John Bogle fondi comuni del punto di vista del buon senso. Investimenti per pigri. Quali sono i fondi passivi e come funzionano. "Fondi comuni del punto di vista del buon senso", John Bog

Saluti! Continuiamo a conoscere i leggendari investitori che hanno qualcosa da imparare. Incontro: John Bogle è un imprenditore e investitore di successo, il Creatore ed EX-Gestire Foundation The Vanguard Group e l'autore dei bestseller mondiali nel campo dell'investimento.

John Bogova ha considerato l'autore dell'idea del fondo indice. Ed è famoso per una forte critica delle società di gestione. Dal suo punto di vista, l'industria degli investimenti privati \u200b\u200bimpiega poco riguardo gli interessi dei clienti. Il compito del codice penale e dei fondi di investimento è guadagnare i massimi profitti te stesso e solo te stesso. Compreso, visibile dai clienti commissioni di gestione esorbitantemente elevate.
I colleghi sui business degli investimenti gli hanno dato un soprannome sarcastico "Santo Jack". E i giornalisti hanno fatto Obserili "la coscienza del settore".

Nel 2004, il tempo lo ha incluso nelle prime 100 persone più influenti del mondo. Nel 2017, nella sua "lettera annuale", Warren Buffett ha chiamato John Bogok "Eroe per gli investitori".

Breve biografia

John Clifon Bogl è nato nella crisi del 1929 nello stato del New Jersey (USA). Si è laureato al college ed è entrato nell'Università di Princeton.

Come studente, John ha letto l'articolo "Big Money Boston" (Fortune Magazine) sul grande fondo di investimento Wellington Fund. Da questo punto, Boggle sapeva esattamente che in futuro voleva impegnarsi solo con fondi comuni reciproci.

Dopo la laurea dall'università, è stato portato al fondo della pagina per funzionare. Inoltre, questo è il fondo più Wellington. A 35 anni, era già un vicepresidente esecutivo. A metà degli anni '70, la Fondazione è sopravvissuta a una forte calo, gli azionisti producono massicciamente i fondi. Mancato fuori ufficio. Ma il giorno dopo è tornato in compagnia e offriva la gestione del "Piano di salvezza".

Il piano era il seguente: ridurre la Commissione per i clienti e ricostruire completamente la struttura del Fondo di Wellington. Sfortunatamente, la Fondazione non riesce. Ma dall'idea di "orientamento sull'investitore" Bogl non si rifiutava.

Il 30 dicembre 1975, è apparsa la prima fondazione indice chiamata Vanguard 500 Index Fund. John Bor ha offerto l'idea rivoluzionaria in quel momento. Il fondo non dovrebbe cercare di battere il mercato, ma copiare solo il suo rendimento utilizzando l'indice.

John Bohr.

"Fondi comuni del punto di vista del buon senso"

A mio parere, "fondi comuni comuni ..." è uno dei migliori libri di testo per gli investitori (specialmente per gli investitori passivi).

L'autore descrive nel libro. Molti "segreti" di fondi di investimento (a cui possono essere attribuiti anche i mutii russi). Ad esempio, Bogll "sulle dita" spiega come calcolare la società di gestione sleale. Quello che utilizza metodi dubiosi nel lavorare con le risorse, guadagna denaro a se stesso, non ai clienti e fornisce servizi di bassa qualità.

Darò alcuni pensieri interessanti dal libro (ogni autore in dettaglio "mastica" nel testo). Nota! Non stiamo parlando di indice, ma sui fondi gestiti attivamente gestiti.

• "Scegli sempre i fondi con bassi costi."
• "Non comprare troppi fondi". Secondo Bogova, l'importo ottimale di fondi per un investitore privato è uno o due. Se ci sono più di quattro nel portfolio - cessa in qualche modo influenzare il livello di rischio.
• "Non condividere gli indicatori passati della Fondazione." John Ball significa che è inutile scegliere un fondo in base alle informazioni sui risultati precedenti.

"La leadership di un ragionevole investitore"

Il libro è una versione leggera del libro precedente "fondi comuni del punto di vista del senso comune". Ma non ci sono più informazioni di sovraccarico, volume in eccesso e orientamento sottolineato ai mercati americani.

Ecco un paio di recensioni sul libro dalla bocca degli investitori leggendari.

Warren Buffett: "Il fondo indice a basso costo è l'opzione più redditizia per la stragrande maggioranza degli investitori. Perché? Leggi John Book Book - e scoprilo. "
William Bernstein: "Wall Street prende il tuo futuro. Se vuoi fermare i macchinari finanziari, leggere questo libro. "

"Non credere ai numeri!"

