del flusso di cassa;

creazione di fondi di fondi centralizzati e decentralizzati.

L'essenza della finanza si manifesta nelle sue funzioni: distributiva, di controllo e di stimolo. Allo stesso tempo, le funzioni di distribuzione e controllo sono interconnesse e vengono eseguite simultaneamente.

Funzione distributiva della finanza. Quando si distribuisce il reddito nazionale, si creano redditi di base o primari, il cui ammontare è uguale al reddito nazionale. Formati durante la distribuzione del reddito nazionale tra i partecipanti alla produzione materiale, questi redditi sono divisi in due gruppi:

salari del personale impiegato nel campo della produzione materiale;

reddito delle imprese nella sfera della produzione materiale.

Ma poiché lo Stato ha anche altri settori e industrie in cui non viene creato reddito nazionale, è necessario stanziare fondi per il loro sviluppo. Si tratta di industrie come, ad esempio, l'industria della difesa, dell'istruzione, della sanità, del management, della previdenza sociale e della manutenzione delle aree depresse. Per garantire queste spese monetarie, con l'aiuto della finanza, lo stato ritira parte del reddito creato nella sfera della produzione materiale, indirizzandolo verso altre sfere. Ciò si traduce in una redistribuzione del reddito nazionale con la partecipazione attiva della finanza. In particolare, nel nostro Paese, la redistribuzione del reddito nazionale avviene nell'interesse della ristrutturazione strutturale e dello sviluppo dell'agricoltura, dei trasporti, dell'energia, della riconversione della produzione militare e a favore delle fasce meno abbienti della popolazione.

Funzione di controllo della finanza. La funzione di controllo è quella di garantire il controllo finanziario sulla distribuzione del prodotto interno lordo e del reddito nazionale tra i fondi interessati, nonché sulla loro spesa per lo scopo previsto. Il controllo copre sia la sfera produttiva che quella non produttiva, sebbene in essa non venga creato reddito. Lo scopo del controllo finanziario è garantire l'uso razionale ed economico delle risorse materiali, lavorative e finanziarie, delle risorse naturali e la riduzione delle spese e delle perdite improduttive.

La funzione di controllo della finanza è assicurata dalle molteplici attività delle autorità finanziarie: dipendenti del sistema finanziario, tesoreria e servizio fiscale che esercitano il controllo finanziario. Il controllo può essere nazionale, dipartimentale, intraeconomico e pubblico.

Un tipo di controllo indipendente è l'audit.

Nell'esercizio del controllo finanziario ruolo importante svolto dal Ministero delle Finanze russo e dalle sue autorità locali.

Funzione stimolante della finanza. Questa funzione della finanza consente allo Stato, con l'aiuto di varie leve finanziarie, di influenzare lo sviluppo delle imprese e di interi settori nella direzione richiesta dalla società. Tali leve di influenza sui processi economici sono:

Un budget dal quale vengono stanziati fondi per lo sviluppo di un settore o di una struttura specifica;

Prezzi e tariffe, che anche in un’economia di mercato consentono allo Stato di influenzare la condizione finanziaria delle aziende attraverso l’intervento del governo nel meccanismo dei prezzi;

Le tasse, che, in quanto strumento finanziario più potente, consentono di stimolare la produzione a un livello basso e di rallentarla a un livello eccessivamente alto;

Dazi di esportazione-importazione, che a causa di bassi, preferenziali o alto livello rendere le operazioni di esportazione-importazione redditizie in modo non uniforme.

L'impatto simultaneo di più leve finanziarie potenzia notevolmente l'effetto sullo sviluppo produttivo.

Le risorse finanziarie sono la totalità di tutti i fondi che sono a disposizione dello Stato, delle imprese, delle organizzazioni, delle istituzioni per la formazione delle risorse necessarie per svolgere tutti i tipi di attività sia a scapito del reddito, del risparmio e del capitale, sia alle spese di vari tipi ricavi. Una componente importante delle risorse finanziarie sono le risorse bancarie.

Le risorse finanziarie sono destinate:

adempiere agli obblighi finanziari verso il bilancio, le banche, gli enti assicurativi, i fornitori di materiali e beni;

sostenere costi per l'espansione, la ricostruzione e l'ammodernamento della produzione, l'acquisizione di nuove immobilizzazioni;

remunerazione e incentivi materiali per i dipendenti delle imprese;

finanziare altri costi.

Le risorse finanziarie si dividono in:

Fondi centralizzati (bilancio statale, fondi fuori bilancio);

Risorse finanziarie decentralizzate (fondi aziendali).

Ci sono anche risorse finanziarie dello Stato, delle regioni e delle imprese.

La principale fonte di formazione dei fondi centralizzati a livello macro è il reddito nazionale. Sulla base della distribuzione e redistribuzione del reddito nazionale si formano fondi di fondi centralizzati. Una parte del reddito nazionale viene generata e rimane a disposizione delle imprese, ovvero vengono create risorse finanziarie decentralizzate a livello micro, che vengono utilizzate per i costi di produzione.

La principale fonte di risorse finanziarie di un'impresa è il profitto derivante dalle attività di produzione.

L'utilizzo delle risorse finanziarie avviene principalmente attraverso fondi monetari speciali, sebbene sia possibile anche una forma di utilizzo non fondiaria.

Le risorse finanziarie dello Stato e delle imprese sono oggetto diretto della gestione finanziaria, cioè della gestione della loro formazione, utilizzo e movimentazione dei flussi di cassa.

La disponibilità di risorse finanziarie sufficienti e il loro utilizzo efficace predeterminano la buona posizione finanziaria dell'impresa, la solvibilità, la stabilità finanziaria e la liquidità. A questo proposito, il compito più importante delle imprese è trovare riserve per aumentare le proprie risorse finanziarie e il loro utilizzo più efficace al fine di migliorare l'efficienza dell'impresa nel suo insieme. La formazione e l'utilizzo efficaci delle risorse finanziarie garantiscono la stabilità finanziaria delle imprese e ne prevengono il fallimento.

Il sistema finanziario statale e la sua struttura

I principali documenti che regolano il sistema finanziario dello Stato sono:

Codice Fiscale della Federazione Russa;

Codice di Bilancio della Federazione Russa;

leggi e regolamenti in materia finanziaria.

Da un punto di vista istituzionale, il sistema finanziario è un insieme di istituzioni finanziarie.

Da un punto di vista economico, il sistema finanziario è un insieme di forme, metodi di formazione, distribuzione e utilizzo dei fondi dello Stato e delle imprese.

Il sistema finanziario è una forma di organizzazione delle relazioni monetarie tra tutti i soggetti delle relazioni finanziarie per la distribuzione e la ridistribuzione del prodotto sociale. Il sistema finanziario dello Stato è composto da tre parti:

1) Finanze nazionali – hanno una struttura a tre livelli:

Finanze federali,

Soggetti della federazione,

Finanze degli enti comunali.

2. Finanza delle imprese - soggetti economici.

3. Finanze domestiche.

Ciascun anello del sistema finanziario svolge i suoi compiti specifici e serve un gruppo specifico di relazioni finanziarie.

Il compito principale della finanza nazionale è concentrare le risorse finanziarie a disposizione dello Stato e indirizzarle al finanziamento dei bisogni nazionali. Sono costituiti da tasse, tributi, tributi, proventi del demanio, ecc.

Documenti simili

Moneta: circolazione di denaro contante e non contante. Finanza: politica, controllo. Sistema e processo del bilancio dello Stato. Inflazione: forme della sua manifestazione, cause e conseguenze socio-economiche. Mercato azionario e obbligazionario; credito; sistema bancario della Federazione Russa.

manuale di formazione, aggiunto il 03/03/2011

La moneta come categoria economica. Teorie della moneta, loro tipologie, origine ed evoluzione. Una misura di valore, un mezzo di circolazione e di pagamento, di accumulazione e di risparmio. Legge della circolazione monetaria. Circolazione monetaria e non monetaria. Sistema monetario della Russia.

lavoro del corso, aggiunto il 27/09/2014

L'essenza e le funzioni della finanza, il sistema finanziario della Federazione Russa. Concetto e struttura del mercato finanziario. Essenza, funzioni e tipologie della moneta, circolazione monetaria. L'essenza e le funzioni del bilancio. Sistema creditizio, principi creditizi. Sistema bancario. Mercato valutario.

conferenza, aggiunta il 20/01/2009

Il concetto di "denaro", la sua essenza, tipologie e funzioni principali. Dispositivo per la circolazione del denaro. Sistema finanziario e caratteristiche delle sue principali aree. Il mercato mobiliare e la sua struttura. Contenuti sociali ed economici della finanza assicurativa. Sistema di bilancio.

corso di lezioni, inserito il 09/11/2011

Il concetto di circolazione monetaria e le funzioni della moneta. Sistema finanziario della Federazione Russa. Il bilancio dello Stato come anello principale del sistema finanziario. Entrate e uscite dei bilanci regionali e locali. Fondi di cassa delle imprese. L'essenza del credito, le sue funzioni e forme.

corso di lezioni, aggiunto il 25/11/2010

Moneta, circolazione monetaria e sistema monetario. L'essenza e le funzioni della moneta, il loro ruolo in un'economia di mercato. Caratteristiche della circolazione monetaria e del turnover monetario. Concetto, essenza ed elementi del sistema monetario. Relazioni valutarie e sistemi valutari, la loro essenza.

libro, aggiunto il 27/02/2009

Moneta, moneta e sistema monetario nazionale. Formazione nello sviluppo del sistema valutario nella Federazione Russa. Circolazione del denaro contante e non contante. Il rapporto tra il turnover monetario contante e quello non contante. Problemi di circolazione monetaria nella Federazione Russa.

lavoro del corso, aggiunto il 20/12/2011

Gli istituti di investimento come partecipanti professionali al mercato dei valori mobiliari. Tipologie di istituti di investimento: intermediari finanziari, consulenti in materia di investimenti, società e fondi. Sottoscrizione di titoli. Le più grandi società di investimento russe.

rapporto, aggiunto il 07/04/2009

Struttura del turnover monetario. Circolazione di contanti e fatturato non monetario nella Federazione Russa. La massa monetaria in circolazione e le sue principali caratteristiche, equazione di scambio. Legge della circolazione monetaria. Velocità di circolazione della moneta e condizioni per il suo aumento.

lavoro del corso, aggiunto il 02/03/2011

Evoluzione dello sviluppo delle forme di valore. L'emergere del denaro e i suoi Il prezzo come espressione monetaria di valore. Concetti base della circolazione monetaria. Sistema monetario e legge della circolazione monetaria. Analisi della struttura dell'offerta di moneta della Repubblica del Kazakistan per il 2004.

NOTE DI LETTURA

1. Moneta e circolazione monetaria

Il mezzo per esprimere il valore di tutti i beni in condizioni di produzione di mercato è il denaro, che simboleggia la forma monetaria del valore. Quelle precedenti, meno sviluppate, erano una forma di valore semplice, ampliata e generale. Il denaro è un bene speciale che funge da equivalente universale, una forma di espressione del valore (valore) di altri beni.

Siamo abituati al fatto che il denaro ha potere d'acquisto, che è un mezzo generalmente accettato che ci consente di confrontare e sommare beni e servizi diversi. Si tratta di unità contabili utili per riconoscere o descrivere vari valori. La ricchezza nazionale e il volume del prodotto annuo prodotto sono espressi in denaro. Caratteristica il denaro è la sua liquidità assoluta. Sono facili da implementare, verranno accettati da te ovunque in cambio di un vantaggio o servizio.

Il denaro è l’unica merce che non può essere utilizzata se non per liberarsene. Il denaro è uno strumento senza il quale l’economia non può funzionare normalmente. Un sistema monetario mal funzionante può portare una società al completo collasso.

Nel suo sviluppo, la forma del valore ha attraversato diverse fasi: da semplice o casuale, in cui una merce veniva scambiata con un'altra, a universale, e da lì è già avvenuto il passaggio alla forma monetaria di valore. Il denaro nacque 6-7 mila anni fa, la carta moneta iniziò ad essere introdotta in Europa nel XVIII secolo.

La moneta svolge tre funzioni principali:

1. Agire come misura di valore. La società ritiene conveniente utilizzare un’unità monetaria come scala per misurare i valori relativi di diversi beni e risorse. Grazie al denaro, non dobbiamo esprimere il prezzo di ciascun prodotto in termini di tutti gli altri prodotti. Come misura di valore, il denaro viene utilizzato anche nelle transazioni con pagamenti futuri. Gli obblighi di debito di tutti i tipi sono misurati in termini monetari.

2. Il denaro serve come mezzo di circolazione. Vengono utilizzati nell'acquisto e nella vendita di beni e servizi e fungono da intermediario in cambio. Con l’avvento della moneta lo scambio diretto delle merci assume la forma della circolazione delle merci. Nel corso di ciò, il denaro, spostandosi costantemente da una persona all'altra, fa il suo giro d'affari. Il denaro viene facilmente accettato come mezzo di pagamento. Nella funzione di mezzo di circolazione, il materiale monetario reale viene sostituito da determinati simboli, segni convenzionali, emessi dallo Stato e obbligatori per l'accettazione.

3. Il denaro funge da riserva di valore. Grazie alla loro assoluta liquidità, rappresentano una forma conveniente di immagazzinare e accumulare ricchezza. L'accumulo di denaro può essere determinato da vari motivi specifici. Ma poche persone accumuleranno e salveranno banconote instabili che hanno una circolazione limitata.

Con lo sviluppo dei rapporti merce-denaro, il denaro comincia a svolgere la funzione di pagamento, cioè diventa un mezzo di pagamento per un obbligo di debito, quando il venditore è creditore e l'acquirente è debitore. Il mezzo di scambio in tali rapporti diventa la cambiale e, passando di mano in mano, effettua la circolazione delle cambiali. Una cambiale è una cambiale scritta che dà al suo proprietario (il titolare della cambiale) il diritto di richiedere al debitore (il traente) un determinato importo di pagamento dopo la fine di un determinato periodo.

La quantità di denaro necessaria per garantire la circolazione delle merci dipende principalmente dalla somma dei prezzi dei beni che devono essere venduti durante un determinato periodo. Più beni ci sono, più unità monetarie sono necessarie per venderli.

L’offerta di moneta in circolazione non è costituita solo da contanti, ma anche da depositi bancari. Aumenta quando le banche commerciali concedono prestiti ai propri clienti e diminuisce quando i clienti rimborsano i prestiti. I cambiamenti nell’offerta di moneta influenzano la domanda aggregata. La quantità di moneta in circolazione dipende anche dal tasso di rotazione di ciascuna unità monetaria. La stessa somma di denaro può servire a più o meno atti di compravendita. Pertanto, la quantità di moneta necessaria per la circolazione è determinata dividendo la somma dei prezzi dei beni e dei servizi da vendere per la velocità di circolazione della moneta. I pagamenti di annullamento reciproco per beni venduti a credito sono esclusi dalla somma dei prezzi dei beni.

La cartamoneta e i depositi assegni non hanno valore intrinseco. Ma per avere valore, la moneta non ha bisogno di essere garantita dall’oro; è sufficiente che sia un mezzo di circolazione generalmente accettato e accessibile in modo limitato. La domanda di moneta dipende dal suo valore atteso.

Il valore del denaro è determinato dalla sua scarsità rispetto alla sua utilità. L’utilità del denaro risiede nella sua capacità unica di essere scambiato con beni e servizi, sia ora che in futuro. Il numero di beni e servizi acquistati per unità monetaria cambia inversamente al livello dei prezzi. Quando l’indice dei prezzi al consumo aumenta, il potere d’acquisto del denaro diminuisce, creando denaro non supportato da beni, il che significa inflazione. Può essere causato da vari motivi. Ciò include il rilascio di un numero eccessivo di unità monetarie quando le spese del governo superano le sue entrate, e il ritardo nella produzione di beni derivante dalla crescita della domanda effettiva e dall’ingresso sul mercato di beni che non sono richiesti e altri fattori.

Tipi di denaro: 1. Merce: oro e argento in lingotti e monete, nonché qualsiasi merce oggetto di operazioni di baratto. 2. Simbolico: monete di rame e nichel e cartamoneta. 3. Credito: assegni e carte di credito.

2. caratteristiche generali finanza

L'essenza e le funzioni della finanza. Il ruolo della finanza in un’economia di mercato

Il mondo moderno è un mondo di relazioni merce-denaro. Permeano la vita interna di qualsiasi stato e le sue attività sulla scena internazionale. La finanza può essere considerata come una categoria economica e come un meccanismo finanziario.

Nel processo di riproduzione a diversi livelli, dall'impresa all'economia nazionale nel suo insieme, si formano e utilizzano fondi di fondi. Non importa in quale forma appare il denaro: sotto forma di gettoni di carta contante, o sotto forma di carte di credito, o in importi che appaiono su conti bancari senza alcuna forma.

Il sistema di istruzione e l'utilizzo dei fondi di risorse monetarie coinvolti nell'assicurare il processo di riproduzione costituiscono le finanze della società. E l'insieme delle relazioni economiche che sorgono tra lo stato, le imprese e le organizzazioni, le industrie, i territori e i singoli cittadini in relazione al movimento dei fondi monetari forma quella finanziaria. relazione. Sono complessi, vari e ricordano sistema circolatorio un organismo vivente attraverso il quale avviene la circolazione di beni e servizi, una sorta di scambio di sostanze tra le cellule economiche dell'organismo sociale. Alla periferia di questo organismo, pinna. la relazione finisce. Qui il denaro agisce già nelle sue funzioni naturali di mezzo di circolazione o di pagamento. Ma prima di raggiungere questo anello finale, si formano e servono l’intero insieme dei legami e delle relazioni economiche.

Le caratteristiche specifiche della finanza sono la sua natura monetaria e distributiva. L'oggetto delle relazioni finanziarie sono le risorse finanziarie sotto forma di fondi fiduciari di fondi. Le funzioni della finanza sono: distribuzione, controllo e riproduzione.

Il ruolo della finanza in un’economia di mercato deriva dal fatto che lo Stato e le imprese partecipano a pieno titolo al mercato dei capitali, agendo come finanziatori e mutuatari. Una corretta organizzazione delle finanze consente di rispondere rapidamente ai cambiamenti della situazione del mercato, adattarsi alle nuove condizioni, utilizzare strumenti finanziari alternativi e adempiere agli obblighi fiscali e altri obblighi finanziari.

Inoltre, la finanza svolge un ruolo importante nell’attrarre investimenti, non solo nel settore reale dell’economia, ma anche nel fattore umano (istruzione, sanità, cultura, sport), creando condizioni favorevoli per il funzionamento del mercato dei capitali.

Il ruolo della finanza nella risoluzione dei problemi sociali ed economici. Il suo compito è quello di fornire le necessarie fonti di finanziamento, sociali ed economiche. sfere, raggiungendo l’equilibrio tra le economie. efficienza e giustizia sociale; la produzione è in espansione; effettuato con l'esecuzione: 1. Commodity-den. relazioni. 2. Finanziario. 3. Credito.

I governi svolgono un ruolo importante qui. finanza e imprese finanziarie. Attraverso il finanziamento delle singole imprese e dei settori dell'economia nazionale degli Stati per il processo riproduttivo e sociale. sfera. Parte della finanza lo è Investimenti.

Sistema finanziario della Federazione Russa e suoi collegamenti. La politica finanziaria dello Stato.

Fin. il sistema viene interpretato in due modi: come insieme di ambiti e collegamenti di relazioni finanziarie e come insieme di istituzioni finanziarie.

Comprende tre collegamenti principali: stato. finanza, finanza pubblica e finanza d’impresa. Di questi tre anelli, il principale è la finanza aziendale, poiché i primi due anelli si formano sulla base di essi. La finanza aziendale, come anello della finanza decentralizzata, partecipa alla creazione della fonte materiale di tutti i fondi monetari del paese: il reddito nazionale. La posizione finanziaria complessiva del Paese, che svolge un ruolo di primo piano nel garantire il ritmo di sviluppo dei settori dell'economia nazionale, dipende dallo stato dei fondi di fondi decentralizzati.

Il finanziamento delle famiglie è diventato solo di recente una considerazione. come anello di congiunzione del sistema finanziario. I rapporti finanziari della popolazione nella formazione del bilancio familiare sono estremamente importanti per regolare la domanda effettiva del Paese.

La sfera centralizzata del sistema finanziario è lo Stato. finanza. È di proprietà dello Stato e, in conformità con il Codice di Bilancio, in vigore dal 1° gennaio 2000, comprende il sistema di bilancio e i fondi sociali fuori bilancio.

Nel 1991 il sistema di bilancio della Federazione Russa ha subito cambiamenti fondamentali. Prima di ciò, il bilancio statale della Federazione Russa, come altre repubbliche sindacali, era incluso nel bilancio statale dell'URSS, che rifletteva tutti i bilanci del paese, compresi quelli rurali e municipali. Nel bilancio dell'Unione nel 1970-1990. concentrato il 50-52% delle risorse totali del bilancio statale. I bilanci delle repubbliche sindacali rappresentavano il 48-50%, di cui il 35% era a disposizione dei bilanci repubblicani e il 15% nei bilanci locali.

La finanza pubblica è costituita da tre elementi principali: bilanci, fondi fuori bilancio e prestiti governativi. Il bilancio è un piano annuale delle entrate e delle uscite dello Stato; è il denaro che consente allo Stato di svolgere attività economiche e sociali. funzioni (e recentemente politiche).

Il bilancio si compone di due parti: entrate e spese. Nei paesi con economie di mercato sviluppate, l’80-90% delle entrate di bilancio è generato dalle tasse sulle imprese e sulla popolazione. Il resto proviene dall'utilizzo del demanio e dell'attività economica estera. La struttura delle spese di bilancio comprende le spese per attività sociali e culturali. bisogni (sanità, istruzione, prestazioni sociali, ecc.), spese per lo sviluppo dell'economia nazionale, difesa, pubblica amministrazione.

Il rapporto tra le entrate e le spese del bilancio può essere equilibrato, ma può anche essere disuguale. Molto spesso, gli Stati si trovano ad affrontare una situazione in cui le spese superano le entrate. La pratica del deficit di bilancio è ampiamente sviluppata nel mondo. Ma c'è sempre un certo limite oltre il quale iniziano i fenomeni indesiderati nell'economia. Secondo i calcoli del FMI, il deficit di bilancio non dovrebbe superare il 2% del PNL.

L'attuale sistema di bilancio della Federazione Russa è composto da 3 collegamenti: bilancio federale, bilanci regionali (ce ne sono 89, tra cui repubblicano, regionale, Regione autonoma, distretti autonomi, Mosca e San Pietroburgo) e bilanci locali (ce ne sono circa 29mila, tra distretti, città, città, zone rurali).

Ciascun budget opera in modo autonomo, vale a dire il budget inferiore con le sue entrate e uscite non è incluso nel budget superiore. Per pianificare le risorse di bilancio, viene redatto un bilancio consolidato, un bilancio consolidato statistico che combina le risorse finanziarie di tutti i livelli del sistema di bilancio.

I fondi fuori bilancio sono fondi del governo federale e degli enti locali associati al finanziamento di spese non incluse nel bilancio. I fondi fuori bilancio sono quei fondi che vengono accumulati al di fuori del sistema di bilancio statale e hanno uno scopo strettamente designato: fondo pensione, fondo di previdenza sociale, ecc.

La formazione di fondi fuori bilancio avviene attraverso contributi mirati obbligatori, che per un contribuente ordinario non sono diversi dalle tasse. Di base gli importi delle detrazioni sui fondi fuori bilancio sono inclusi nel prezzo di costo e sono fissati come percentuale del fondo salari. I fondi fuori bilancio sono separati dai bilanci e godono di una certa indipendenza.

La politica finanziaria dello Stato come parte (sottosistema) dell'economia. La politica statale è un insieme di strumenti fiscali e altri strumenti finanziari e istituzioni del potere finanziario statale che, in conformità con la legislazione, hanno il potere di formare e utilizzare le risorse finanziarie dello Stato in conformità con gli obiettivi strategici e tattici dell'economia statale . politici. (Le istituzioni del potere finanziario statale comprendono: il Ministero delle Finanze, le autorità fiscali, autorità doganali, Tesoro, Camera dei conti, Commissione federale per il controllo valutario, Cassa pensione, ecc. Strumenti finanziari - bilancio, aliquote fiscali, prestazioni, fondi, ecc.).

Gli obiettivi della politica finanziaria includono: 1. fornire le condizioni per la formazione delle massime risorse finanziarie possibili; 2. stabilire una distribuzione e un utilizzo razionali, dal punto di vista statale, delle risorse finanziarie; 3. organizzazione della regolamentazione e stimolazione dell'economia. e processi sociali con metodi finanziari; 4. creazione di un efficace sistema di gestione finanziaria.

Una componente importante della politica finanziaria è. meccanismo finanziario – un sistema di forme, tipi e metodi di organizzazione delle relazioni finanziarie stabilite dallo Stato. Fin. il meccanismo è diviso in direttivo (sviluppato per le relazioni finanziarie in cui lo Stato è direttamente coinvolto - tasse, credito pubblico, spese di bilancio, finanziamenti di bilancio, ecc.) e regolamentare (determina le regole di base del gioco nei segmenti finanziari, non direttamente che incidono sugli interessi dello Stato - organizzazione delle relazioni finanziarie intraeconomiche nelle imprese private).

Esistono 3 tipi principali di politica finanziaria: 1. classica (il principio di non interferenza dello Stato nell'economia, mantenimento della libera concorrenza, utilizzo del meccanismo di mercato come principale regolatore dei processi economici - A. Smith, D. Ricardo) 2. normativo (il meccanismo finanziario viene utilizzato per regolare l'economia e le relazioni sociali al fine di garantire la piena occupazione della popolazione - J. Keynes) 3. pianificato e direttivo (utilizzato in un'economia di comando amministrativo al fine di garantire la massima concentrazione di risorse finanziarie da parte dello Stato per la loro successiva ridistribuzione.

Transizione agli anni '90. XX secolo La Russia, passando da un’economia dirigenziale-amministrativa a relazioni di mercato, ha richiesto un cambiamento radicale nella sua politica finanziaria e, soprattutto, nel meccanismo finanziario. L’essenza di questi cambiamenti era:

trasferire su base fiscale il rapporto tra Stato e imprese privatizzate;
cambiamenti nei rapporti interbilancio (i bilanci regionali e locali hanno acquisito maggiore indipendenza, soprattutto nell’ambito dei fondi di spesa;
cambiando i principi di formazione dei bilanci territoriali, dove sono stati creati fondi di assistenza finanziaria, da cui hanno iniziato ad essere inviati trasferimenti a bilanci inferiori;
nel coprire il deficit di bilancio non a spese della Banca Centrale Russa, ma sulla base dell'emissione di titoli di Stato;
modificare la procedura per la ridistribuzione dei fondi tra le entità imprenditoriali in relazione alla creazione del mercato azionario;
nella creazione del mercato assicurativo e dei fondi assicurativi privati;
nella creazione di fondi sociali statali extra-bilancio a scapito dei fondi di previdenza sociale;
modifica del sistema di gestione finanziaria, creazione di speciali dipartimenti finanziari e di controllo (Ministero delle imposte e dei tributi della Federazione Russa, Servizio federale di polizia tributaria, Camera dei conti).

Di base orientamenti della politica finanziaria e di bilancio della Russia a lungo termine in conformità con gli schemi economici sviluppati e approvati dal governo della Federazione Russa. il programma consiste nel: 1. ridurre il carico fiscale sull'economia; 2. razionalizzazione degli obblighi governativi; 3. concentrazione delle risorse finanziarie sulla risoluzione dei problemi prioritari; 4. ridurre la dipendenza delle entrate di bilancio dalle condizioni dei prezzi mondiali; 5. creazione di un efficace sistema di relazioni interbilancio e di gestione delle finanze pubbliche.

Una direzione importante della politica fiscale è. attuare la riforma fiscale, progettata per ridurre il carico fiscale sull’economia, uniformare le condizioni fiscali per tutti i contribuenti e aumentare il livello di gestione dell’intero sistema fiscale. Di base elementi della riforma fiscale: - abolizione di tasse e benefici inefficaci; - riduzione della tassazione del fondo salari e dell'importo totale dei contributi ai fondi sociali fuori bilancio; - riduzione delle aliquote fiscali.

Durante la riforma viene introdotta un'aliquota unica dell'imposta sul reddito (12%?), vengono eliminate le tasse pagate sui proventi delle vendite di prodotti e la maggior parte dei benefici viene abolita. Le perdite di bilancio in relazione a ciò devono essere coperte mediante cancellazioni ingiustificate Prestazioni fiscali, aumentando la riscossione delle imposte e aumentando la quota dei pagamenti in contanti nel sistema fiscale.