Inizò con il fatto che il libro ha un nome sorprendentemente lungo: "Non credere ai numeri! Riflessioni sui malintesi di investitori, capitalismo, fondi "reciproci", investimenti indicizzati, imprenditorialità, idealismo e eroi ".

Perché il nome è più come un breve contenuto? Poiché il libro è una raccolta di saggi, conferenze e articoli Bokova su argomenti assolutamente diversi. I materiali sono stati scritti da lui per dieci anni dal 2000.

In generale, il libro "Non credere ai numeri!" Come apportare soluzioni adeguate nel business e alla sfera finanziaria e di investimento. E, naturalmente, il fatto che questa stessa adeguatezza sia catastroficamente priva di oggi. John Bog scrive come ci inganniamo e quali conseguenze porta a.

Il libro mostra chiaramente come la "cucina finanziaria" è disposta dall'interno. L'autore può essere fidato - nel campo dell'investimento, "bollito" più di 50 anni. John Brel scrive molto sul lavoro della società di gestione. In particolare, su come i responsabili della gestione non si preoccupano dei clienti, ma dei propri bonus.

Lavoro scritto in un linguaggio vivace e accessibile, con un grappolo di esempi visivi e numeri. Dei minusti, avrei notato quanto segue. Come altri libri di autori degli Stati Uniti, "non credere ai numeri!" Progettato per lettori americani. Analisi del settore finanziario degli Stati Uniti, riferimenti a libri americani, film ed episodi dalla storia. Se l'intero materiale del libro è stato trasferito in realtà russe - non avrebbe i prezzi.

Diverse regole dell'imprenditorialità dal libro di John:

• "Non sottovalutare cose ovvie".
• "Puoi prendere fortuna per la coda molte volte."
• "Scegli il modo meno battuto."

"Investitori contro gli speculatori. Chi effettivamente gestisce il mercato azionario "

John Bogll ha scritto questo libro relativamente recentemente: nel 2012. La tesi principale: nel nostro tempo, una cultura di investimento a lungo termine sposta la speculazione a breve termine. Ma è impossibile essere uno speculatore e un investitore. Hai bisogno di scegliere: avidità o paura, sonno tranquillo o bella vita un paio di anni?

Hai letto John Books?

Per comprendere i trucchi di investimento, le realtà del mercato e il mondo degli affari, dovrai passare molto tempo. Nessun libro, ovviamente, non può fare. Ma cosa leggere e dove iniziare? Giornalisti Yahoo! Finanza composta da un elenco dei migliori libri sugli investimenti.

"Metodo Peter Lynch. Strategia e tattica dell'investitore individuale »Peter Lynch

Questo libro ti insegnerà a pensare con le categorie di mercato e di investimento e potrebbe anche essere scritto sul business. Peter Lynch era il capo della leggendaria Fidelity Magellan Foundation nell'era del periodo di tiro fondi comuni di investimento. Lynch ha raggiunto un incredibile successo, la promozione delle aziende leader, nelle cui prestazioni non dubita di: per esempio, ha visto che i visitatori sono sempre affollati nello snack bar - quindi, hanno comprato le loro azioni.

Lynch ha anche inventato i termini Two-Bagger e Three-Bagger (per le risorse il cui costo è aumentato in due e tre volte dalla data di acquisto, rispettivamente). Il libro è scritto da un linguaggio semplice e pieno di storie divertenti, quindi anche un nuovo arrivato nella sfera di investimento lo leggerà senza difficoltà.

"Investitore ragionevole", Benjamin Graham

"Intescensori ragionevoli" è il Desktop Book di ciascun investitore. Ha scritto Benjamin Graham, professore di Columbia University e mentore del più grande Warren Buffett. Nonostante il fatto che il libro abbia circa 70 anni, i consigli Graham sono rilevanti per questo giorno, specialmente sul tema degli errori psicologici degli investitori.

"Il mio vicino è un milionario", Thomas Stanley

"Saggi sugli investimenti, finanza aziendale e gestione delle aziende", Warren Buffett e Lawrence Cunningham

Un sacco di libri sono scritti su Buffette, ma è proprio il meglio - dopotutto, lo stesso Buffett lo ha scritto. Il libro stesso è una raccolta di lettere agli azionisti, ma tutti questi messaggi sono diventati una Bibbia per gli investitori insieme.

"Fondi comuni del punto di vista del buon senso", John Bog

John Bogll in linguaggio semplice ha delineato l'idea Investimento attivo - Questa è una custodia deliberatamente perdita, e l'unica strategia efficace è un investimento in un fondo di reciproco diversificato a buon mercato (ad esempio, il fondo indice Vanguard 500). Ha ragione? Almeno, non sbagliato.

Warren Buffett ha chiamato il "eroe" di Dio del mondo degli investimenti. Il libro è simile al suo autore: lei è franca e non ci sono parole extra.