Una revisione dell'entità e della struttura degli obblighi dello Stato verrà effettuata sulla base del passaggio ad un sostegno sociale mirato per i cittadini, il che implica una riduzione di una serie di obblighi sociali dello Stato, in particolare per coprire le perdite nel settore settore dell’edilizia abitativa e dei servizi comunali, che sarà coperto dai pagamenti dei consumatori.

Si prevede inoltre di ridurre i costi della pubblica amministrazione riducendo il numero dei dipendenti pubblici.

Le principali priorità nelle spese di bilancio sono: la lotta alla povertà, la garanzia della sicurezza interna ed esterna dello Stato, il sostegno al sistema giudiziario, la riproduzione del potenziale scientifico e la sfera sociale.

Per migliorare il tenore di vita delle fasce più vulnerabili della popolazione, si prevede di aumentare ogni anno gli stanziamenti di bilancio per i benefici, così come aumenteranno le spese per l'istruzione e l'assistenza sanitaria. Il finanziamento delle spese per la difesa si baserà su una nuova dottrina militare, che prevede il graduale trasferimento dell'esercito a livello professionale. Si passerà al finanziamento totale del sistema giudiziario a carico del bilancio federale, cosa che garantirà la reale indipendenza dei giudici.

Al fine di ridurre la dipendenza delle entrate di bilancio dalle condizioni dei prezzi mondiali, verrà fornito sostegno alle imprese russe che entrano nei mercati mondiali con prodotti di alta qualità.

Il miglioramento delle relazioni interbilancio implica la creazione di un nuovo meccanismo per il sostegno finanziario del territorio basato su una chiara delimitazione dei poteri di spesa e fiscali tra le parti del sistema finanziario. I fondi per l’assistenza finanziaria ai territori dovrebbero essere distribuiti tenendo conto del potenziale fiscale e delle esigenze di bilancio dei territori.

Una direzione importante della politica fiscale della Russia è. anche la creazione di un efficace sistema di gestione delle finanze pubbliche. Il trasferimento di tutti i bilanci all’esecuzione del Tesoro rafforzerà il controllo pubblico sull’uso delle risorse di bilancio.

Il controllo finanziario: tipologie, forme, metodi

Controllo finanziario: controllo delle autorità legislative ed esecutive a tutti i livelli, nonché unità appositamente create sulle attività finanziarie di tutte le economie. soggetti che utilizzano metodi speciali.

Controllo finanziario: il controllo dei costi avviene in tutte le sfere della produzione sociale, yavl. multilivello e completo, accompagna l'intero processo di movimento dei fondi e la fase di comprensione dei risultati finanziari.

1. Classificazione delle tipologie di controllo finanziario

Per tempi di attuazione: - preliminari (redazione di budget, piani e preventivi finanziari, richieste di credito e cassa, contratti); - attuale; - successivo.

Per soggetti di controllo: - presidenziale; - organi del potere rappresentativo e delle autonomie locali; - autorità esecutive; - autorità finanziarie e creditizie; - dipartimentale; - in azienda; - verifica.

Per aree di attività finanziaria: bilancio, tasse, valuta, credito, assicurazioni, investimenti, controllo dell'offerta di moneta.

Secondo la forma: - obbligatoria (esterna); - proattivo (interno).

Per modalità di attuazione: ispezioni, indagini, supervisione, analisi delle attività finanziarie, osservazione (monitoraggio), audit.

2. Di base tipi e organi di controllo finanziario statale.

Sotto gli organi rappresentativi del governo (Consiglio della Federazione e Duma di Stato) si trovano: - la Commissione per il bilancio, le imposte, le banche e le finanze della Duma di Stato e le sue sottocommissioni. Comitati simili sono stati creati dalle entità costituenti della Federazione Russa; - Camera dei conti della Federazione Russa. Il Consiglio della Camera dei conti comprende, oltre al presidente e ai suoi supplenti, 12 revisori dei conti (6 per ciascuna Camera dell'Assemblea federale). Il lavoro attuale è svolto dagli ispettori della Camera dei conti. Organismi simili sono stati creati negli enti costituenti della Federazione Russa. L'ambito dei poteri della Camera dei conti è il controllo sulle proprietà federali, sui fondi federali e sugli affari interni dello Stato. e del debito estero, le attività della Banca Centrale, l’efficienza nell’uso dei prestiti e dei prestiti esteri, nonché l’emissione di prestiti e crediti governativi.

Di base forme di controllo - verifiche e audit tematici.

Misure esecutive: - prescrizione; - un ordine obbligatorio; - sospensione di tutte le operazioni sul conto.

Attività della Camera dei Conti a norma di legge. vocale

Il controllo presidenziale viene esercitato emanando decreti, firmando leggi, nominando il Ministro delle Finanze della Federazione Russa e presentando alla Duma di Stato un candidato per la carica di presidente della Banca Centrale.

Alcune funzioni sono svolte dalla Direzione di Controllo del Presidente della Federazione Russa.

Il Governo della Federazione Russa controlla il processo di sviluppo ed esecuzione del bilancio federale, l'attuazione di una politica unificata nel campo della finanza, della moneta e del credito, nonché le attività dei ministeri e dei dipartimenti.

Sotto il governo è presente un Consiglio di controllo e vigilanza.

Il Ministero delle Finanze e tutte le sue divisioni strutturali esercitano il controllo finanziario di turno: attraverso lo sviluppo del bilancio federale, il controllo della ricezione e della spesa dei fondi di bilancio e dei fondi statali fuori bilancio, il controllo della direzione e dell'utilizzo degli investimenti pubblici, il controllo metodologico guida dell'organizzazione della contabilità, certificazione della revisione contabile e concessione di licenze per le attività di revisione contabile.

Il controllo finanziario operativo all'interno del Ministero delle Finanze è effettuato dal Dipartimento di Controllo e Audit (KRU) e dagli organi del Tesoro federale.

La Tesoreria federale comprende la Direzione principale, le tesorerie delle entità costituenti della Federazione, le città (ad eccezione della subordinazione distrettuale), i distretti e i distretti nelle città.

A lui sono affidate le seguenti responsabilità: - controllo sulle entrate e sulle uscite della FB nel processo della sua esecuzione; - controllo sullo stato delle finanze pubbliche nel loro complesso; - controllo (insieme alla Banca Centrale della Federazione Russa) sullo stato del debito interno ed estero della Federazione Russa; - controllo sui fondi statali fuori bilancio e rapporto tra essi e il bilancio.

Per rafforzare il controllo sull’uso efficace degli investimenti pubblici, nel 1993 è stata creata la Società finanziaria russa. Si occupa della selezione competitiva e dell'esame dei progetti di investimento realizzati a scapito delle risorse pubbliche.

Gli organismi specializzati di controllo finanziario includono: - Lo Stato. servizio fiscale (fornitura sistema unificato controllo sul rispetto della normativa fiscale, correttezza del calcolo, completezza e tempestività del pagamento delle imposte e degli altri pagamenti obbligatori). Stato il servizio fiscale include quello federale servizio fiscale e stato ispettorati fiscali nelle entità costituenti della Federazione Russa e nei governi locali (ispettorati fiscali comunali e distrettuali); - Autorità federali di polizia tributaria, costituite dal Servizio federale di polizia tributaria, dalle autorità territoriali e locali; - Servizio federale di supervisione delle assicurazioni (Rosstrakhnadzor), costituito da un organo centrale, ispettorati regionali e cluster (per un gruppo di regioni) di Rosstrakhnadzor; - Centro. Banca di Russia (CBR) e la sua divisione strutturale, il Dipartimento di vigilanza bancaria; - Il controllo finanziario dipartimentale è effettuato dalle divisioni strutturali dei ministeri e dei dipartimenti.

Le ispezioni vengono effettuate una volta all'anno nelle organizzazioni commerciali e una volta ogni due anni nelle altre organizzazioni.

Negos. Il controllo finanziario comprende: - il controllo finanziario intra-aziendale, effettuato dal reparto contabilità e dal reparto finanziario dell'impresa. Comprende il controllo operativo (effettuato dal capo contabile nel processo delle attività quotidiane mediante l'approvazione dei documenti) e strategico; - audit del controllo finanziario. Un audit può essere proattivo e obbligatorio, al quale sono soggetti, in particolare, tutte le banche, le organizzazioni assicurative, le borse, i fondi fuori bilancio, le fondazioni di beneficenza, tutte le società per azioni e le imprese che hanno una quota di un investitore straniero nel loro capitale autorizzato.

3. Finanziamento delle organizzazioni (imprese)

La finanza organizzativa è l'insieme delle relazioni economiche in cui un'impresa entra per quanto riguarda la formazione, la distribuzione e l'utilizzo delle risorse finanziarie decentralizzate.

Funzioni della finanza d'impresa: distribuzione, controllo, riproduzione.

Le caratteristiche delle finanze delle organizzazioni sono determinate dalle loro forme organizzative e giuridiche; dimensioni, forma di proprietà, fonti di finanziamento, ecc.

L'impresa effettua due tipi di operazioni: operazioni per l'accumulo di capitale finanziario e per il suo collocamento effettivo.

Nell'approccio economico, le fonti delle risorse finanziarie di un'impresa sono divise in proprie, prese in prestito e attratte. L’approccio contabile distingue tra capitale proprio e fondi presi in prestito.

Le fonti dei fondi propri dell'impresa sono: capitale autorizzato, profitto, fondi speciali, riserve, finanziamenti di bilancio ed extra bilancio. Le fonti dei fondi presi in prestito da un'impresa includono: prestiti bancari, prestiti a breve e lungo termine da altre imprese o individui, titoli propri (emessi e venduti) e acquistati (azioni e obbligazioni), varie forme di conti da pagare, leasing, factoring , contabilità fatture, credito d'imposta sugli investimenti.

Questi tipi di finanziamento sono strettamente interdipendenti. Ciò non significa, tuttavia, intercambiabilità. Pertanto, il finanziamento del debito estero non dovrebbe in nessun caso sostituire l’attrazione e l’utilizzo dei fondi propri. Solo una quantità sufficiente di fondi propri può garantire lo sviluppo dell'impresa e rafforzarne l'indipendenza, nonché indicare l'intenzione degli azionisti di condividere i rischi associati all'impresa e alimentare così la fiducia di partner, fornitori, clienti e creditori.

Dando un contributo diretto al finanziamento delle esigenze strategiche dell'impresa, i fondi propri diventano contemporaneamente un'importante carta vincente nelle relazioni finanziarie dell'impresa con tutti i partecipanti al mercato. Uno di grossi problemi la gestione finanziaria consiste nel formare una struttura razionale delle fonti di finanziamento dell’impresa al fine di finanziare i volumi di costi richiesti e garantire il livello di reddito desiderato. L’utilizzo di fonti prese in prestito aumenta l’efficienza nell’utilizzo del capitale proprio.

Formazione di fonti di finanziamento. Esistono quattro metodi principali di finanziamento esterno: 1. Sottoscrizione privata di azioni. 2. Raccolta di fondi presi in prestito sotto forma di credito, prestiti ed emissioni obbligazionarie. 3. Sottoscrizione aperta per le azioni. 4. Una combinazione dei primi tre metodi. Se il primo metodo risulta inaccettabile a causa della mancanza di fondi tra gli attuali azionisti o del loro rifiuto di ulteriori finanziamenti, allora il criterio per scegliere tra la seconda e la terza opzione è ridurre al minimo il rischio di perdere il controllo sull'impresa.

La stabilità della posizione finanziaria di un'impresa dipende in gran parte dalla fattibilità e dalla correttezza dell'investimento di risorse finanziarie in attività.

Ci sono attività non correnti e correnti di un'impresa.

Il processo di riproduzione delle immobilizzazioni come elemento più importante delle attività non correnti comprende 4 fasi: ammortamento delle immobilizzazioni, ammortamento, accumulo di fondi per la ristrutturazione completa, sostituzione di elementi di fondi attraverso investimenti di capitale effettuati sia da un punto di vista economico che contrattuale metodi.

Le fonti di finanziamento delle attività non correnti (fabbisogni di investimento dell'impresa) sono: profitti e ammortamenti dell'impresa; finanziamenti di bilancio ed extra bilancio; pagamenti assicurativi; parte del capitale autorizzato, prestiti bancari a lungo termine, leasing, credito d'imposta sugli investimenti.

La riproduzione del capitale circolante di un'impresa copre un ciclo di produzione. Nella loro struttura si distinguono beni produttivi circolanti, che trasferiscono il loro valore al costo prodotto finito e fondi di circolazione.

Le fonti di finanziamento del patrimonio circolante (fabbisogni correnti) dell'impresa sono: ricavi dalla vendita di prodotti, profitto in caso di riproduzione allargata; passività sostenibili, finanziamenti di bilancio ed extra-bilancio; pagamenti assicurativi; parte del capitale autorizzato, prestiti bancari a breve termine, contabilità fatture, factoring.

Principi di gestione del capitale circolante: sicurezza, destinazione d'uso, razionamento (la norma e lo standard sono determinati in base alla parte regolamentata del capitale circolante), accelerazione del turnover e aumento dell'efficienza.

L'efficienza dell'impresa, così come l'utilizzo del capitale fisso e circolante, è determinata da un sistema di indicatori di efficienza (redditività). L'efficienza nell'utilizzo del capitale circolante di un'impresa è determinata dalla velocità (tempo) del suo fatturato.

4. Finanze pubbliche

Le finanze pubbliche includono: il sistema di bilancio come anello principale delle finanze pubbliche; fondi fuori bilancio e credito pubblico. La struttura delle entrate e delle spese statali dipende dalle funzioni svolte dallo Stato ai diversi livelli di governo. Consideriamo l'elemento più importante del sistema di bilancio: il bilancio statale della Federazione Russa.

1. Bilancio dello Stato della Federazione Russa: essenza, funzioni, struttura, entrate e spese

Il bilancio dello Stato è il principale piano finanziario del Paese, garantendo la formazione, la distribuzione e l'utilizzo di un fondo di fondi centralizzato. Bilancio uno strumento per mobilitare fondi provenienti da tutti i settori dell’economia per l’attuazione della politica statale interna ed estera.

GB come econ. la categoria esprime il sistema economico. i rapporti tra lo Stato, le imprese e la popolazione riguardanti la distribuzione e la ridistribuzione del prodotto sociale complessivo e del reddito nazionale e la formazione di un fondo statale centralizzato di fondi. In altre parole, questo è il principale piano finanziario per la formazione e la spesa del fondo statale di fondi.

È principale scopo: creare le condizioni per un efficace sviluppo economico e risolvere i problemi nazionali e sociali.

Di base Funzioni del GB: - distribuzione intersettoriale, intersettoriale e interterritoriale del PIL; - regolamentazione statale e stimolo dell'economia; - politica sociale finanziaria; - controllo sulla formazione e sull'utilizzo dei fondi di fondi centralizzati.

GB è caratterizzata dalle seguenti caratteristiche: 1) ha un carattere patrimoniale pronunciato. L’eccesso delle spese rispetto alle entrate costituisce un deficit di bilancio. 2) La formazione e l'utilizzo del bilancio si basano su una combinazione di principi centralizzati con l'iniziativa delle autorità locali.

L'essenza del bilancio statale è che riflette i rapporti finanziari dello Stato con i pagatori di fondi al bilancio e i destinatari dei fondi di bilancio, ad es. rapporti tra lo Stato e la popolazione e gli enti economici per quanto riguarda la formazione e la spesa dei fondi di bilancio.

Centralizzando e distribuendo le risorse finanziarie, lo Stato ha l’opportunità di adeguare il funzionamento del meccanismo di autoregolamentazione del mercato. Fondi mobilitati attraverso lo Stato. bilancio e governo i fondi fuori bilancio vengono utilizzati per le spese delle amministrazioni pubbliche. bisogni che non possono essere soddisfatti dall’impresa privata. Questi includono, in particolare, la gestione, la sicurezza dei cittadini, i programmi sociali, l'ecologia e la difesa.

Il bilancio è composto da due parti interconnesse: entrate e spese. Sul lato entrate del bilancio sono indicate le fonti di finanziamento e le loro caratteristiche quantitative. La nota spese indica le direzioni, le aree in cui viene speso il denaro e i relativi parametri quantitativi.

Dalle dimensioni del bilancio statale e dalla sua struttura, si può giudicare il livello dell'economia. sviluppo del paese, sulla natura della sua economia. sistema e situazione finanziaria della maggior parte della popolazione. Se il bilancio è in deficit, ad es. le spese superano significativamente le entrate previste, il che significa che i dipendenti statali non riceveranno l'intero stipendio, i progetti di investimento non verranno implementati, ecc. Se il lato delle spese del bilancio è dominato dalle spese militari, tale bilancio può essere definito militaristico. Se per i bisogni sociali - sanità, istruzione, sicurezza sociale, ecc. - il bilancio sociale.

Principale e principale fonte di formazione del bilancio è imposte sulle imprese e sulla popolazione (75-80%). Il resto delle entrate del bilancio statale è coperto da dazi doganali, prestiti governativi ed emissioni monetarie.

Tipi di spese del bilancio federale russo: Pubblica amministrazione; Attività internazionale; Difesa nazionale; Applicazione della legge e garanzia della sicurezza dello Stato; Ricerca di base e assistenza al progresso scientifico e tecnico; Industria, energia, edilizia; agricoltura; Protezione ambientale; Formazione scolastica; Cultura e arte, media; Salute ed educazione fisica; Politica sociale; servizio del debito pubblico; Assistenza finanziaria alle entità costituenti della Federazione Russa (compreso il Fondo federale per il sostegno finanziario delle regioni); Spese dei fondi di bilancio mirati (Fondo stradale federale, Fondo ambientale federale).

Tipi di entrate del bilancio federale della Russia:

Entrate fiscali - tra cui: IVA; Le accise; – Dazi doganali di importazione; – Dazi doganali all’esportazione; – Canone di licenza per il diritto di produrre bevande alcoliche; – Imposta sugli utili delle imprese e delle organizzazioni; – Imposta sul reddito da individui; – Commissioni per gli utenti risorse naturali; – Contributi per la riproduzione del materiale e della base tecnica;

Entrate non tributarie - Entrate di fondi di bilancio mirati; Redditi da proprietà federale, da privatizzazioni, da attività economica estera.

2. Fondi statali fuori bilancio

Stato i fondi fuori bilancio sono quei fondi che vengono accumulati al di fuori del sistema di bilancio statale e hanno uno scopo strettamente designato: fondo pensione, fondo di previdenza sociale, ecc.

I fondi fuori bilancio vengono creati dagli enti federali e regionali e dagli enti di autogoverno locale per accumulare al loro interno fondi ricevuti sia su base obbligatoria che su base volontaria. I fondi di questi fondi vengono spesi rigorosamente per lo scopo previsto: per l'assicurazione sociale statale, costi finanziari aggiuntivi per il rafforzamento della base materiale e tecnica e la sicurezza sociale delle agenzie fiscali e delle forze dell'ordine, per lo sviluppo delle infrastrutture sociali e industriali del territorio , ecc. Stato. e fondi locali fuori bilancio. parte integrante del sottosistema della finanza statale e comunale.

I fondi fuori bilancio sono una forma unica di accumulo e ridistribuzione dei fondi utilizzati, in primo luogo, per finanziare bisogni sociali specifici di importanza nazionale e, in secondo luogo, per il finanziamento aggiuntivo dei bisogni territoriali effettuato dalle autorità esecutive di un'entità costituente della Federazione Russa e organi di autogoverno. I fondi fuori bilancio vengono creati con decisione dell'Assemblea Federale della Russia a livello federale, con decisione delle autorità legislative delle entità costituenti della Federazione Russa - a livello regionale e con decisione dei governi locali - a livello municipale. La procedura per la formazione e l'utilizzo di fondi extra-bilancio e il controllo sull'utilizzo dei fondi in essi contenuti a livello locale è regolata dalla Legge della Federazione Russa “Sui principi fondamentali dei diritti di bilancio e dei diritti per la formazione e l'utilizzo di fondi extra -fondi di bilancio degli organi rappresentativi ed esecutivi del potere statale delle repubbliche della Federazione Russa, delle regioni autonome, dei distretti autonomi, delle regioni, delle città di Mosca e San Pietroburgo, dei governi locali" (datato 15 aprile 1993)

I fondi fuori bilancio hanno uno scopo rigorosamente designato e sono gestiti autonomamente. In base all'orientamento degli obiettivi i fondi di spesa possono essere raggruppati in tre gruppi. Il primo comprende i fondi di assicurazione sociale fuori bilancio di importanza nazionale. Il secondo gruppo riguarda i fondi fuori bilancio per scopi intersettoriali e settoriali. Il terzo comprende diversi fondi fuori bilancio per finalità territoriali.

Stato fondi fuori bilancio del primo gruppo.

La Costituzione della Federazione Russa garantisce a ogni cittadino la previdenza sociale in base all'età, in caso di malattia, invalidità, perdita del capofamiglia, per l'educazione dei figli e negli altri casi stabiliti dalla legge (articolo 29). Ogni individuo ha diritto: all'assistenza sanitaria e alle cure mediche (art. 41, comma 1), alla tutela dalla disoccupazione (art. 37, comma 3).

Attuazione finanziaria di base delle garanzie costituzionali e dei diritti dei cittadini russi. stato fondi di previdenza sociale fuori bilancio. Di base principi del loro funzionamento: universalità– copre tutti i cittadini, senza distinzione di sesso, nazionalità, religione, luogo di residenza ; non imponibilità imposta; disponibilità generale varietà di tipi di sicurezza sociale; pubblicità, carattere democratico.

Del primo gruppo fa parte anche il Fondo repubblicano per il sostegno sociale della popolazione, creato con decreto del Presidente della Federazione Russa del 26 dicembre 1991. A differenza dei quattro fondi precedenti, che sono formati principalmente dai contributi assicurativi obbligatori dei datori di lavoro e dei dipendenti, le entrate di questo fondo sono costituite da entrate volontarie e da altre entrate.

Il reddito dei fondi di previdenza sociale fuori bilancio è generato da una fonte permanente: i contributi assicurativi obbligatori dei datori di lavoro e anche i contributi dei dipendenti al fondo pensione. Le tariffe sono stabilite dall'Assemblea Federale della Federazione Russa e sono più stabili rispetto alle tasse.

Il termine per il pagamento dei premi assicurativi è solitamente una volta al mese.

I pagatori sono tenuti a registrarsi presso l'autorità territoriale di ciascun fondo. Le imprese di nuova creazione vengono registrate come contribuenti entro 30 giorni dalla data di costituzione. Non appare pagatori di premi assicurativi: formazioni militari della Federazione Russa - secondo indennità monetaria personale militare, privati e comandanti di organi di affari interni. affari e il servizio federale di polizia tributaria; organizzazioni pubbliche di persone con disabilità e imprese da loro possedute, create per attuare gli obiettivi statutari dei fondatori.

Non appare pagatori di premi assicurativi individuali: nella Cassa pensione - organizzazioni pubbliche create per attuare gli obiettivi statutari dei fondatori; in SFZN - organizzazioni pubbliche di persone con disabilità, associazioni religiose e imprese da loro possedute, create per attuare gli obiettivi statutari dei fondatori.

Ciascuno dei fondi statali fuori bilancio lo è un istituto finanziario e creditizio indipendente. I fondi vengono spesi per attività statutarie determinate dallo scopo sociale del fondo. Inoltre, in quanto istituto finanziario e creditizio, un fondo fuori bilancio può agire nel mercato finanziario come investitore, acquisendo fondi di proprietà statale. titoli con lo scopo di generare reddito e aumentare le risorse finanziarie.

Fondi fuori bilancio per scopi intersettoriali e settoriali vengono creati a livello federale per i costi finanziari per i lavori di ricerca e sviluppo (R&S), la stabilizzazione e lo sviluppo del settore economico, il sostegno sociale e logistico per i singoli dipartimenti. Nel 1994 esistevano 30 fondi intersettoriali e settoriali fuori bilancio, di cui 1 intersettoriale: il Fondo russo per lo sviluppo tecnologico. Il reddito di questi fondi è stato generato attraverso detrazioni speciali dai costi di produzione. Il più grande è stato considerato il Fondo per la stabilizzazione e lo sviluppo della RAO Gazprom, che ha accumulato 10 trilioni. Dei 16mila miliardi di rubli raccolti dai restanti 29 fondi fuori bilancio.

Fondi territoriali fuori bilancio differiscono nei nomi che determinano il loro orientamento target, ma la loro essenza è la stessa: 1) accumulare alcune entrate non fiscali in conti speciali aperti dall'organo esecutivo di un'entità costituente della Federazione Russa o dai governi locali presso istituti bancari; 2) spendere i fondi a propria discrezione in conformità con i regolamenti su questo fondo.

I più comuni sono i fondi territoriali per il sostegno sociale della popolazione, che operano sotto la guida delle autorità esecutive competenti e degli organismi di protezione sociale, nonché i fondi per lo sviluppo abitativo.

La decisione sulla costituzione del fondo viene presa dalle autorità legislative delle entità costituenti della Federazione Russa e dai governi locali. Il Regolamento del Fondo determina la procedura per la costituzione e la spesa del Fondo, nonché il meccanismo di monitoraggio della destinazione d'uso dei fondi.

Va detto del fondo valutario fuori bilancio, creato da un'entità costituente della Federazione Russa e utilizzato ai fini dello sviluppo sociale e industriale della regione per finanziare le spese correnti e gli investimenti di capitale. Il più significativo in termini di volume dei fondi accumulati è. fondo monetario del governo di Mosca, speso principalmente per finanziare la costruzione di strutture speciali.

3. Credito statale. Debito statale

3.1. Essenza, funzioni e significato del credito statale

Per coprire le spese legate al finanziamento ininterrotto dei diversi bisogni delle società, lo Stato attrae risorse finanziarie gratuite dalle strutture economiche e dai fondi della popolazione. Il modo principale per ottenerli è un prestito statale, una delle forme di credito in cui lo Stato agisce come prestatore, mutuatario e garante. All’interno di un paese, lo Stato è solitamente il mutuatario dei fondi, mentre la popolazione, le imprese e le organizzazioni sono i prestatori. Nella sfera delle relazioni economiche internazionali, lo Stato agisce sia come mutuatario che come prestatore. Nei casi in cui lo Stato si assume la responsabilità di rimborsare i prestiti o di adempiere ad altri obblighi assunti da persone fisiche e giuridiche, esso funge da garante. Se lo stato può garantire il rimborso incondizionato di un prestito emesso dalle autorità inferiori e dal management o da singole organizzazioni economiche, nonché il pagamento degli interessi su di esso in caso di insolvenza del pagatore, allora stiamo parlando di un prestito statale condizionale - prestiti garantiti.

Il credito statale funziona secondo i principi del rimborso, dell'urgenza e del pagamento (in via eccezionale si può ricorrere al prestito di risorse senza interessi) dei fondi prestati; ha tutte le proprietà di un prestito. Tuttavia, ci sono anche delle differenze. Questo, ad esempio, non può essere combinato con un prestito bancario, in cui il fondo di prestito viene utilizzato per concedere prestiti a imprese e organizzazioni al fine di garantire il processo ininterrotto di riproduzione allargata e aumentarne l’efficienza; anche i privati possono agire come mutuatari. I prestiti bancari alle imprese comportano l'uso produttivo del fondo prestito. L'utilizzo delle risorse creditizie come capitale crea le condizioni per rimborsare il prestito e pagare gli interessi aumentando il valore prodotto del surplus di prodotto.

Con un prestito statale, i fondi presi in prestito vengono messi a disposizione delle autorità governative, trasformandosi in risorse finanziarie aggiuntive, che di solito vengono utilizzate per coprire il deficit di bilancio. La fonte del rimborso dei prestiti pubblici e del pagamento degli interessi su di essi sono i fondi di bilancio. Il credito statale è associato al movimento dei fondi di bilancio, quindi esprime parte dei rapporti finanziari della società.

Il credito statale rappresenta il rapporto di distribuzione secondaria del valore del prodotto sociale lordo e di parte della ricchezza nazionale. Solo una parte del reddito e dei fondi generati nella fase di distribuzione primaria rientra nella sfera dei rapporti creditizi statali. Di solito si tratta di fondi temporaneamente gratuiti della popolazione, delle imprese e delle organizzazioni, non destinati al consumo corrente.

La necessità oggettiva di utilizzare il credito statale per soddisfare i bisogni della società è dovuta alla costante contraddizione tra l’entità di questi bisogni e la capacità dello Stato di soddisfarli a scapito delle entrate di bilancio. La regolamentazione dell’economia, le attività internazionali, la politica sociale dello Stato e l’adempimento delle sue funzioni di difesa e gestione nazionale richiedono un costante aumento delle spese di bilancio. Nel frattempo, le entrate del bilancio statale sono sempre limitate a un certo limite: il livello di tassazione stabilito dalla legislazione attuale. Pertanto, se la popolazione, le imprese e le organizzazioni dispongono di risorse finanziarie gratuite, le autorità ricorrono ai prestiti statali.