Diversificazione del portafoglio e riequilibrio, reinvestimento Dividendo. E le tasse - e i benefici finanziari si trasformano in una storia interessante.

Preparato Tia Aryanov.

Come sai, convincendo e chiaramente formulato argomenti di Thomas Peyne vinto. La rivoluzione americana ha suscitato la costituzione degli Stati Uniti, che oggi determina le responsabilità del governo, dei cittadini e della società. Ispirato alle opere di Peyne, avevo diritto ai miei "fondi comuni del punto di vista del buon senso" scritto nel 1999 (buon senso sui fondi comuni) e si rivolse agli investitori con una chiamata da liberarsi dai pregiudizi e accertare generosamente i pensieri molto molto più alto del giorno corrente. Nel mio nuovo libro ho ancora usato lo stesso approccio.

Se io "potessi spiegare la vera situazione delle cose con un numero sufficiente di persone e renderlo accuratamente, profondo e in modo completo, allora non puoi dubitare che tutti capirebbero tutto e tutto sarebbe successo".

Nel libro "fondi comuni del punto di vista del buon senso", do le parole di uno dei moderni giornalisti Michael Kelly, quindi consonante con la mia natura idealistica: "Eternal Dream (idealist) è che se potesse solo spiegare il True posizione delle cose con un numero sufficiente di persone e renderlo accuratamente, profondo e in modo completo, allora non puoi dubitare che tutti capirebbero tutto e tutto sarebbe stato risolto. " Questo libro è il mio tentativo di chiarire i principi del sistema finanziario degli argomenti da parte di voi che sono pronti ad ascoltare attentamente, pensieroso e significativamente per capire e risolvere tutti i tuoi problemi. Forse non tutto, ovviamente, ma almeno - rispondere alle domande relative al benessere finanziario personale.

Forse qualcuno suggerisce che ti convincono di dividere le mie opinioni, io, essendo il fondatore di Vanguard nel 1974 e il primo fondo comune dell'indice del mondo nel 1975, perseguendo il proprio interesse. Certo, è così! Ma non è perché mi arriccherà (non guadagno né centesimo), ma perché i principi sulla base del quale è stata fondata la Fondazione Vanguard (i suoi valori, la struttura e la strategia), arricchirà voi.

Nei primi anni dell'esistenza dei fondi indicizzati, la mia voce era come una voice ballata nel deserto. Ma gradualmente il popolo autorevole e saggio cominciò a comparire, nelle idee di cui avevo ispirato l'adempimento della mia missione. Oggi molti degli investitori di maggior successo sono durati accuratamente dal concetto di fondi indicizzati, e in un ambiente accademico, questo approccio ha incontrato approvazione praticamente unanime. Tuttavia, non hai bisogno di credermi affatto. Ascolta il parere degli esperti indipendenti che non hanno altri obiettivi, tranne che per trasmettere la verità sull'investimento. Le loro affermazioni troveranno alla fine di ogni capitolo.

Questo è ciò che, ad esempio, Paul Samuelson ha detto (Nobel Laureate e professore dell'economia del Massachusetts Institute of Technology, a cui dedicato questo libro): "Grazie alle idee noi, milioni di depositanti, possiamo trasformare l'invidia per 20 anni ai nostri vicini. Invece, continuiamo a dormire tranquillamente, non prestando attenzione a tali opportunità impressionanti. "

Puoi dire altrimenti usare le parole del fieno di agitatori: "Questo dono è semplice, questo è un dono per essere libero, questo è un dono per essere dove dovresti essere." Usando questo approccio in relazione agli investimenti, è possibile formulare una regola: semplice Investimento nel fondo dell'indice pubblicazione Sei quasi da tutte le spese extra relative al funzionamento del sistema finanziario, e come risultato si ottiene un tipo regalo sotto forma di risparmi accumulati nella forma in cui lui e dovrebbe essere, cioè, senza perdita.

Sistema finanziario, Ahalo, non può rimanere invariato per molto tempo. Tuttavia, un diverso tipo di cambiamento del clima di investimento non significa che dovresti rifiutare di perseguitare i nostri interessi nell'investire. Non devi assolutamente prendere parte alla pazzia costosa. Se hai scelto un gioco vincente, cioè, ottieni il magazzino e ti asciughi dai tentativi condannati di battere il mercato, puoi iniziare con semplice: affidarsi a buon senso, capire il sistema e investire solo in conformità con i propri principi. Questo eviterà quasi tutte le spese extra. Infine, qualunque sia il reddito della società riceverà nei prossimi anni (e questo non dipende da meno delle loro azioni nei mercati azionari e dei Bonds), è garantito di diventare il proprietario di una giusta quota. Usando questo, scoprirai che tutto è determinato estremamente comune.