La fattibilità dell'utilizzo del credito pubblico per generare risorse finanziarie aggiuntive dello Stato e coprire il deficit di bilancio è determinata da conseguenze significativamente meno negative per le finanze pubbliche e la circolazione monetaria del paese rispetto ai metodi monetari (ad esempio, l'emissione di moneta) per bilanciare le entrate pubbliche e spese. Ciò si ottiene spostando la domanda dalle persone fisiche e giuridiche alle agenzie governative senza aumentare la domanda aggregata e la quantità di moneta in circolazione.

La possibilità dell'esistenza di un prestito statale deriva dalle peculiarità della formazione e del tempo di utilizzo del reddito ricevuto dalle persone fisiche e giuridiche. La popolazione genera costantemente fondi temporaneamente gratuiti, principalmente a causa della disomogenea percezione del reddito derivante dall'occupazione (soprattutto nelle industrie con carattere stagionale di produzione), del pagamento di tasse, bonus, indennità di ferie, ricezione di eredità, ecc. La popolazione può anche limitare deliberatamente le esigenze attuali a causa della necessità di accumulare fondi per acquistare beni durevoli con un prezzo di acquisto elevato.

Tendenze simili si verificano nel flusso di cassa di imprese e organizzazioni. Possono verificarsi ampie fluttuazioni temporanee nella ricezione dei ricavi dalla vendita di prodotti e servizi a causa della lunghezza del ciclo di produzione o della stagionalità della produzione. Risorse finanziarie temporaneamente gratuite per le persone giuridiche possono sorgere a causa dell'implementazione disomogenea di grandi investimenti di capitale nella produzione e nella sfera sociale. I fondi di riserva delle imprese possono essere temporaneamente gratuiti. Con l'aumento dell'efficienza della produzione sociale, aumenteranno anche le possibilità di attrarre fondi da imprese e organizzazioni nella sfera del credito statale1.

Come collegamento nel sistema finanziario, serve alla formazione e all’utilizzo dei fondi monetari centralizzati dello Stato, ad es. fondi di bilancio e fuori bilancio.

L'essenza del credito statale come categoria economica si rivela nelle sue funzioni: distribuzione, controllo e regolamentazione.

La funzione più importante del credito statale e municipale è la distribuzione delle risorse monetarie in conformità con le esigenze dell'economia nel suo complesso e la fattibilità del sostegno all'una o all'altra area di attività socioeconomica. Attualmente non esiste un fondo speciale di prestito pubblico centralizzato. La sua fonte è il bilancio corrispondente, previa approvazione della parte di spesa della quale vengono forniti i fondi necessari per il prestito.

La distribuzione viene effettuata tra:

Bilancio federale e bilanci regionali;

Bilancio regionale e bilanci dei Comuni;

Le istituzioni finanziarie e creditizie internazionali e il bilancio federale;

Persone giuridiche e persone fisiche straniere, bilanci federali e regionali;

Bilanci federali, regionali, locali e entità giuridiche residenti, ecc.

Attraverso la funzione di distribuzione viene effettuata la formazione e l'utilizzo di fondi di fondi centralizzati.

La funzione di controllo del credito statale è organicamente intrecciata con la funzione di controllo della finanza e presenta proprie specificità generate dalle caratteristiche di questa categoria. Il controllo viene esercitato sull'uso mirato e razionale del prestito concesso dallo Stato. Questa funzione è svolta dalle istituzioni competenti a livello federale, regionale e comunale. L’esigenza di controllo nasce sia dalla natura stessa del credito che dalle funzioni dello Stato. Il controllo viene effettuato su:

La circolazione dei flussi di cassa effettuata attraverso le autorità di tesoreria federale o le banche autorizzate;

Rispetto dei termini del contratto di prestito;

Utilizzo mirato dei fondi stanziati da parte del mutuatario;

Adempimento di ulteriori obblighi accettati dalle entità costituenti della Federazione Russa e dai governi locali, ecc.

La funzione normativa del credito statale si manifesta nell’influenza dello Stato sullo stato della circolazione monetaria, sul livello dei tassi di interesse nel mercato monetario dei capitali e sull’occupazione. In condizioni di risorse di bilancio limitate, quando l'assegnazione di fondi su base gratuita non è sempre giustificata, è più efficace utilizzarli su base rimborsabile e pagata. La funzione normativa si manifesta quando la Russia riceve prestiti esterni dal FMI per finanziare il deficit di bilancio, attuare riforme strutturali e ristrutturazioni economiche, sostenere la privatizzazione, il mercato azionario, ecc. Con l'aiuto della funzione di regolamentazione, lo Stato influenza i mutuatari che sono obbligati a garantire l'uso efficace dei prestiti di bilancio.

I fondi mobilitati attraverso i prestiti pubblici vengono utilizzati direttamente per finanziare programmi economici e sociali. Ciò significa che il credito statale, essendo un mezzo per aumentare le capacità finanziarie dello Stato, può agire fattore importante accelerare lo sviluppo socio-economico del Paese.

3.2.Forme di credito statale. Debito statale

Il credito statale può essere interno ed esterno. La quota principale della spesa pubblica viene effettuata nella valuta nazionale, quindi il credito statale interno riceve uno sviluppo prioritario. Ma l'ampia divisione internazionale del lavoro, lo scambio di tecnologie e idee scientifiche e tecniche, la fornitura di assistenza finanziaria a paesi stranieri: tutto ciò determina l'intenso sviluppo del credito governativo internazionale effettuato in valuta estera. Il sistema dei rapporti creditizi statali comprende anche un prestito statale condizionale, quando lo Stato funge da garante per i prestiti concessi a mutuatari stranieri, autorità locali, associazioni governative, ecc.

Il funzionamento del credito pubblico porta alla formazione del debito pubblico.

Lo Stato, rappresentato dall'organo esecutivo autorizzato, stipula un contratto di prestito, in base al quale ha obblighi o requisiti. I termini del contratto di prestito sono solitamente:

Durata della concessione o della ricezione del prestito;

Doveri delle parti;

Condizioni per garantire il rimborso del prestito;

Il tasso di interesse per l'utilizzo del prestito;

Altre condizioni.

Esiste una distinzione tra debito pubblico capitale, che rappresenta l'intero ammontare delle obbligazioni di debito emesse e in essere dello Stato, compresi gli interessi maturati che devono essere pagati su tali obbligazioni, e debito corrente, che comprende le spese per pagare il reddito ai creditori su tutto il debito obblighi dello Stato e per il rimborso degli obblighi in scadenza.

Se lo Stato, sfruttando ampiamente le sue capacità per attrarre risorse finanziarie aggiuntive al fine di finanziare tempestivamente le spese di bilancio, accumula gradualmente debito, sia interno che verso creditori esteri, ciò porterà ad un aumento del debito pubblico, interno ed esterno.

Negli ultimi 30 anni, il debito pubblico interno del nostro Paese è aumentato molte volte, raggiungendo gli 842,1 miliardi di rubli all'inizio del 2003. rispetto all'importo di 40,0 miliardi nel 1970. Questa situazione nel settore del credito pubblico riflette lo stato di crisi generale della finanza, che si manifesta principalmente nelle crescenti difficoltà di bilancio e nel crescente disavanzo del bilancio statale.

Il volume del debito pubblico interno della Federazione Russa è mostrato nella tabella. 1.

Tabella 1

miliardi di rubli1	Debito pubblico interno, miliardi di rubli.	Debito pubblico interno, % del PIL

La struttura del debito interno pubblico nel 2003 è mostrata nella Fig. 1.

Riso. 1. Struttura del debito interno dello Stato della Federazione Russa nel 2003.

Il debito pubblico interno è parte integrante del debito pubblico totale. Il suo servizio viene effettuato dalla Banca di Russia attraverso operazioni per collocare obbligazioni di debito, rimborsarle e saldare il debito sotto forma di interessi su di esse o in altra forma.

Per prepararsi all’anno di punta in termini di volumi di pagamenti nel 2003 (circa 17 miliardi di dollari), è stata creata una riserva finanziaria.

Il debito pubblico estero all'inizio del 1991 ammontava a 32 miliardi di rubli in valuta estera. Questo importo non era catastroficamente elevato in termini assoluti e non avrebbe causato allarme se non fosse stato per la crisi economica e finanziaria che stava attraversando il paese. In tali condizioni, lo stanziamento di 12 miliardi di rubli nel 1991. in valuta liberamente convertibile per pagare gli interessi e ripagare il debito ai creditori stranieri rappresentava un pesante fardello per il bilancio.

Il debito estero è di natura politica ed è una sorta di strumento di politica estera. Solo il 33% del debito della Federazione Russa è stato convertito in strumenti di debito facili da gestire; il resto è rappresentato da obbligazioni interstatali, rispetto alle quali sono in corso difficili trattative. In termini di tasso di crescita del debito estero, la Russia è al di sopra della media mondiale (310% contro 250%)." Il picco dei pagamenti si è verificato nel 2003.

Il debito estero pubblico si riferisce al debito dell’ex Unione Sovietica e al nuovo debito russo.

Il debito estero della Russia è composto da:

Prestiti da parte dei finanziatori Clubs di Parigi e Londra2;

Prestiti dell'URSS nell'ambito di accordi bilaterali;

Prestiti concessi alla Russia dal 1992 nell'ambito di accordi bilaterali;

Prestiti da organizzazioni finanziarie internazionali (FMI e BIRS);

Prestiti di mercato (Eurobond).

Il Club di Londra è rappresentato principalmente da banche private e società esportatrici che, durante il crollo dell'URSS, si sono trovate nella posizione di creditore nei confronti degli importatori russi (allora ancora agenti dello Stato). Il Club dei creditori di Parigi è rappresentato principalmente dai paesi del G7 interessati a sviluppare riforme democratiche nei paesi dell'ex campo socialista.

Sul mercato mondiale circola anche una parte del debito interno della Russia, emesso in obbligazioni in valuta estera del Ministero delle Finanze (OVVZ).

I prestiti delle organizzazioni finanziarie internazionali sono caratterizzati dal fatto che sono stati concessi per coprire il deficit di bilancio, vale a dire letteralmente per sostenere il mercato e le riforme democratiche nel paese al fine di attenuare il colpo delle riforme sul tenore di vita della popolazione. Allo stesso tempo, l'adempimento delle condizioni imposte per la ricezione di questi prestiti aveva un punto comune impatto negativo sulla situazione economica, che ha portato a una seria revisione dell’atteggiamento della società nei confronti delle riforme di mercato (più precisamente, liberali).

Il governo russo sostiene che il paese non può ripagare completamente i suoi attuali obblighi di debito estero. Ha sviluppato i principi della divisione dei debiti in debiti “russi”, ad es. quelli sorti a partire dal 1992, e quelli “sovietici” formatisi prima del 1992. Il governo è pronto ad assumersi la piena responsabilità del debito “russo” e cerca di ristrutturare il debito “sovietico”. Fino al 2000 il debito dell’ex Unione Sovietica superava significativamente quello della nuova Russia; oggi questa differenza non è così grande.

La struttura del debito estero pubblico basata sui materiali del Ministero delle Finanze della Federazione Russa è presentata in Fig. 2.

Fig 2. Struttura del debito estero dello Stato

5. Assicurazione

1. Essenza, partecipanti e tipologie di assicurazione

L'assicurazione è la sfera delle relazioni di ridistribuzione relative alla formazione e all'utilizzo di fondi fiduciari di fondi per proteggere gli interessi patrimoniali di persone fisiche e giuridiche e risarcirli per danni materiali in caso di fenomeni ed eventi avversi.

Partecipanti ai rapporti assicurativi

Gli assicurati sono persone giuridiche e persone fisiche che hanno un interesse assicurabile e entrano in rapporti con l'assicuratore per forza di legge o sulla base di un accordo formalizzato da un contratto di assicurazione, a seguito del quale l'assicurato riceve una polizza (certificato di assicurazione).

Gli assicuratori sono persone giuridiche di qualsiasi forma giuridica che dispongono di una licenza per condurre operazioni assicurative (stato, società per azioni, società di mutua assicurazione, ecc.).

Intermediari assicurativi

Agenti assicurativi- persone giuridiche e persone fisiche che agiscono in nome e per conto dell'assicuratore, che rappresentano gli interessi di una compagnia assicurativa e ricevono commissioni da essa.

Broker assicurativi- le persone giuridiche e le persone fisiche registrate come imprenditori che svolgono attività di intermediario indipendente, assicurano per proprio conto e rappresentano gli interessi sia dell'assicuratore che del contraente.

Tipi di assicurazione

1) obbligatorio – effettuato dal punto di vista dell’opportunità sociale:

Assicurazione dei beni appartenenti ai cittadini (edificio residenziale, animali), se la morte e il danno ledono gli interessi pubblici;

Assicurazione personale obbligatoria statale dei funzionari delle autorità doganali della Federazione Russa;

Assicurazione personale in caso di danni causati da catastrofi;

Assicurazione degli operatori scientifici e medici contro malattie pericolose;

Assicurazione dei passeggeri contro gli infortuni;

Assicurazione statale per i dipendenti servizio fiscale;

Assicurazione per i dipendenti di imprese con condizioni di lavoro particolarmente pericolose o dannose;

Obbligatorio assicurazione sanitaria cittadini;

Assicurazione del personale militare, dipendenti del Ministero degli affari interni;

Assicurazione obbligatoria per la responsabilità civile automobilistica (MTPL).

2) volontario – dall’opposizione di convenienza personale su base volontaria:

Proprietà: è assicurato l'interesse economico della proprietà, della disposizione e dell'uso della proprietà; nella Federazione Russa, promettenti assicurazioni sul carico, assicurazioni marittime, aeronautiche, assicurazioni contro gli incendi;

Personale – vita, salute, capacità lavorativa dei cittadini; incl. assicurazione sulla vita mista, assicurazione dei figli fino all'età adulta, assicurazione dei bambini e degli scolari contro gli infortuni, assicurazione delle pensioni, dell'istruzione, assicurazione medica ai fini della fornitura finanziaria dell'assistenza sanitaria e del livello minimo garantito di assistenza medica per la popolazione;

L'assicurazione di responsabilità civile tutela gli interessi economici sia degli autori del danno sia delle persone che hanno subito il danno, incl. assicurazione della responsabilità del mutuatario in caso di mancato rimborso del prestito. In questo caso viene concluso un accordo tra la compagnia assicurativa e la società mutuataria, l'oggetto dell'assicurazione è la responsabilità dei mutuatari nei confronti della banca, il 50-90% della responsabilità è assicurata, il resto della responsabilità spetta alla società.

In futuro, lo sviluppo delle specie nella Federazione Russa:

Assicurazione di responsabilità civile del datore di lavoro;

Assicurazione di responsabilità professionale per professionisti privati;

Assicurazioni per attività commerciali;

Assicurazioni di responsabilità civile contro rischi economici;

Assicurazione di responsabilità del prodotto;

Responsabilità nucleare.

2. Essenza e struttura del mercato assicurativo russo

Il mercato assicurativo è la sfera delle relazioni economiche in cui si forma la tutela assicurativa.

Il mercato è strutturato:

Geograficamente: mercato russo, mercato locale, mercato internazionale;

Per settore assicurativo: aeronautico, ferroviario, industriale;

Per tipi di assicurazione: assicurazione sulla proprietà, personale, responsabilità civile, assicurazione obbligatoria;

Per tipo di assicurazione;

Divisione nel mercato degli assicuratori (venditori) e degli assicurati (acquirenti);

Divisione nei mercati dell'assicurazione diretta e della riassicurazione.

Mercato assicurativo diretto - in cui il contratto viene concluso direttamente tra l'assicuratore e l'assicurato.

Mercato della riassicurazione: un assicuratore diretto trasferisce parte del rischio a un'altra compagnia assicurativa.

Caratteristiche del mercato russo

Il volume preponderante è costituito dalle operazioni di assicurazione diretta;

Un'organizzazione assicurativa non ha il diritto di accettare obblighi assicurativi superiori al 10% dei propri fondi;

I riassicuratori professionali dispongono di più capitale degli assicuratori primari;

A causa della scarsa capacità del mercato assicurativo, le aziende stanno cercando di creare pool assicurativi - associazioni volontarie di assicuratori per concludere un accordo assicurativo sulla base della responsabilità reciproca;

Il ciclo del mercato assicurativo: a differenza di quello industriale, ha un carattere pulsante:

Durante una recessione, le perdite delle compagnie di assicurazione sono coperte dalle attività di investimento.

Ragioni della pulsazione del ciclo del mercato assicurativo

Facilità di inclusione di un assicuratore nel mercato assicurativo;

La tendenza dell'assicurato a passare da una compagnia all'altra;

Mobilità diversa di diversi segmenti di mercato (assicuratori a breve e lungo termine);

La tendenza moderna a riunire rischi di varia natura in un'unica azienda e ad entrare nei mercati di altri paesi - da qui l'impossibilità di prevedere il mercato assicurativo.

6. Sistema creditizio della Federazione Russa e rapporti creditizi

Il concetto di credito è strettamente correlato al concetto di capitale di prestito; Il credito in generale è un movimento di capitale di prestito. Quest'ultimo rappresenta i fondi temporaneamente rilasciati. La fonte della loro origine, di regola, è il profitto derivante dalla produzione e dal commercio, e questo si manifesta in questo. l'unità delle tre forme di capitale: industriale, commerciale e creditizio. La differenza sta nel fatto che il capitale da prestito si trova costantemente soltanto in forma monetaria e non assume né la forma di produzione né quella di merce. Ci sono caratteristiche anche nella forma dell'alienazione: nella forma del capitale industriale o mercantile i rapporti di compravendita sono chiaramente visibili, mentre nel capitale di prestito i rapporti di credito sono più caratteristici.

Un prestito in contanti (credito) è un'operazione bancaria in cui la banca fornisce al mutuatario una determinata somma di denaro per un determinato periodo. In questo caso, è necessario soddisfare le basi. principi del prestito bancario, che di solito sono divisi in due gruppi: 1) principi economici generali inerenti a tutta l'economia. categorie (targeting, differenziazione); 2) principi che riflettono l'essenza e le funzioni del prestito (rimborso, urgenza, garanzia e pagamento).

Di base funzioni prestito. 1. Ridistribuzione. Il capitale di prestito, concentrandosi su un livello di profitto stabilito naturalmente o artificialmente in vari settori o regioni, agisce come una pompa, pompando fondi temporaneamente liberi da un'area di attività economica a un'altra. 2. Risparmiare sui costi di distribuzione. La capacità di colmare una carenza temporanea di capitale circolante proprio aiuta ad accelerare il turnover del capitale e, di conseguenza, a risparmiare sui costi di distribuzione complessivi. 3. Accelerazione della concentrazione del capitale. 4. Mantenimento del fatturato commerciale. Il credito, introducendo nella sfera della circolazione monetaria strumenti di pagamento diversi dai contanti (cambiali, assegni, carte di credito), accelera e semplifica il meccanismo economico. relazioni. 5. Accelerare il progresso scientifico e tecnologico attraverso prestiti a sviluppi promettenti che produrranno rendimenti a lungo termine.

Forme principali prestito e sua classificazione.

1. prestito bancario. Gli istituti creditizi e finanziari, sulla base di una licenza, trasferiscono i fondi direttamente come prestito.

In base alla durata di rimborso si distinguono: - prestiti a chiamata (prestiti che non hanno una durata strettamente specificata e sono soggetti a rimborso entro un termine fisso previa comunicazione ufficiale da parte dell'istituto di credito della necessità di rimborso); - prestiti a breve termine (fino a 3-6 mesi). Sono utilizzati principalmente nel campo del commercio, nel mercato azionario, nel mercato monetario interbancario; - medio termine (da 3-6 mesi ad un anno). - a lungo termine (> 1 anno). Servono principalmente alla circolazione delle immobilizzazioni.

Per modalità di rimborso: - un prestito rimborsato in un'unica soluzione. - un prestito rimborsabile a rate.

Con il metodo di addebito degli interessi sul prestito: prestiti per i quali, al momento dell'emissione, gli interessi vengono addebitati al momento dell'emissione, al momento del rimborso o in modo uniforme durante la durata del prestito.

Per disponibilità di garanzie: - prestiti fiduciari. - prestiti garantiti, quando il ruolo di garanzia (collateral) può essere qualsiasi bene di proprietà del mutuatario (immobili, titoli). - finanziamenti assistiti da garanzie finanziarie di terzi.

Per categoria di potenziali mutuatari: - prestiti agricoli (per le imprese agricole). - commerciale (commercio, servizi). - prestiti agli intermediari di borsa, che forniscono operazioni speculative sul mercato azionario. - mutui ipotecari a proprietari di immobili. - prestiti interbancari.

In base alla destinazione si distingue tra prestiti generali e prestiti mirati.

2. Prestito commerciale. Si tratta di rapporti finanziari ed economici tra persone giuridiche quando si vendono prodotti o servizi con pagamento differito.

Gli strumenti di prestito commerciale sono: sostanzialmente una cambiale (semplice e trasferibile). Esistono: - un prestito con durata di rimborso fissa; - un prestito con rimborso solo dopo l'effettiva vendita della merce consegnata a rate; - prestito su conto aperto (la consegna successiva senza attendere il rimborso di quella precedente).

3. Prestito al consumo- Questa è una forma mirata di prestito ai privati. In forma monetaria - un prestito bancario garantito da una garanzia, in forma di merce - la vendita di beni con pagamento dilazionato.

4. Stato credito- Si tratta della partecipazione dello Stato (rappresentato dalle autorità esecutive) in qualità di prestatore o mutuatario.

5. Prestito internazionale- un insieme di rapporti creditizi a livello internazionale. Classificato: per la natura dei prestiti - interstatale. e privato; per forma: statale, bancaria, commerciale; in base alla loro posizione nel sistema del commercio estero: crediti all'esportazione e crediti all'importazione.

6. Prestito usurario. Emissione di prestiti da parte di privati e imprese senza licenza.

Una banca specializzata in transazioni con titoli (il loro acquisto, collocamento e altre operazioni) è solitamente chiamata banca di investimento. L'attività delle banche d'investimento consiste in: 1) collocamento di titoli propri o emessi da altre entità imprenditoriali; 2) acquisto e vendita di titoli sul mercato secondario.

Uno degli inv. Operazioni CB: questa è la cosiddetta sottoscrizione, vale a dire garanzia di collocamento. La Banca acquista titoli dall'emittente al momento della loro emissione e successivamente li rivende agli investitori. L'emittente e la banca stipulano un accordo di emissione. La banca normalmente acquista l'intera emissione di titoli e garantisce all'emittente l'intero ammontare del ricavato della vendita.

Le attività di investimento delle banche possono essere svolte sia a scapito dei propri che a scapito dei fondi presi in prestito, e molto spesso si verifica quest'ultimo. Pertanto, le attività di investimento delle banche nel mercato mobiliare sono associate a rischi significativi e sono vietate in numerosi paesi, come discusso sopra. In Russia non esiste alcun divieto legislativo per le banche di effettuare tali operazioni.

Le transazioni di credito sono il rapporto tra il creditore e il mutuatario (debitore) in cui il primo fornisce al secondo una determinata somma di denaro in termini di pagamento, urgenza e rimborso. Le operazioni di credito bancario si dividono in due grandi gruppi: - attiva, quando la banca agisce come finanziatore, erogando finanziamenti; - passivo, quando la banca agisce come mutuatario (debitore), attirando denaro dai clienti e da altre banche verso la banca in termini di pagamento, urgenza, rimborso

Ce ne sono anche due principali. forme di operazioni creditizie: prestiti e depositi. Di conseguenza, le operazioni di credito attive e passive delle banche possono essere effettuate sia sotto forma di prestiti che sotto forma di depositi. Le operazioni di credito attivo consistono, in primo luogo, nelle operazioni di finanziamento con la clientela e nelle operazioni di erogazione del credito interbancario; in secondo luogo, dai depositi presso altre banche. Le operazioni di credito passive consistono analogamente in depositi di soggetti giuridici e persone fisiche terze, compresi clienti e altre banche in un dato istituto bancario, e in operazioni di prestito per una banca per ottenere un prestito interbancario (un prestito interbancario si riferisce a operazioni di credito in cui le banche agiscono sia come mutuatari e finanziatori). Vorrei evidenziare il seguente schema: più stabile è l’economia. situazione del paese, maggiore è la quota delle operazioni di credito nella struttura delle attività bancarie. In un periodo di incertezza ed economica crisi si verifica un aumento sproporzionato del portafoglio di titoli e liquidità.

I metodi di prestito bancario sono un elemento del meccanismo di credito che riflette la natura del movimento dei fondi prestati. Il metodo di prestito viene implementato attraverso la scelta del tipo di conto di prestito, la procedura per l'emissione e il rimborso di un prestito, il tipo di limite o linea di credito (un metodo per limitare il livello di debito) e l'organizzazione del controllo sull'uso e rimborso dei prestiti.

A seconda delle condizioni di utilizzo, i prestiti si dividono in a lungo termine, a medio termine e a breve termine. A seconda della disponibilità delle garanzie: garantite e non garantite. A seconda dello status dei mutuatari e dello scopo dell'utilizzo del prestito, i prestiti sono suddivisi in statali, al consumo, industriali, di investimento, interbancari, ecc. A seconda dello status del creditore (prestatore), il prestito può essere: - bancario; - commerciale (un prestito concesso da una persona a un'altra, effettuato nell'ambito dell'accordo principale concluso tra le controparti); - stato (fornito da uno stato all'altro); - prestiti tra privati (conclusi tra cittadini e di carattere consumer).

Il credito bancario è riconosciuto come un'attività indipendente, svolta a proprio rischio, autorizzata e finalizzata a realizzare un profitto nell'attività imprenditoriale della banca; consistente nell'immissione dei fondi attratti dai clienti in termini di rimborso, urgenza e pagamento.

Le caratteristiche distintive del prestito bancario sono: quanto segue: - attuazione a scapito dei fondi raccolti; - carattere diretto; - utilizzo delle norme speciali previste dai regolamenti della Banca Centrale della Federazione Russa; - la presenza di un soggetto speciale che partecipa ai rapporti creditizi - un istituto di credito, al quale è riconosciuto tale diritto dall'art. 5 della legge federale “sulle banche e sulle attività bancarie” e una licenza per svolgere attività bancarie. In questo caso, le banche agiscono come intermediari nel fatturato economico, attirando fondi temporaneamente gratuiti da alcuni individui e fornendoli ad altri in termini di rimborso, urgenza e pagamento; - erogazione di un prestito da parte di un istituto di credito attività professionale effettuato a proprio rischio e pericolo allo scopo di realizzare un profitto; - erogare un prestito bancario esclusivamente in contanti; - natura consensuale del contratto di prestito (l'obbligo della banca di concedere un prestito sorge dal momento in cui le parti raggiungono un accordo su tutte le questioni significative del presente accordo); - forma giuridica del prestito bancario - un contratto di prestito, sulla base del quale viene aperto un conto personale per il cliente; - erogare un prestito bancario sia attraverso il trasferimento di fondi in un'unica soluzione, sia aprendo una linea di credito al cliente; - determinazione indipendente del tasso di interesse su un prestito bancario da parte dell'istituto di credito e del cliente in base al tasso di rifinanziamento della Banca Centrale della Federazione Russa; - attuazione del credito bancario in presenza di determinate garanzie reali (collateral, fideiussione, garanzia bancaria).

Essenza e funzioni della banca

Un istituto bancario è un'organizzazione finanziaria che produce, immagazzina, fornisce, distribuisce, scambia, controlla i fondi e la circolazione di denaro e titoli. Una banca è un'impresa inerente a qualsiasi economia normalmente funzionante. le formazioni sono impegnate nel credito e nel finanziamento dell'industria e del commercio a scapito del capitale monetario attratto sotto forma di depositi ed emettendo propri mezzi di pagamento (azioni, obbligazioni, ecc.).

Le banche sono istituzioni economiche speciali che accumulano fondi, forniscono credito, effettuano regolamenti in contanti, emettono denaro e titoli e mediano anche pagamenti reciproci e regolamenti tra governi, imprese e individui.

Le banche si dividono in emittenti e non emittenti. Emissivo: di regola, al centro. una banca investita del diritto di monopolio sull’emissione di banconote.

Gli istituti finanziari e creditizi a livello nazionale sono divisi in centri. banche, banche commerciali e istituti finanziari e creditizi specializzati (organizzazioni creditizie).

Centro. le banche sono banche che emettono banconote e sono centri del sistema creditizio. Occupano un posto speciale in esso, essendo "banche delle banche" e, di regola, sono istituzioni governative. Nei paesi dell'Europa occidentale il centro. le banche furono nazionalizzate durante la seconda guerra mondiale (1939-1945) o nel dopoguerra. Centro negli Stati Uniti. La banca (Federal Reserve) è di proprietà mista.

Le banche commerciali sono banche statali private. banche che effettuano operazioni di prestito universale a imprese industriali, commerciali e di altro tipo, principalmente a scapito del capitale monetario che ricevono sotto forma di depositi. L'apparizione del termine “banche commerciali” è dovuta al fatto che nel XVII secolo. iniziarono servendo il commercio e l’industria emergente.

Le organizzazioni creditizie specializzate (istituti di credito finanziario) comprendono organizzazioni bancarie e non bancarie specializzate in determinati tipi di prestiti. Pertanto, le banche commerciali estere sono specializzate nei prestiti per l'esportazione e l'importazione di beni, mentre le banche e le società ipotecarie sono specializzate nella fornitura di prestiti a lungo termine garantiti da beni immobili (terreni ed edifici).

Inoltre, per regolare le relazioni valutarie e monetarie sulla base di accordi interstatali, sono stati creati gli Stati interstatali. banche (internazionali): la Banca internazionale per la ricostruzione e lo sviluppo (Banca mondiale) e le sue affiliate: l'Associazione internazionale per lo sviluppo e la Società finanziaria internazionale, la Banca per i regolamenti internazionali, varie banche regionali di sviluppo internazionale, inclusa la Banca europea per la ricostruzione e lo sviluppo , così come altre banche. Un membro della maggior parte di queste banche è: e Russia.

Le banche svolgono il ruolo di depositarie del denaro, organizzano la circolazione del denaro e le relazioni creditizie. Oltre a ciò, sono impegnati in quasi tutti i tipi di operazioni di credito, regolamento e finanziarie legate al servizio delle attività dei loro clienti: · attraggono depositi (depositi) e forniscono prestiti previo accordo con i mutuatari; · effettuano regolamenti per conto dei clienti e banche corrispondenti, nonché il loro servizio di cassa; · aprire e mantenere conti di clienti e banche corrispondenti, anche estere; · finanziare investimenti di capitale per conto dei proprietari o gestori dei fondi investiti, nonché a proprie spese; · emettere, acquistare, vendere e conservare documenti di pagamento e titoli e compiere con essi altre operazioni; · rilasciare fideiussioni, garanzie ed altre obbligazioni a favore di terzi, prevedendone l'esecuzione in forma pecuniaria; · acquisire diritti di reclamo per la fornitura di beni e prestazioni di servizi, accettare i rischi derivanti dall'adempimento di tali crediti e riscuotere tali crediti, nonché eseguire queste operazioni con ulteriore controllo sulla circolazione delle merci; · acquistare da persone giuridiche e persone fisiche russe e straniere e venderli in contanti valuta estera in conti e depositi; · acquistare e vendere metalli preziosi, pietre e prodotti da essi realizzati nella Federazione Russa e all'estero; · attrarre e collocare metalli preziosi nei depositi, effettuare altre operazioni con questi valori in conformità con la pratica bancaria internazionale; · raccogliere e collocare fondi e gestire titoli per conto della clientela (operazioni fiduciarie); · fornire servizi di intermediazione e consulenza, effettuare operazioni di leasing.

Alle banche è vietato compiere operazioni di produzione e commercio di beni materiali, nonché assicurazioni di qualsiasi tipo, ad eccezione dell'assicurazione dei rischi valutari e di credito. Inoltre, le banche possono partecipare (con fondi propri su base condivisa) alle attività economiche dei loro clienti, nonché rappresentare per procura gli interessi delle persone giuridiche negli organismi finanziari ed economici e agire attivamente nel campo delle transazioni interbancarie. relazioni: ricevere fondi da altre banche e fornire loro fondi sotto forma di depositi e prestiti ed eseguire altre transazioni reciproche. Attualmente il numero dei servizi specifici forniti dalle banche commerciali russe ai propri clienti ammonta a diverse decine.

Di conseguenza, non è affatto consigliabile definire una banca come un istituto commerciale creato per condurre operazioni di credito. Molto probabilmente si tratta di un'impresa che mira a realizzare un profitto e offre alle persone fisiche e giuridiche, alla società nel suo insieme un'ampia gamma di servizi e un prodotto speciale: il denaro; in quest'ultimo caso, la banca agisce nella sfera degli scambi come un impresa commerciale: commercia denaro. In qualità di impresa intermediaria, la banca offre l'opportunità di effettuare un'operazione per la ridistribuzione dei fondi tra il mutuante e il mutuatario a condizioni reciprocamente vantaggiose. Anche la banca e un istituto di credito, che può agire contemporaneamente come prestatore e come mutuatario e in ogni singolo momento essere l'una o l'altra entità.

Funzioni principali KB è: 1) attrarre fondi temporaneamente disponibili; 2) erogazione di prestiti; 3) effettuare conteggi e pagamenti in contanti in azienda; 4) emissione di fondi di credito in circolazione; 5) consulenza e prestazione di servizi economici. e informazioni finanziarie.

Funzioni principali

Centro. La banca nella Federazione Russa è stata creata dopo aver acquisito la sovranità sulla base della Banca di Stato dell'URSS, inizialmente sotto forma di Banca di Stato della RSFSR, che nel dicembre 1990 è stata ribattezzata Centro. Banca della RSFSR (Banca di Russia) e nell'aprile 1995 - al Centro. Banca della Federazione Russa (Banca di Russia).

La legge federale “Sulla Banca Centrale della Federazione Russa (Banca di Russia)” del 26 aprile 1995 definisce tre principi fondamentali. gli obiettivi delle sue attività. Il loro raggiungimento viene effettuato svolgendo le funzioni della Banca di Russia.

Primo gol- proteggere e garantire la stabilità del rublo, compreso il suo potere d'acquisto e il tasso di cambio rispetto alle valute estere. Le BR hanno il monopolio sull'emissione del contante (banconote e monete) e ne organizzano la circolazione. L’emissione di contanti in Russia è assicurata dalle riserve auree e valutarie della Banca di Russia e dai suoi investimenti nel governo. titoli, prestiti alle banche, Ministero delle Finanze della Federazione Russa e altri beni.

Uno strumento importante è il credito monetario. politica, sì. variazioni dei tassi di interesse sulle operazioni della Banca di Russia. Oltre al tasso di rifinanziamento, la Banca Centrale fissa i tassi per i prestiti su pegno, le operazioni di pronti contro termine e le operazioni di deposito. I tassi di interesse della Banca di Russia rappresentano i tassi minimi ai quali svolge le sue operazioni.

Una direzione importante del denaro-credito. Politica della Banca di Russia - politica monetaria. La Banca Centrale utilizza attivamente il tasso di cambio del rublo come strumento per regolare la circolazione monetaria e l’inflazione. Acquistando e vendendo dollari statunitensi in cambio di rubli, la Banca Centrale influenza sia il volume dell'offerta di rubli che tasso di cambio rublo

La politica del tasso di cambio perseguita dalla metà del 1995, garantendo la stabilizzazione e la prevedibilità del tasso di cambio del rublo, ha contribuito a frenare l’inflazione e a normalizzare la macroeconomia. situazione in Russia. Nel settembre 1998, la Banca di Russia fu costretta ad abbandonare il regime del “corridoio valutario” e a “lasciare” fluttuare liberamente il tasso di cambio. Anche la procedura per stabilire il tasso di cambio ufficiale del rublo è stata modificata: ha iniziato a essere determinata sulla base dei risultati delle negoziazioni MICEX.

Le attività della Banca di Russia nel campo della regolamentazione valutaria e del controllo valutario mirano a proteggere e garantire la stabilità del sistema monetario russo.

Secondo gol attività delle BR - sviluppo e rafforzamento del sistema bancario del Paese. La Banca Centrale svolge la funzione di “banca delle banche”. Regola l'attività degli enti creditizi e li vigila secondo i seguenti principi. direzioni: - regolamentazione dell'economia obbligatoria. standard per gli enti creditizi (patrimonio minimo, adeguatezza patrimoniale, standard di liquidità, ecc.); - determinazione dei limiti di una posizione valutaria aperta, procedura per la formazione di riserve a copertura dei rischi; - aprire conti di corrispondenza, depositare le riserve obbligatorie degli istituti di credito in conti speciali, accettare i loro fondi disponibili come depositi a tasso fisso; - prestiti a istituti di credito; - gestione della liquidità del sistema bancario attraverso l'acquisto e la vendita di titoli di Stato alle banche; - registrazione delle emissioni di titoli di enti creditizi; - stabilire norme per la conduzione delle singole operazioni bancarie, la tenuta delle scritture contabili, la redazione e la presentazione delle relazioni contabili e statistiche degli istituti di credito; - registrazione e licenza delle attività degli istituti di credito; - vigilanza sul rispetto della normativa bancaria, dei regolamenti della Banca Centrale, ispezione dell'attività degli istituti di credito.

Terzo gol Il compito della Banca Centrale è quello di garantire il funzionamento efficiente e ininterrotto del sistema di regolamento. Essendo la “banca delle banche”, la CBR funge da principale organismo di regolamentazione del sistema di pagamento russo. Organizza gli accordi interbancari e funge da centro di regolamento del sistema bancario del paese; stabilisce regole, forme, termini e standard per i pagamenti non in contanti in Russia; coordina, regola e autorizza l'organizzazione dei sistemi di regolamento (compresa la compensazione).

Base e funzioni La Banca Centrale è: 1) monetario-creditizia. regolamentazione economica; 2) emissione di moneta di credito; 3) controllo sull'attività degli istituti di credito; 4) accumulo e stoccaggio di riserve liquide di altri istituti di credito; 5) prestiti alle banche commerciali (rifinanziamento); 6) servizi di credito e regolamento governativi; 7) stoccaggio delle riserve ufficiali di oro e valuta estera.

La Banca di Russia, come le banche centrali di altri paesi, svolge la funzione di banchiere, consulente finanziario e agente del Governo della Federazione Russa. I suoi conti contengono fondi provenienti dal bilancio federale, dai bilanci delle entità costituenti della Federazione e dai fondi statali fuori bilancio. Può fornire prestiti al governo russo. Ad eccezione dei casi in cui ciò è previsto dalla presente legge, la banca non ha il diritto di concedere prestiti bancari diretti al Governo della Federazione Russa per finanziare il deficit di bilancio e acquistare fondi statali. titoli durante il loro collocamento iniziale.

La CBR fornisce consulenza al Ministero delle Finanze della Federazione Russa sulle questioni relative al programma di emissione di titoli di stato e di rimborso del debito pubblico, tenendo conto del loro impatto sullo stato del sistema bancario e delle priorità del credito monetario statale unificato. politici.

La Banca di Russia provvede al servizio del debito interno dello Stato della Federazione Russa. Il servizio del debito viene effettuato dalla Banca Centrale e dalle sue istituzioni attraverso operazioni di collocamento di obbligazioni del Governo della Federazione Russa, di rimborso e di pagamento del reddito sotto forma di interessi su di esse o in altra forma.

Le funzioni della Banca Centrale sono attuate attraverso la sua operatività. Le operazioni relative allo svolgimento delle principali funzioni della Banca di Russia si riflettono nel suo bilancio.

Lo status giuridico, le funzioni, i principi di organizzazione e di attività della Banca Centrale della Federazione Russa (Banca di Russia) sono determinati dalla Costituzione della Federazione Russa, dalla Legge federale del 26 aprile 1995 “Sulle modifiche e integrazioni della legge della RSFSR “Sulla Banca Centrale della RSFSR (Banca di Russia)”, nonché la Legge Federale del 3 febbraio 1996 “Sulle modifiche e integrazioni alla legge della RSFSR “Sulle banche e attività bancarie nella RSFSR”.

La CBR risponde solo allo Stato. Duma dell'Assemblea Federale della Federazione Russa. La Duma, su proposta del Presidente, nomina per un periodo di 4 anni il Presidente e i membri dell'organo supremo della Banca di Russia - il Consiglio di amministrazione, esamina la relazione annuale della Banca Centrale e il rapporto di audit, determina una società di revisione per verificare la banca; due volte all'anno ascolta le relazioni del Presidente sull'attività della Banca Centrale: in occasione della presentazione del rapporto annuale e degli indirizzi principali del sistema monetario-creditizio unificato statale. politici.

La Banca Centrale della Federazione Russa partecipa allo sviluppo dell'economia. politiche del governo della Federazione Russa. Il presidente del consiglio o uno dei suoi sostituti partecipa alle riunioni del governo della Federazione Russa. Il Ministro delle Finanze e il Ministro dell'Economia o i loro sostituti partecipano alle riunioni del Consiglio di amministrazione della Banca di Russia con diritto di voto consultivo. La Banca Centrale e il Governo della Federazione Russa si informano reciprocamente sulle azioni proposte di importanza nazionale, coordinano le loro politiche e conducono consultazioni regolari. In particolare, la CBR fornisce consulenza al Ministero delle Finanze della Federazione Russa sulle questioni relative al calendario di emissione di titoli di Stato e di rimborso del debito pubblico, tenendo conto del loro impatto sullo stato del sistema bancario e delle priorità del credito monetario statale unificato. . politici.

La Banca di Russia costituisce un'unica banca sistema centralizzato con una struttura gestionale verticale. Il sistema della Banca comprende il centro. apparati, istituzioni territoriali, centri di regolamento contante, centri informatici, istituzioni sul campo, istituzioni educative e altre imprese, istituzioni e organizzazioni, comprese le unità di sicurezza necessarie per l'attuazione delle attività della Banca Centrale. Banche nazionali delle repubbliche istituzioni territoriali della Banca Centrale. Le filiali territoriali della banca non hanno lo status di persona giuridica e non hanno il diritto di prendere decisioni di carattere regolamentare, nonché di rilasciare garanzie e garanzie, cambiali e altri obblighi senza il permesso del Consiglio di amministrazione.

La direzione e la gestione della Banca di Russia sono affidate al suo organo supremo: il Consiglio di amministrazione. Di questo organo collegiale fanno parte il Presidente della Banca Centrale e 12 membri che lavorano stabilmente per la Banca di Russia.

7. Organizzazione del flusso di cassa.

Esiste una distinzione tra rotazione del denaro e circolazione del denaro. Il turnover di cassa è il movimento di denaro in contanti e in forme non monetarie. La circolazione monetaria è il movimento del denaro solo in contanti.

La struttura e il contenuto del turnover monetario sono determinati dalla struttura e dal contenuto del mercato monetario. La struttura del fatturato si divide in: fatturato monetario e merceologico; Il turnover monetario-non-merce e il turnover monetario-finanziario.

Il contenuto del turnover monetario è diverso nelle economie pianificate e di mercato. Nel sistema pianificato il fatturato era diverso alto grado centralizzazione, differenziazione legislativa tra parti contante e non contante; predominanza della parte monetaria e finanziaria del fatturato. In un sistema di mercato scompare la distinzione tra la parte monetaria e quella non monetaria del fatturato; il grado della sua centralizzazione diminuisce; la struttura del fatturato è dominata dalla prima e dalla seconda parte; La natura dell'emissione di moneta cambia: la Banca Centrale della Federazione Russa emette contanti e le banche commerciali creano un'offerta di moneta non contante nel corso dei prestiti.

In un'economia di mercato aumenta anche l'importanza della parte non monetaria del turnover monetario, effettuato in varie forme.

Metodi di regolazione monetaria dell'economia

La regolamentazione monetaria dell’economia è intesa come un insieme di misure economiche. regolamentazione della circolazione monetaria e del credito volta a garantire un’economia sostenibile. crescita influenzando il livello e la dinamica dell’inflazione, dell’attività di investimento e di altri importanti processi macroeconomici.

Credito monetario La politica è il metodo più importante di regolazione statale della riproduzione sociale al fine di garantire le condizioni più favorevoli per lo sviluppo di un’economia di mercato.

Lo scopo fondamentale del denaro-credito. politica, sì. aiutare l’economia a raggiungere un livello complessivo di produzione caratterizzato dalla piena occupazione e dalla stabilità dei prezzi. Credito monetario La politica è quella di modificare l’offerta di moneta al fine di stabilizzare la produzione aggregata (crescita stabile), l’occupazione e il livello dei prezzi.

Le attività non regolamentate delle banche commerciali possono portare a fluttuazioni cicliche nell’attività economica, ad es. Durante i periodi di inflazione, è vantaggioso per loro aumentare l’offerta di moneta, mentre durante i periodi di depressione ridurla, aggravando così la crisi. Pertanto, è necessario uno stato equilibrato. politica di regolamentazione monetaria. Questo ruolo di principale organo di coordinamento e regolazione dell'intero sistema monetario del paese è svolto dal centro. banca (di emissione).

Strumenti di credito monetario politiche: operazioni di mercato aperto, modifiche del tasso di sconto (politica di sconto), modifiche degli standard di riserva obbligatoria, nonché alcune misure di natura amministrativa rigorosa.

1. Operazioni di mercato aperto. Questo metodo – il più significativo per la regolamentazione monetaria – è quello centrale. La banca effettua operazioni di acquisto e vendita di titoli nel sistema bancario. L'acquisto di titoli dalle banche commerciali aumenta le risorse di queste ultime, aumentando di conseguenza la loro capacità di prestito, e viceversa. Centro. le banche apportano periodicamente modifiche al metodo specificato di regolamentazione del credito, modificano l'intensità delle loro operazioni e la loro frequenza.

A seconda della forma delle transazioni di mercato della banca centrale con titoli, queste possono essere dirette o inverse. Una transazione diretta è un acquisto o una vendita regolare. Un'operazione inversa (operazione di pronti contro termine) consiste nell'acquisto e nella vendita di titoli con il completamento obbligatorio di un'operazione inversa a un tasso predeterminato.

2. Politica del tasso di sconto (politica degli sconti). Centro. la banca può emettere prestiti alle banche commerciali, nonché riscontare i titoli nei loro portafogli (solitamente cambiali). Il risconto delle cambiali è stato per lungo tempo uno dei principali metodi di credito monetario. politiche delle banche centrali dell’Europa occidentale. Centro. le banche avevano determinati requisiti per la cambiale scontata, il principale dei quali era l'affidabilità dell'obbligazione debitoria.

Le cambiali vengono riscontate al tasso di risconto. Questo tasso è anche chiamato tasso di sconto ufficiale; di solito differisce dal tasso sui prestiti (rifinanziamento) leggermente al ribasso (0,5-2% in Europa). Centro. la banca acquista il debito a un prezzo inferiore rispetto a una banca commerciale.

Se la banca centrale aumenta il tasso di rifinanziamento, le banche commerciali cercheranno di compensare le perdite causate dalla sua crescita (aumento del costo del credito) aumentando i tassi sui prestiti concessi ai mutuatari. Quelli. una variazione del tasso di sconto (rifinanziamento) influisce direttamente sulla variazione dei tassi sui prestiti delle banche commerciali. L'ultimo fenomeno L'obiettivo principale di questo metodo è il credito monetario. politica della banca centrale.

Una variazione del tasso di interesse ufficiale ha un impatto sul settore creditizio: - difficoltà o facilità di comunicazione. le banche ottengono un prestito dalla banca centrale incide sulla liquidità degli istituti di credito; - una variazione del tasso ufficiale comporta per i clienti un aumento del prezzo o una diminuzione del costo dei prestiti delle banche commerciali, poiché si verifica una variazione dei tassi di interesse sulle operazioni di credito attive.

Lo svantaggio di utilizzare il rifinanziamento quando si effettua credito monetario. politica, sì. il fatto che questo metodo riguarda solo le banche commerciali. Se il rifinanziamento viene utilizzato poco o non viene effettuato presso la banca centrale, questo metodo perde quasi completamente la sua efficacia.

Centro. La banca persegue una politica del tasso di sconto (a volte chiamata politica di sconto), agendo come “prestatore dell’ultimo investimento”. Fornisce prestiti alle banche finanziariamente più stabili che attraversano difficoltà temporanee. Il sistema della Federal Reserve (Fed) a volte fornisce prestiti a lungo termine condizioni speciali. Potrebbero trattarsi di prestiti alle piccole banche per soddisfare le loro esigenze stagionali di flusso di cassa. A volte i prestiti vengono concessi anche alle banche che si trovano in situazioni finanziarie difficili e hanno bisogno di aiuto per rimettere in ordine i propri bilanci.

Modifica del tasso di sconto un importante strumento di credito monetario. politici. Ma, avendolo cambiato, ci si può solo aspettare che le banche agiscano di conseguenza. Le banche non possono essere costrette a contrarre prestiti per l’importo necessario allo Stato.

3. Cambiamenti nelle norme sulla riserva obbligatoria. Le riserve minime sono le attività più liquide che tutti gli enti creditizi sono tenuti a detenere, solitamente sotto forma di contante in cassa presso le banche, o sotto forma di depositi presso la banca centrale o in altre forme altamente liquide determinate dalla banca centrale. Il coefficiente di riserva obbligatoria è il rapporto percentuale stabilito dalla legge tra l'importo delle riserve obbligatorie e gli indicatori assoluti (volume) o relativi (incremento) delle operazioni passive (depositi) o attive (investimenti creditizi). L'utilizzo degli standard può avere un impatto sia totale (stabilito per l'intero ammontare delle obbligazioni o dei prestiti) che selettivo (per una certa parte di esse).

Le riserve minime hanno due scopi principali. funzioni: - servire da garanzia per gli obblighi delle banche commerciali sui depositi dei loro clienti; - riserve minime uno strumento utilizzato dalla Banca Centrale per regolare il volume dell’offerta di moneta nel paese.

Le variazioni del coefficiente di riserva obbligatoria influiscono sulla redditività degli enti creditizi. Pertanto, in caso di aumento delle riserve obbligatorie, sembra esserci una perdita di profitto. Pertanto, secondo molti economisti occidentali, questo metodo costituisce lo strumento antinflazionistico più efficace.

Lo svantaggio di questo metodo è che alcuni istituti, soprattutto le banche specializzate con piccoli depositi, si trovano in una posizione vantaggiosa rispetto alle banche commerciali con grandi risorse.

4. Restrizioni al prestito. Questo metodo di regolamentazione del credito rappresenta una limitazione quantitativa sull'importo dei prestiti emessi. In contrasto con i metodi di regolamentazione discussi sopra, la fornitura di credito è un fenomeno. metodo diretto per influenzare le attività delle banche. Inoltre, le restrizioni al credito portano al fatto che le imprese mutuatarie si trovano in situazioni diverse. Le banche tendono a concedere prestiti principalmente ai loro clienti tradizionali, solitamente grandi imprese. Le piccole e medie imprese sono le principali vittime di questa politica.

La Banca Centrale può stabilire diversi standard (coefficienti), che le BC sono obbligate a mantenere al livello richiesto. Questi includono standard di adeguatezza patrimoniale per una banca commerciale, standard di liquidità di bilancio, standard di rischio massimo per mutuatario e alcuni standard aggiuntivi. Gli standard elencati sono obbligatori per le banche commerciali. Anche il centro. la banca può stabilire facoltativi, i cosiddetti standard di valutazione, che si raccomanda alla banca di mantenere al livello adeguato.

Per ottenere risultati significativi nel più breve tempo possibile, è necessario utilizzare tutti gli strumenti contemporaneamente.

Nel meccanismo d'azione del denaro-credito. politica monetaria, si possono distinguere cinque leve sequenzialmente correlate: - Attivazione di strumenti monetari-creditizi. politiche (operazioni di mercato aperto, attualizzazione, modifiche del coefficiente di riserva obbligatoria); -Aumento e contrazione dell'offerta di moneta; - Movimento dei tassi di interesse nel mercato monetario; - Dinamica della domanda aggregata, associata, in particolare, all'intensificazione e all'indebolimento dell'attività di investimento nell'economia; - Cambiamenti nell'offerta aggregata come risposta a cambiamenti nella domanda aggregata.

Vasilyeva Corso di lezioni di finanza e credito per specialità: 080502. Finanza e credito: corso di lezioni [per specialità 080502. Progettato per studenti della specialità Economia e gestione aziendale per settore per una vasta gamma di specialisti in sistemi finanziari e bancari, manager e specialisti in servizi finanziari alle imprese, nonché tutti coloro che sono interessati a questi problemi. Padroneggiare le conoscenze moderne, anche in discipline come la finanza e il credito, apre prospettive per...

Condividi il tuo lavoro sui social network

Se questo lavoro non ti soddisfa, in fondo alla pagina c'è un elenco di lavori simili. Puoi anche utilizzare il pulsante di ricerca

Altri lavori simili che potrebbero interessarti.vshm>
5973.		Storia della Patria, corso di lezioni│ Dispense sulla storia della Patria	391,13KB
	Gli appunti delle lezioni sulla storia della Patria coprono la storia della Russia dal periodo antico ai giorni nostri. L’importanza dello studio della storia e, soprattutto, della storia del proprio popolo e della propria Patria si manifesta, in primo luogo, nella necessità di comprendere gli eventi moderni sulla base dell’esperienza passata; in secondo luogo, nella capacità di prevedere lo sviluppo futuro comprendendo i modelli storici e...
18692.		Individuazione dei tratti distintivi delle categorie “finanza”, “denaro” e “credito”	39,73KB
	Lo studio teorico di queste definizioni ha anche un significato pratico, poiché consente di migliorare la qualità della gestione finanziaria, la stabilità finanziaria delle singole entità economiche, dei sistemi finanziari e dei mercati nel loro insieme.
8212.		Prezzi, corso di lezioni	90,16KB
	Con l’aiuto dei prezzi confrontano i costi e i risultati delle attività economiche dell’impresa, giustificano economicamente le opzioni più redditizie per gli investimenti di capitale, stimolano la produzione e il consumo, nonché la qualità dei beni.
5977.		Fondamenti di progettazione (corso frontale)	2,26 MB
	Il corso delle lezioni è finalizzato allo sviluppo conoscenza di base, necessario ai cadetti per lo studio successivo di successo dei veicoli cingolati e gommati multiuso, della loro progettazione e dei processi di lavoro che si verificano in essi in condizioni normali ed estreme
5936.		Management, corso di lezioni. TV. Ostudina	1,4MB
	Teoria generale del controllo Domande di studio: Il concetto di anello di controllo. Soggetto e oggetto della gestione. Il concetto di anello di controllo Il controllo di qualsiasi sistema nella sua forma più semplice può essere considerato sotto forma di anello di controllo come un insieme di due sottosistemi interagenti del soggetto di controllo del sottosistema di controllo e dell'oggetto di controllo del sottosistema controllato.
5908.		Psicologia economica, ciclo di lezioni	572,18KB
	I principi economici e psicologici della pratica economica costituivano la base del diritto economico delle antiche civiltà dalla Cina a Roma. Successivamente, nel Medioevo, sotto l'influenza della scolastica, furono trasformati in un insegnamento dogmatico sull'immutabilità del ruolo dell'uomo sulla terra, compreso quello economico, il massimo dato di ricchezza e povertà. I nuovi tempi sono indicativi dell’uso di normative senza precedenti
5889.		Gestione razionale dell'ambiente, corso di lezioni frontali	194,5KB
	Vengono considerate le principali questioni della gestione della natura e della protezione dell'ambiente in condizioni di sviluppo intensivo dei sistemi urbani. Tenendo conto delle specificità scientifiche e dell'orientamento tecnico del Dipartimento di Tecnologia Chimica ed Ecologia Industriale nella formazione di specialisti nel campo della protezione ambientale, questo corso è dedicato principalmente alla gestione dell'ambiente industriale...
5987.		Storia dello Stato e del diritto russo, corso di lezioni frontali	298,34KB
	Il corso di lezioni esamina le tappe più importanti della formazione dello Stato e del diritto interno, analizza i fatti giuridici e il contenuto dei monumenti giuridici più significativi. La parte II dell'edizione copre il materiale storico e giuridico dal XVII al fine XIX secoli, contiene un'appendice sotto forma di elenco di riferimenti e di glossario.
5880.		L'anatomia come branca della biologia│ Corso di lezioni di anatomia	670,47KB
	Il tessuto nervoso conduce gli impulsi nervosi che si verificano sotto l'influenza di uno stimolo interno o esterno ed è costituito da: cellule neuroni la neuroglia svolge funzioni trofiche e protettive di supporto organo organo organo parte del corpo che occupa una determinata posizione nel corpo ed è costituita da un complesso di tessuti unito funzione comune Ogni organo svolge una funzione unica, ha una forma, una struttura, una posizione e differenze di specie individuali.Il sistema organico è un gruppo di organi collegati tra loro anatomicamente e aventi un comune...
2941.		Tasso di cambio (nominale e reale). Tasso di cambio fisso e fluttuante	4,32KB
	Tasso di cambio fisso e variabile Il tasso di cambio è il rapporto tra le valute di diversi paesi. Quotazione valuta estera: CIV diretto: il prezzo di 1 unità di valuta estera è espresso in un certo numero di unità di valuta nazionale, ad esempio; KIV inverso: 1 unità di valuta nazionale è espressa in un certo numero di unità di valuta estera 1 rublo.

Questo è interessante: